Por qué odiamos tomar decisiones financieras y qué hacer al respecto

El consejo de usar la cabeza no tu corazón, podría no ser útil después de todo.

Todos tomamos decisiones difíciles pero las decisiones relacionadas con el dinero hacen que muchos de nosotros corramos en la otra dirección. Desafortunadamente, Una amplia evidencia indica que la aversión hacia las decisiones financieras lleva a muchos de nosotros a posponer cosas como la financiación de un plan 401 (k), ahorrando a un ritmo suficiente, o simplemente haciendo un mejor trabajo administrando la deuda de nuestra tarjeta de crédito. Todas estas cosas pueden dañar nuestra salud financiera a largo plazo.

Los economistas y científicos del comportamiento han propuesto varias explicaciones para este fenómeno. Por ejemplo, los productos financieros suelen ser bastante complicados, y podemos sentir que carecemos de la experiencia necesaria. Es posible que estemos abrumados por demasiadas opciones, como cuando seleccionamos fondos mutuos para incluir en nuestra cartera 401 (k).

Pero por válidas que sean estas razones, mi coautora Jane Jeongin Park y yo sentimos que había más en la historia.

El dinero importa

Tómame, por ejemplo:tengo un MBA con especialización en finanzas y un doctorado. en los negocios, sin embargo, todavía odio tener que lidiar con decisiones financieras. Siempre que reciba un estado de cuenta de mi banco, mi instinto es meterlo en el cajón de mi escritorio.

Claramente, los conocimientos sobre productos financieros o las percepciones subjetivas de competencia no explican muy bien este tipo de comportamiento. ¿Que esta pasando aqui?

Nuestra investigación sugiere que los culpables podrían ser nuestros estereotipos sobre asuntos monetarios. Descubrimos que las personas perciben las decisiones financieras, más que las decisiones en muchos otros dominios igualmente complejos e importantes, como frías, poco emotivo y extremadamente analítico, en otras palabras, como altamente incompatible con los sentimientos y las emociones.

Esto puede no ser sorprendente considerando cómo los gurús de los medios advierten rutinariamente a las personas que no permitan que los sentimientos se interpongan en el camino de nuestras finanzas personales. y cómo la cultura popular a menudo retrata a Wall Street ya otros profesionales financieros como "peces fríos" que son moral y emocionalmente apáticos.

Pensadores emocionales

De acuerdo con esta noción, Realizamos varios estudios para examinar cómo las percepciones de las personas sobre su propio estilo de pensamiento podrían influir en su tendencia a evitar las decisiones financieras.

En nuestro estudio inicial, pedimos a unas 150 personas que completaran una encuesta en línea, que involucró varios conjuntos de preguntas. Primero, les preguntamos sobre su tendencia a depender de las emociones en la toma de decisiones en general. Luego intentamos determinar su tendencia a evitar decisiones en una variedad de dominios, como finanzas o salud. También hicimos preguntas específicas que reflejan la participación en las decisiones financieras diarias como, "¿Lees tus extractos bancarios?" o "¿Alguna vez ha intentado averiguar cuánto necesitaba para la jubilación?" Finalmente, buscamos evidencia de educación financiera con preguntas como, "¿Las acciones o los bonos normalmente fluctúan más con el tiempo?"

Descubrimos que cuantas más personas se percibían a sí mismas como pensadores emocionales, cuanto mayor sea su tendencia a evitar o descuidar sus finanzas personales. Por ejemplo, las personas que ocupaban un lugar destacado en la toma de decisiones emocionales tenían menos probabilidades de haber intentado alguna vez averiguar cuánto necesitaban ahorrar para la jubilación, leer estados financieros, o conocer las tarifas y tasas de interés de sus tarjetas de crédito.

Curiosamente, esta relación no se extendió a decisiones en otras áreas, como comprar ropa o tomar decisiones sobre el cuidado de la salud. Tampoco estaba relacionado con la educación financiera o los sentimientos de competencia de los encuestados.

En cuatro estudios más separados, indujimos a la mitad de los participantes a verse a sí mismos como tomadores de decisiones emocionales y a los demás como más analíticos. Hicimos esto pidiéndoles que reflexionaran sobre una decisión anterior en la que utilizaron emociones o pensamiento analítico. En cada estudio, Medimos la propensión de los participantes a evitar --o involucrarse en-- asuntos financieros pidiéndoles que eligieran entre dos tipos de tareas, una que involucraba decisiones financieras y la otra no, o ofreciéndoles la oportunidad de aprovechar un taller financiero.

Descubrimos que cuando se inducía a las personas a verse a sí mismas como responsables de la toma de decisiones emocionales, en contraposición a analítica, se volvieron más propensos a evitar tareas en las que tenían que participar en decisiones financieras y, en cambio, prefirieron trabajar en otras tareas que eran igualmente difíciles y consumían mucho tiempo.

También era más probable que rechazaran nuestra oferta de participar en un taller educativo sobre finanzas personales. lo que potencialmente podría mejorar su bienestar financiero.

En otras palabras, Nuestros estudios muestran que cuantas más personas se perciben a sí mismas como seres emocionales, cuanto más se sienten alienados de los asuntos monetarios. Esto parece deberse a que perciben el tipo de persona que son:cálidos, emocional - tan incompatible con la forma en que se toman las decisiones financieras - frío, impasible.

Descubrimos que estas percepciones de incongruencia, a saber, que las decisiones financieras son simplemente "no yo":representan una parte significativa de la tendencia a evitar las decisiones financieras independientemente del conocimiento real de las personas sobre asuntos financieros y su confianza en su capacidad para tomar decisiones financieras sólidas.

Un truco de estilo de vida

Entonces, ¿hay alguna manera de solucionar este problema?

La buena noticia es que sí. Descubrimos que los participantes del estudio tenían menos probabilidades de evitar decisiones financieras cuando esas mismas opciones exactas se reformulaban como decisiones sobre su estilo de vida.

Por ejemplo, en nuestra encuesta, cuando les pedimos a los participantes que pensaran en elegir rentas vitalicias para su cartera de jubilación como "una decisión sobre su vida en la jubilación" en lugar de "una decisión sobre inversiones financieras para la jubilación, “Verse a sí mismos como pensadores emocionales ya no resultó en la evasión de decisiones.

Es un truco que puede utilizar para abordar un asunto de dinero que ha estado posponiendo. Trate de imaginarse el resultado agradable que está creando en el futuro, no es la asquerosa decisión a la que se enfrenta en este momento.

Estos conocimientos también podrían ayudar a los empleadores a a los encargados de formular políticas y a los proveedores de productos financieros para presentar la información de formas que nos hagan más propensos a participar, en lugar de correr gritando. Anunciar los servicios financieros como algo relacionado con los resultados de la vida. como los objetivos de estilo de vida en la jubilación, en lugar de como "inversiones financieras, "Puede reducir la tendencia de las personas a evitar estas decisiones.

Teniendo en cuenta que el costo de hacerlo es ridículamente bajo, esto puede valer la pena intentarlo.