HELOC vs.préstamo con garantía hipotecaria:cómo se comparan y cuál es el adecuado para usted

Con las tasas de interés en un mínimo histórico, muchos propietarios están comenzando a considerar la posibilidad de obtener una segunda hipoteca. Las segundas hipotecas, como los préstamos con garantía hipotecaria y las líneas de crédito con garantía hipotecaria, pueden ser una excelente manera de financiar gastos importantes, como un próximo proyecto de mejoras para la vivienda, una boda, o incluso matrícula universitaria.

Pero como cualquier forma de deuda, es bueno conocer sus opciones antes de comprometerse, por eso hemos creado esta pequeña guía práctica para comprender las diferencias entre los HELOC y los préstamos con garantía hipotecaria. Aquí encontrará todo lo que querrá saber sobre estos préstamos hipotecarios antes de firmar su nombre en la línea de puntos.

En este articulo

• HELOC vs.préstamo con garantía hipotecaria:¿cómo se comparan?
• ¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?
• ¿Qué es un HELOC?
• HELOC vs.Preguntas frecuentes sobre préstamos con garantía hipotecaria
• La línea de fondo

HELOC vs.préstamo con garantía hipotecaria:¿cómo se comparan?

Un préstamo con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria son dos productos financieros diferentes que le permiten pedir prestado contra el valor de su vivienda. Aunque los préstamos con garantía hipotecaria le permiten pedir prestada una gran suma de una vez, Los HELOC funcionan más como una tarjeta de crédito, lo que facilita pedir prestado y reembolsar solo lo que necesita durante un período de tiempo determinado.

La cantidad exacta que puede pedir prestada, así como sus condiciones de pago, dependerá de la equidad que tenga en su casa y de su solvencia crediticia general. Debido a que ambos se consideran deuda garantizada, lo que significa que usan su casa como garantía, Deberá asegurarse de sentirse cómodo con los términos de pago, ya que no pagar podría significar perder su casa. Como cualquier forma de deuda, asegúrese de tomarse el tiempo para comparar precios antes de seguir adelante. Analice todas sus opciones antes de elegir el mejor prestamista hipotecario para usted.

A continuación, presentamos una comparación rápida de HELOC frente a préstamos con garantía hipotecaria:

HELOC Préstamo con garantía hipotecaria Tasas de interés 2,9% - 21% * 1,74 - 9,25% * Monto máximo del préstamo 85% del valor neto de su vivienda 85% del valor neto de su vivienda ¿Intereses deducibles de impuestos? Sí, si el préstamo se utiliza para realizar mejoras sustanciales en el hogar Sí, si el préstamo se utiliza para realizar mejoras sustanciales en el hogar Cómo se desembolsan los fondos Mediante cheque o transferencia en línea Mediante cheque o transferencia en línea Tarifa Por lo general, del 2 al 5% del monto total del préstamo. Por lo general, del 2 al 5% del monto total del préstamo. Montos de pago mensual Variable, dependiendo de cuánto pidas prestado Fijo

* Una nota sobre COVID-19: Aunque las tasas de interés bajas crean condiciones de endeudamiento más favorables, Es importante mencionar que COVID-19 ha afectado al mercado de formas extrañas. Uno de ellos es que algunos bancos (como Chase y Wells Fargo) han suspendido las solicitudes de HELOC hasta nuevo aviso. Las tasas de interés compartidas anteriormente reflejan las que ofrecen los bancos que todavía están aceptando solicitudes en este momento.

¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

Un préstamo con garantía hipotecaria es un tipo de segunda hipoteca que se otorga en función del valor líquido que tiene actualmente en su casa. Puede determinar la cantidad de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda para el que podría calificar calculando el valor de su valor líquido. La equidad se determina restando lo que aún debe en su hipoteca del valor de mercado de la casa en sí.

Estará limitado a pedir prestado hasta el 85% de ese valor de capital, con otros factores como su puntaje crediticio y la relación deuda-ingresos que también afectan el monto final del préstamo.

Aquí tiene un ejemplo:si el valor de mercado de su casa es de $ 300, 000 y todavía debes $ 200, 000 en su hipoteca actual, entonces tendría $ 100, 000 equidad en el hogar. Potencialmente, podría pedir prestado hasta $ 85, 000.

¿Para qué se puede utilizar un préstamo con garantía hipotecaria?

Aunque los préstamos con garantía hipotecaria se pueden utilizar para pagar casi cualquier cosa, la gente normalmente los usa para pagar gastos importantes como bodas, costos de educación, o proyectos importantes de mejoras para el hogar. Esto se debe a que el monto del préstamo generalmente se otorga en una suma global que los prestatarios luego reembolsan con el tiempo. Un beneficio de pedir prestado un préstamo con garantía hipotecaria es que es probable que encuentre uno con tasas de interés fijas. Esto lo protegerá de cualquier cambio y gasto inesperado que pueda ocurrir al pedir prestado un préstamo con tasas de interés variables.

Qué esperar cuando solicita un préstamo con garantía hipotecaria

Mucha gente se pregunta cómo obtener un préstamo y cuánto demora el proceso. Para cualquier persona interesada en obtener un préstamo con garantía hipotecaria, debe planificar al menos dos semanas de tiempo de procesamiento antes de ver el dinero. La espera puede aumentar fácilmente a seis semanas, dependiendo de la complejidad del préstamo y del prestamista con el que trabaja. También tenga en cuenta los costos de cierre y las tarifas de originación asociadas con la obtención de un préstamo con garantía hipotecaria, que normalmente costará entre un 2% y un 5% adicional del monto del préstamo aprobado.

Finalmente, Si decide pedir prestado un préstamo con garantía hipotecaria para hacer reparaciones en su casa, es posible que sea elegible para algunas deducciones de impuestos ingeniosas. De acuerdo con la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos, los prestatarios pueden cancelar los pagos de intereses realizados sobre préstamos con garantía hipotecaria (y HELOC) siempre que el préstamo se utilice para "comprar, construir o mejorar sustancialmente la vivienda del contribuyente ". Y aunque esta ley se aprobó en 2017, debería permanecer sin cambios hasta 2026.

Ventajas de un préstamo con garantía hipotecaria

• Las tarifas fijas hacen que los programas de pago sean más confiables
• Algunos pagos de intereses pueden ser deducibles de impuestos

Contras de un préstamo con garantía hipotecaria

• Debe reembolsar todo el saldo del préstamo. incluso si no terminas necesitándolo todo
• Las tasas de interés pueden ser más altas que las tasas introductorias para HELOC
• Tiempos de procesamiento y aprobación más prolongados que otros tipos de préstamos
• Su casa es una garantía:corre el riesgo de perderla por pagos atrasados

¿Qué es un HELOC?

A diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria, Los HELOC funcionan más como una tarjeta de crédito, como una línea de crédito renovable (con un límite de crédito aprobado) que paga en función de lo que gasta. Aunque algunos préstamos con garantía hipotecaria tienen tasas de interés fijas, la mayoría de los HELOC tendrán variables, lo que significa que podría pagar más o menos intereses sobre los montos prestados durante la vigencia del préstamo.

Es probable que el valor de su HELOC no supere el 85% del valor líquido de su vivienda y la aprobación dependerá de su solvencia crediticia general.

¿Para qué se puede utilizar un HELOC?

Similar a un préstamo con garantía hipotecaria tradicional, Los HELOC se utilizan generalmente para cubrir un costo importante, como la remodelación de una casa. Estas líneas de crédito también se pueden utilizar para la consolidación de deudas y para pagar los costos de matrícula. aunque es importante comparar las tasas de interés antes de optar por un HELOC en estos casos.

Qué esperar cuando solicita un HELOC

Los HELOC vienen con costos de cierre y tarifas que tienden a caer dentro del rango del 2% al 5%, y puede tardar entre dos y seis semanas en procesarse. Otra cosa a tener en cuenta con los HELOC es que a menudo tienen un período de préstamo fijo llamado período de retiro. Esto significa que podrá pedir prestado de su HELOC solo por un período de tiempo determinado, por lo general, entre cinco y diez años desde el momento en que realiza su primer retiro.

Durante este tiempo, es posible que solo deba pagar los intereses de lo que pide prestado, pero también puede retirar varias cantidades (y devolverlas) tantas veces como desee. Después del período de sorteo, la mayoría de los HELOC entran en un período de reembolso, que es cuando se deben realizar pagos recurrentes sobre el saldo restante que adeuda.

Debido a todos estos detalles urgentes, Es especialmente importante asegurarse de que comprende completamente su acuerdo HELOC antes de firmarlo. Esto incluye las estipulaciones tanto de su retiro como de los períodos de reembolso, así como qué acciones podría tomar su prestamista si usted no realiza los pagos. Debido a que los HELOC (y los préstamos con garantía hipotecaria) se consideran préstamos garantizados que utilizan su vivienda como garantía, la falta de pagos podría poner en riesgo su hogar.

Ventajas de un HELOC

• Puede usarse como una tarjeta de crédito (retirar y reembolsar un número ilimitado de veces) durante su período de extracción
• Solo se requiere para devolver lo que gasta
• Las tasas de interés introductorias pueden ser más bajas que las tasas de préstamos con garantía hipotecaria
• Algunos pagos de intereses pueden ser deducibles de impuestos

Contras de un HELOC

• Las tarifas variables son comunes, por lo que su tarifa puede aumentar con el tiempo
• Tiempos de procesamiento y aprobación más prolongados que otros tipos de préstamos
• Su casa es una garantía:corre el riesgo de perderla por pagos atrasados

HELOC vs.préstamo con garantía hipotecaria:¿Cuál es la mejor opción?

Debido a que la cantidad de dinero que podrá pedir prestada tanto de una HELOC como de un préstamo con garantía hipotecaria depende principalmente del valor de su vivienda, la principal diferencia que encontramos entre los dos es cómo los reembolsa. Una pequeña excepción sería que con un HELOC, potencialmente podría pedir prestado más, si tuviera los medios para pedir prestado y pagar de su línea de crédito varias veces durante el período de retiro. Dejando de lado este escenario, echemos un vistazo a cómo funciona el reembolso de ambos préstamos.

Reembolso de préstamos con garantía hipotecaria

Con un préstamo con garantía hipotecaria, se le aprobará por una suma global que será responsable de reembolsar, incluso si la cantidad excede lo que realmente necesita. Esta es una de las razones por las que los préstamos con garantía hipotecaria se utilizan con tanta frecuencia para pagar las reparaciones de la vivienda. Después de obtener un presupuesto total para su proyecto, podrá decidir mejor si es realmente necesario pedir prestado una suma tan grande.

Si necesita pedir prestado tanto dinero, la buena noticia es que probablemente podrá encontrar un préstamo con una tasa de interés fija, lo que hará que los reembolsos sean más regulares y más fáciles de presupuestar a largo plazo. Debido a que los planes de pago tienden a durar entre 15 y 30 años, y garantías de que puede pagar pagos mensuales regulares es una gran parte del endeudamiento responsable cuando se trata de este tipo de préstamos.

Reembolso HELOC

Por otra parte, es posible que desee tener poder de préstamo sin comprometerse necesariamente con $ 85, 000 en deuda. Es entonces cuando un HELOC podría tener más sentido para su situación financiera. Porque solo pagas lo que pides prestado, tendrá el potencial de pedir prestada una gran suma sin necesariamente verse obligado a pagar todo (a menos que realmente lo gaste todo). Esta es una excelente opción para las personas que saben que necesitan pedir prestado una gran cantidad, pero no saben exactamente cuánto.

Debido a que el período de extracción en un HELOC suele durar de cinco a diez años, también tendrá tiempo para pedir prestado un poco al principio y más después si lo necesita. La única advertencia con HELOC es que las tasas de interés variables son bastante comunes. Esto podría dificultar los pagos una vez que ingrese al período de pago. Aunque algunas HELOC pueden ofrecer tasas de interés fijas, estos tienden a ser más altos que los variables. Revise todas sus opciones con su prestamista antes de firmar algo. y si algo parece poco claro, recuerde que siempre tiene lo que se llama la regla de cancelación de tres días.

La regla de cancelación de tres días

Al firmar cualquier préstamo con garantía hipotecaria o HELOC, es importante saber que está cubierto por lo que se llama la regla de cancelación de tres días. Esta regla, protegido por la ley federal, le permite reconsiderar un acuerdo de crédito firmado o cancelar un trato por cualquier motivo hasta tres días después de que se haya finalizado el acuerdo. Se considera que este tercer día finaliza al filo de la medianoche tres días hábiles después de la firma del contrato.

Lo primero que debe tener en cuenta con la regla de los tres días es que el acuerdo debe ser para su residencia principal, y no se aplicará a segundas propiedades o propiedades vacacionales. Un último consejo:asegúrese de cancelar por escrito si así lo decide; las cancelaciones por teléfono o en persona no contarán.

HELOC vs.Preguntas frecuentes sobre préstamos con garantía hipotecaria

¿Es lo mismo una línea de crédito con garantía hipotecaria que una HELOC?

Si bien los préstamos sobre el valor neto de la vivienda y los HELOC le permiten pedir prestado contra el valor líquido de su vivienda, funcionan de manera diferente. Con un préstamo con garantía hipotecaria, recibe un pago de suma global que reembolsará durante un período de tiempo establecido. Una HELOC es una línea de crédito contra la que puede optar por pedir prestado, y solo paga la cantidad que pide prestada.

¿Un HELOC dañará mi crédito?

Un HELOC es una línea de crédito, y puede afectar su puntaje crediticio. Si realiza sus pagos mensuales en su totalidad y a tiempo, un HELOC puede tener un impacto positivo en su puntaje crediticio. Sin embargo, si no realiza los pagos mensuales o no puede pagar su saldo mínimo, un HELOC puede dañar su puntaje crediticio.

¿Cuáles son las desventajas de un HELOC?

Si bien los HELOC tienen ciertas ventajas, también pueden tener desventajas. Típicamente, Los HELOC tienen tiempos de aprobación más largos que los diferentes productos crediticios, como préstamos personales. También suelen tener tipos de interés variables, por lo que su tarifa puede aumentar con el tiempo.

¿Son los HELOC una buena idea?

Si tiene una equidad adecuada en su casa y los medios financieros para reembolsar una HELOC, Puede ser una excelente opción para cubrir costos elevados, como mejoras importantes en el hogar. Es una buena idea comparar las tasas de interés y los términos de pago antes de seguir adelante con un HELOC.

¿Son una buena idea los préstamos con garantía hipotecaria?

Similar a un HELOC, un préstamo con garantía hipotecaria puede ser una buena idea si está interesado en financiar un proyecto importante de renovación de la vivienda. Solo asegúrese de tener suficiente valor líquido en su casa y los medios financieros para pagar un préstamo con garantía hipotecaria antes de comunicarse con un prestamista. Como con cualquier producto crediticio, También es una buena idea comparar las tasas de interés y los términos de los préstamos con garantía hipotecaria antes de seguir adelante.

La línea de fondo

Tanto los préstamos con garantía hipotecaria como los HELOC son una excelente manera de obtener préstamos contra el valor de su casa. siempre que tenga los medios para realizar pagos regulares cuando llegue el momento. Debido a que estos préstamos son los mejores para las personas que desean pedir prestadas grandes sumas de dinero, pueden resultar excesivos para algunos prestatarios. Si simplemente está buscando una forma de pagar reparaciones menores en el hogar u otros proyectos pequeños, en su lugar, tómese el tiempo para considerar uno de estos préstamos personales mejor calificados.

Descargo de responsabilidad:todas las tarifas y tarifas son precisas al 22 de mayo, 2020.