Cómo valorar una pequeña empresa:3 formas simples

El valor real de su pequeña empresa seguirá siendo un misterio hasta que la venda. Hasta que pueda encontrar esa respuesta, aquí hay tres formas rápidas de estimar su valor.

¿Cuál es el valor de su pequeña empresa? Respuesta simple:lo que sea que alguien pague por ello.

La valoración de su negocio cuenta la historia de su éxito financiero. Incluso si no planea vender su pequeña empresa, es posible que necesite conocer su valoración al solicitar un préstamo o buscar un inversor potencial. Y si está buscando vender, establecer el precio correcto es fundamental para un proceso de venta oportuno que también le brinde el máximo valor.

Los expertos discutirán sobre la mejor forma de valorar un negocio, pero t Estas son tres de las formas más populares:

Método 1:Activos después de la deuda

Una de las formas más sencillas de evaluar una empresa es examinar el valor de lo que posee la empresa, pero no se olvide de lo que debe.

Contabilidad 101 nos dice que los activos son cualquier cosa de valor que posee una empresa, y los pasivos son cualquier cosa que debe. Bajo este método, la valoración del negocio será la diferencia entre los dos.

Si bien es simple, este método no es perfecto porque no considera explícitamente la rentabilidad ni las oportunidades de crecimiento para la empresa. Aún así, las empresas minoristas son una buena opción para este método porque tienen más activos disponibles en comparación con las empresas de servicios. Propietarios de empresas de servicios, pasen al método dos.

También es el mejor método para las empresas que buscan cerrar la tienda y vender todos sus activos individualmente, lo que se denomina liquidación. Piense en esto como el método de valoración de la empresa equivalente a calcular el costo de un automóvil que solo sirve para repuestos.

El balance de una empresa mostrará el valor en libros de los activos, que es cuánto pagó la empresa por los activos menos cualquier depreciación, pero recuerde, es posible que algunos activos no valgan lo mismo hoy. Estos activos deberán ajustarse del valor en libros al valor de mercado.

Es probable que los activos como el inventario no necesiten ningún ajuste, pero otros, como la tierra y las cuentas por cobrar, podrían necesitar una segunda revisión. Averigüe el precio de venta actual de activos similares a los suyos para encontrar el valor de mercado.

Supongamos que posee una pequeña boutique que fabrica y vende ropa y accesorios para mujeres con un balance que dice que los activos valen $ 600,000. Compró el terreno en el que se encuentra su boutique hace cinco años por $300,000.

Dado que la tierra nunca se deprecia, su valor en el balance general no ha cambiado desde entonces. Pero un lote vacío al lado del suyo que es similar en tamaño se vendió por $500,000 la semana pasada. Al calcular el valor comercial, su terreno contará por $ 500,000, su valor de mercado. Eso aumenta sus activos totales en $200,000.

La valoración basada en activos no incorpora expresamente la rentabilidad de una empresa ni su oportunidad de crecimiento. Aún así, se puede expresar a través de activos intangibles, cosas de valor que no se pueden ver ni tocar. Es posible que ciertos intangibles ni siquiera estén en el balance de la empresa antes de la valoración.

Por ejemplo, a lo largo de los años, su boutique podría haber acumulado una lista de 2000 direcciones de correo electrónico de clientes para su boletín informativo mensual.

Un comprador potencial de su negocio querrá esa información de contacto y podría pagar $5 por nombre para poseerlo, por lo que se agregan $10,000 al valor de mercado de los activos de su empresa.

El fondo de comercio, otro activo intangible, también se agrega a la valoración de su pequeña empresa. Si su boutique es ampliamente reconocida en su comunidad, un comprador potencial querrá pagar $ 50,000 adicionales para comprar su tienda debido a su historial comprobado y su base de clientes leales.

Esos $50,000 adicionales que están dispuestos a pagar son la buena voluntad de su empresa.

La razón por la que es posible que los activos intangibles no estén ya en sus libros es que usted los creó:a menos que haya comprado la lista de clientes de alguien o toda la empresa, no encontrará estos elementos en su balance general.

Ahora que ha contado el valor ajustado de sus activos, redondee todas las deudas:cuentas por pagar por facturas de proveedores; pagarés por promesas escritas de pago; y cualquier otro pasivo pendiente.

Rara vez es necesario volver a evaluar los pasivos, por lo que esta parte debería ser fácil si la empresa domina los conceptos básicos de contabilidad. Para el ejemplo de la boutique, digamos que los pasivos suman $35,000.

Después de calcular el valor ajustado de los activos de la empresa, reste todas las deudas para llegar al valor de la empresa.

Con su boutique, su valor en libros comenzó en $600,000. Agregue el ajuste a la tierra por $200,000, una lista de clientes por $10,000 y la buena voluntad por $50,000.

El valor de mercado de sus activos es de $860,000. Después de sacar la deuda de la empresa, que es de $35 000 según el balance general, el valor de la empresa es de $835 000.

Método 2:ganancias discrecionales del vendedor (SDE)

El método SDE hace hincapié en la rentabilidad y el flujo de caja, que a menudo se consideran el pulso de una pequeña empresa.

Este método funciona bien para las empresas de servicios porque el cálculo no favorece a las empresas con muchos activos, como las empresas minoristas. En cambio, se enfoca en un sólido estado de resultados.

Los registros financieros precisos son críticos en todas las valuaciones, pero las prácticas consistentes de reconocimiento de ingresos y gastos comerciales son especialmente necesarias aquí para lograr una valuación razonable.

De acuerdo con la contabilidad de base devengada, que la mayoría de las empresas deberían emplear, los ingresos y los gastos se registran cuando se ganan y se incurren, no cuando el dinero entra o sale.

SDE se refiere a los ingresos anuales de la empresa antes de impuestos, los gastos no monetarios (piense en la depreciación), los gastos no operativos (piense en los intereses de los préstamos), los grandes gastos únicos y el salario del propietario.

SDE ignora los gastos que no afectan el efectivo, son inusuales, no afectan el curso principal del negocio o desinflarían artificialmente la apariencia de rentabilidad de una empresa.

Para encontrar el valor de una pequeña empresa, multiplique SDE por un número entre 2 y 3,5, según una variedad de factores que incluyen el riesgo de mercado, la rentabilidad futura de la empresa y un estándar industrial o geográfico.

Imagina que una peluquería en una gran área metropolitana está buscando un comprador y estás interesado. Según su declaración de ingresos, el propietario reporta ingresos anuales de $500,000 y gastos operativos de $300,000 para una utilidad operativa de $200,000.

Al consultar el libro mayor de la empresa, que enumera todas las transacciones de la empresa, descubre que el salario del propietario es de $100 000 al año y que la empresa compró 10 nuevos secadores de cabello industriales el año pasado por un valor de $15 000.

El SDE de la empresa será de $200 000 + $100 000 + $15 000 =$315 000. Estimaremos de manera conservadora que SDE es 2.75, que está justo en el rango de referencia.

Según el método SDE, la valoración de la empresa es de $315 000 * 2,75 =$866 250.

Método 3:Comparación de mercado

Valorar su negocio puede parecerse mucho a determinar el precio de lista de su casa. Si empresas similares se han vendido recientemente en su área, sus precios de venta le mostrarán cómo valorar su empresa. Incluso podría ser el criterio más preciso que pueda encontrar para valorar un negocio.

Sin embargo, las comparaciones cercanas son difíciles de encontrar. Los detalles de las ventas de pequeñas empresas no siempre están disponibles y no ocurren con tanta frecuencia como las ventas de viviendas. Todavía vale la pena hablar con un corredor de negocios que pueda tener parte de esa información.

Cuando busque comparabilidad, considere factores como la industria, la cantidad de empleados y la cantidad de clientes.

Considere dos consultorios de dentistas con suites una al lado de la otra en un edificio de consultorios médicos. Ambos dentistas hacen el mismo trabajo, emplean a la misma cantidad de personas, cobran tarifas similares y tienen el mismo tráfico.

Un dentista se jubila un mes antes que el otro y su consultorio se vende en $500 000. Es probable que el otro dentista lo venda por una cantidad similar.

Considerar el mercado

El valor de una empresa fluctuará dependiendo de lo que suceda tanto dentro como fuera de ella. La mayoría de los métodos de valoración de pequeñas empresas no tienen en cuenta la volatilidad de la economía. En épocas de recesión, el valor de la mayoría de las pequeñas empresas disminuirá y, en épocas de expansión, ocurrirá lo contrario.

Lo que permanece constante en estos métodos es la importancia de prácticas sólidas de contabilidad financiera, que se pueden perfeccionar mediante el uso de software de contabilidad y el estudio de conceptos básicos de contabilidad. Los informes financieros precisos le brindan la mejor oportunidad de obtener una valoración comercial confiable.