Una guía para principiantes sobre el flujo de caja operativo (2022)

Si bien el flujo de efectivo es importante, calcular su flujo de efectivo operativo puede brindarle una imagen mucho más clara de la rentabilidad de su realmente es el negocio.

El flujo de efectivo y el flujo de efectivo operativo son dos de los términos contables con los que todos los propietarios de negocios deben estar familiarizados. El flujo de efectivo incluye los ingresos totales que ingresan a su negocio, mientras que el flujo de efectivo operativo se obtiene de las operaciones comerciales directas; excluyendo las fuentes de ingresos externas en su cálculo.

La fórmula del flujo de efectivo operativo es un cálculo importante, especialmente para los inversionistas y prestamistas que pueden estar buscando invertir en su negocio. Este cálculo también debería jugar un papel en el cálculo de las proyecciones financieras para su negocio.

Resumen:¿Qué es el flujo de caja operativo?

Para comprender el flujo de efectivo operativo, primero debe comprender su estado de flujo de efectivo. Si bien el flujo de efectivo incluye todos los tipos de ingresos, incluidas las inversiones, el flujo de efectivo de las actividades operativas o el flujo de efectivo operativo, se enfoca únicamente en las actividades operativas, brindándole su flujo de efectivo exclusivamente de las operaciones comerciales principales.

Algunas de las cosas que afectan el flujo de efectivo operativo incluyen la rotación de cuentas por cobrar de su empresa. Los ingresos también afectan su flujo de efectivo operativo, ya que recordará que al usar el principio de reconocimiento de ingresos, los ingresos se reconocen en el momento del servicio, pero si las facturas no se pagan a tiempo, esto puede afectar directamente su flujo de efectivo. Otros elementos que pueden afectar el flujo de efectivo incluyen los gastos por intereses pagados en cualquier documento por pagar.

Por ejemplo, si su empresa depende en gran medida de inversiones externas u otras fuentes de efectivo, es probable que tenga una cifra sólida de flujo de efectivo. Desafortunadamente, ese número no le dice si su negocio es realmente rentable o si simplemente depende de inversiones externas para pagar las facturas.

Eliminar esos ingresos de la ecuación le proporcionará una cifra de flujo de caja mucho más precisa, así como una visión más realista de la rentabilidad real de su negocio.

Si bien el cálculo del flujo de efectivo operativo generalmente lo usan las empresas más grandes (todas las empresas que cotizan en bolsa deben informar esto en sus informes financieros), si su empresa tiene muchos ingresos externos, puede ser útil calcular su flujo de efectivo operativo.

Cómo calcular el flujo de caja operativo

El cálculo del flujo de efectivo operativo comienza con los ingresos o ingresos netos. Hay dos métodos de cálculo que se pueden utilizar para calcular el flujo de caja operativo:el método directo, que es un cálculo simple, y el método indirecto, que es más complejo, pero proporciona más información sobre el rendimiento y la rentabilidad de una empresa.

Al realizar el cálculo del flujo de caja operativo, asegúrese de no mezclar el flujo de caja con el flujo de caja libre, que también resta grandes inversiones, como compras de propiedades, plantas o equipos.

Cálculo del método directo:

Ingresos totales - Gastos operativos =Flujo de caja operativo

Aquí hay un estado de flujo de efectivo operativo usando el método directo:

Librería Jones Flujo de Caja Operativo - Método Directo Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2020	Débito	Crédito
Actividades operativas
Efectivo de Ventas
Ingresos por ventas		$     45.000
Transacciones menos pagadas
Costo de los bienes vendidos	$       (5000)
Cuentas por pagar	$         1250
Inventario	$         9000
Utilidades	$        (1000)
Salarios	$      (18.000)
Gastos por intereses	$        (2500)	$     (16.250)
Efectivo neto de actividades operativas		$       28.750

El método directo comienza con los ingresos y simplemente resta los gastos operativos. Este es el cálculo rápido, pero no brinda los detalles que brinda el método indirecto.

Cálculo del método indirecto:

El método indirecto de calcular el flujo de efectivo operativo vuelve a agregar los gastos de depreciación y elimina las ganancias de las inversiones, ya que queremos calcular el flujo de efectivo solo de las operaciones. La fórmula para calcular el flujo de caja operativo por el método indirecto es la siguiente:

Ingreso neto +/- Cambios en activos y pasivos (incluido el aumento de cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar) + Gastos no monetarios =Flujo de efectivo operativo

Aquí hay un estado de flujo de efectivo operativo usando el método indirecto:

Librería Jones Flujo de Caja Operativo - Método Indirecto Para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2020	Débito	Crédito
Actividades operativas
Efectivo de Ventas
Ingresos netos		$     67 000
Deducir transacciones que no sean en efectivo
Depreciación	$       4000
Ganancia de inversiones	$   (22 000)
Cuentas por pagar	$       1250
Utilidades	$      (1000)
Salarios	$   (18 000)
Gastos por intereses	$     (2500)	$     (36.750)
Efectivo neto de actividades operativas		$      28.750

Los gastos que no son en efectivo incluyen la depreciación, la compensación basada en acciones emitida y las acumulaciones, mientras que el cambio en el capital de trabajo indica un cambio en los activos y pasivos en el balance de su empresa. Por ejemplo, un aumento en las cuentas por cobrar indicaría una reducción en el efectivo, ya que las cuentas por cobrar son el saldo de lo que los clientes deben actualmente y aún no han pagado.

¿Qué le dice el flujo de caja operativo sobre su negocio?

El flujo de efectivo operativo es un marcador valioso para mostrar la verdadera rentabilidad del negocio. Por ejemplo, usemos Jones Bookstore como ejemplo.

Según los informes anteriores, Jones Bookstore actualmente tiene efectivo neto de actividades operativas por un monto de $28,750. Pero Jeff Jones, el dueño de la librería, también ha invertido en una pequeña cafetería al lado de su librería, que le paga las ganancias de su inversión trimestralmente.

Si Jeff incluyera los $22 000 que recibió en las ganancias de la cafetería, aumentaría considerablemente su flujo de efectivo neto, pero también proporcionaría una visión menos precisa de la rentabilidad de su negocio, ya que los $22 000 recibidos de esa inversión no tienen nada que ver. ver con si Jeff está obteniendo ganancias vendiendo libros.

A continuación se presentan algunas preguntas que el flujo de efectivo operativo puede responder:

¿Cuál es el verdadero beneficio de mi negocio?

Si bien las inversiones externas y otras fuentes de ingresos pueden ser útiles para los propietarios de pequeñas empresas, también distorsionan cuál es la verdadera ganancia de su negocio. Tenga en cuenta que si el efectivo neto o el flujo de efectivo operativo neto de su negocio es regularmente más alto que su ingreso neto, eso indica que su negocio es rentable. Sin embargo, si el ingreso neto es consistentemente más alto que el flujo de efectivo operativo, pueden surgir preguntas sobre por qué el ingreso neto no se está convirtiendo correctamente en efectivo.

¿Estoy en una buena posición para el crecimiento futuro?

Un buen flujo de efectivo, particularmente un buen flujo de efectivo operativo, es importante para el crecimiento del negocio. Ya sea que el crecimiento sea parte de su plan estratégico, o simplemente esté explorando la posibilidad de crecer, conocer su número de flujo de efectivo operativo es vital. También es importante para posibles inversores y funcionarios bancarios si está buscando obtener financiación.

¿Qué tan saludable es mi negocio?

Obtener una ganancia es el objetivo de cualquier propietario de un negocio, y calcular su flujo de efectivo operativo le permite ver la ganancia que está obteniendo al vender su producto o servicio. Conocer su flujo de efectivo también ayudará a determinar si su empresa está en condiciones de pagar al personal y mantenerse al día con las facturas, ahora y en el futuro.

Preguntas frecuentes

• No dolería. Incluso los propietarios de pequeñas empresas pueden beneficiarse al conocer el costo de las operaciones y si su negocio es realmente rentable.

• Los ingresos netos reflejan las ganancias que una empresa obtuvo durante un período específico, mientras que el flujo de efectivo operativo refleja las ganancias reales de la empresa al excluir los gastos de capital, los ingresos por inversiones y los dividendos pagados.

• No, pero lo hace mucho más fácil, ya que el software de contabilidad automatiza gran parte de todo el proceso de contabilidad/contabilidad, al mismo tiempo que reduce los errores.

El flujo de caja operativo es un buen marcador para todas las empresas

Ya sea que esté preparando un presupuesto comercial o brindando información a los inversionistas, conocer su índice de flujo de efectivo operativo puede ser un indicador útil de la verdadera rentabilidad comercial.

Si bien puede tener inversiones externas que pueden ayudar a mantener su negocio a flote durante tiempos difíciles, su flujo de efectivo operativo le brinda la información que necesita para determinar la verdadera rentabilidad del negocio solo.

Si está buscando un software de contabilidad que lo ayude a calcular su flujo de efectivo operativo, asegúrese de consultar las revisiones del software de contabilidad de The Ascent.