¿Qué es una cuenta de jubilación 702?

La mayoría de la gente odia pagar impuestos. Eso no es difícil de entender. Lo que es desconcertante es cuánto tiempo la gente hará para evitar impuestos; a veces, el costo de evitar impuestos excede los impuestos mismos.

La razón por la que esto sucede es que, para algunas personas, todo lo que tienen que escuchar es que un plan los ayudará a evitar impuestos, y están a bordo. Recuerda, sin embargo, evitar impuestos no debería ser su objetivo final. La idea es obtener la mejor declaración después de impuestos. Eso significa que evitar impuestos solo vale la pena si el costo y el riesgo involucrados no disminuyen demasiado el rendimiento de su inversión.

Enfoque:Programas de jubilación de la Sección 702

Estos son aspectos importantes que debe examinar si está considerando una cuenta de jubilación de la Sección 702.

¿Qué es una cuenta de jubilación 702? Comúnmente se presenta como una forma de acumular ingresos de jubilación, libre de impuestos. La verdadera historia aunque, es más complicado que eso.

¿Qué es una cuenta de jubilación 702?

Técnicamente, Las cuentas de jubilación de la sección 702 no existen. El nombre popular es una abreviatura de la Sección 7702, una parte del código fiscal de los EE. UU. que se refiere a las pólizas de seguro de vida. En el corazón, eso es lo que son estos 702 planes de jubilación:pólizas de seguro de vida que acumulan valor en efectivo.

Dado que los beneficios del seguro de vida están libres de impuestos sobre la renta, pueden ser una forma de acumular ahorros sin pagar impuestos. Algunas pólizas le permiten acceder a una parte de su beneficio acumulado antes de la muerte, que es cómo pueden actuar como fuente de ingresos para la jubilación.

Suena bastante sencillo, pero hay una trampa. De hecho, varias capturas.

Aquí está el truco….

Una póliza de seguro de vida puede ser un método válido de acumulación de riqueza, pero la eficacia de esto depende de los detalles. Y hay muchos detalles. Estas son algunas de las cosas que debe comprender antes de comprometerse con un programa de jubilación 702:

1. Las primas no son deducibles. El ángulo de las ventajas fiscales es simplemente que los beneficios se acumulan y se pagan libres de impuestos. pero a diferencia de las contribuciones a un plan 401k o una IRA tradicional, las primas que paga en una póliza de seguro de vida no son deducibles. Esto hace que las características fiscales de un programa de jubilación 702 sean más similares a las de una IRA Roth, para las cuales las contribuciones no son deducibles pero las ganancias de inversión no están gravadas.
2. Es un compromiso a largo plazo. Si tiene dificultades financieras en algún momento, es posible que deba dejar de pagar las primas. Dependiendo de los términos de la póliza, esto podría reducir sustancialmente o anular los beneficios acumulados. Para que un plan 702 entregue los beneficios de jubilación anunciados, debe poder comprometerse a realizar los pagos de la prima a tiempo.
3. Los ingresos extra de jubilación no son realmente ingresos. Cualquier ingreso de jubilación producido por un programa 702 reducirá el beneficio final pagado por la póliza de seguro, ya que generalmente representa un préstamo o anticipo contra el beneficio por fallecimiento final.
4. Acceder a ese dinero puede resultar costoso. Es probable que tomar prestado contra el beneficio por muerte implique un costo por intereses, lo que reduciría el beneficio final en más de lo que saca para los ingresos de jubilación.
5. El riesgo de tasa de interés es especialmente agudo en este momento. La relación entre las primas y el beneficio de la póliza de seguro se basaría en las tasas de interés actuales, que son muy bajos. Esto significa que los beneficios se acumularían a un ritmo lento. Sin embargo, si pide prestado contra ese beneficio varios años en el futuro, la tasa de interés para entonces bien podría ser mucho más alta. Esto significa que el dinero que pide prestado podría costarle intereses a una tasa más alta que el ritmo al que se acumulan los beneficios.
6. El rendimiento a largo plazo es turbio. Si ese último punto te dejó rascándote la cabeza, acostumbrarse a la confusión. Evaluar el beneficio de una cuenta de jubilación 702 depende de poder determinar la tasa de rendimiento implícita en la relación entre los beneficios y las primas. y el tiempo durante el cual se les paga a ambos. Hasta que puedas darte cuenta de eso realmente no sabe si una póliza determinada es mejor que los vehículos conservadores, como los CD o las cuentas de ahorro, y mucho menos inversiones a largo plazo como acciones y bonos. En otras palabras, no puede emitir un juicio general sobre si los programas 702 son buenos o malos; la respuesta depende de los términos específicos de la póliza de seguro.
7. Existe el riesgo de un golpe de pluma. El estado libre de impuestos de los pagos de una cuenta de jubilación 702 depende de un poco de tap dance. Los beneficios de las pólizas de seguro de vida no están sujetos a impuestos. Al pedir prestado contra esos beneficios futuros, el titular de la póliza puede obtener esa ventaja fiscal sin tener que morir realmente. Este es precisamente el tipo de laguna jurídica a la que suelen dirigirse las reformas fiscales, por lo que existe el riesgo de que con la firma de una nueva ley tributaria en el futuro se invalide el aspecto de ahorro para la jubilación de estas políticas.
8. También existe el riesgo de contraparte. Cuando tienes una cuenta bancaria, su dinero está garantizado por la FDIC. Cuando tenga una cuenta de inversión para la jubilación como un 401 (k) o una IRA, hay activos específicos para su beneficio. A diferencia de, una póliza de seguro representa una obligación general de la compañía de seguros, por lo que sus beneficios son tan seguros como esa compañía de seguros. Para estar seguro, existen reglas estrictas que rigen cómo las compañías de seguros financian sus obligaciones, pero como demostró la última crisis financiera, estas medidas de seguridad no siempre se mantienen bajo presión. El riesgo de contraparte significa que el acuerdo es tan bueno como la parte del otro lado del trato, en este caso la compañía de seguros. Cuando contrata beneficios que se pagarán décadas en el futuro, Hay mucho tiempo para que el riesgo de contraparte se convierta en un problema.

702 cuentas de jubilación no parecen ofrecer características fiscales superiores a los programas de jubilación más tradicionales, como un plan 401k o una IRA. Un programa 702 podría ser una opción viable si ya está maximizando sus contribuciones permitidas a esos programas de jubilación. y quiero acumular algunos ahorros además de eso.

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Incluso entonces, No se suscriba a una póliza de seguro hasta que haya analizado los números y se haya dado cuenta de que es probable que sus beneficios le ofrezcan una mejor rentabilidad después de impuestos sobre las primas que paga de la que obtendría por las tasas de CD o las inversiones a largo plazo. Y, si encuentra que los términos son demasiado complicados de entender, luego aléjate. Al personal de ventas financieras a menudo le agrada que sienta que hay un misterio en los programas complicados que los hace funcionar. Aunque por lo general, al final, el único misterio en tales casos es dónde se fue su dinero.

Richard Barrington ha obtenido la designación CFA y es un veterano de 20 años en la industria financiera, incluyendo haber servido previamente durante más de una docena de años como miembro del Comité Ejecutivo de Manning &Napier Advisors, Inc. Richard ha escrito extensamente sobre temas de inversión y finanzas personales.