Ratio de apalancamiento de nivel 1

¿Qué es el coeficiente de apalancamiento de nivel 1?

El índice de apalancamiento de Nivel 1 mide el capital básico de un banco en relación con sus activos totales. La relación analiza específicamente el capital de nivel 1 para juzgar qué tan apalancado está un banco en función de sus activos. El capital de nivel 1 son aquellos activos que pueden liquidarse fácilmente si un banco necesita capital en caso de una crisis financiera. El índice de apalancamiento de Nivel 1 es, por lo tanto, una medida de la salud financiera a corto plazo de un banco.

Los reguladores utilizan con frecuencia el índice de apalancamiento de Nivel 1 para garantizar la adecuación del capital de los bancos y para imponer restricciones al grado en que una empresa financiera puede apalancar su base de capital.

Conclusiones clave

• El índice de apalancamiento de Nivel 1 compara el capital de Nivel 1 de un banco con sus activos totales para evaluar qué tan apalancado está un banco.
• Los reguladores bancarios emplean el índice de Nivel 1 para garantizar que los bancos tengan suficiente liquidez disponible para cumplir con ciertas pruebas de estrés requeridas.
• Una proporción superior al 5% se considera un indicador de una sólida base financiera para un banco.

Ratio de apalancamiento de nivel 1

La fórmula para el coeficiente de apalancamiento de nivel 1 es:

Relación de apalancamiento de nivel 1 =Activos consolidados Capital de nivel 1 × 100 donde:Capital de nivel 1 =Capital ordinario, ganancias retenidas, reservas, más algunos otros instrumentos

Cómo calcular el coeficiente de apalancamiento de nivel 1

1. El capital de nivel 1 del banco se coloca en el numerador del coeficiente de apalancamiento. El capital de nivel 1 representa el capital ordinario de un banco, ganancias retenidas, reservas, y ciertos instrumentos con dividendos discrecionales y sin vencimiento.
2. Los activos totales consolidados del banco para el período se colocan en el denominador de la fórmula, que generalmente se informa en el informe de ganancias trimestral o anual de un banco.
3. Divida el capital de Nivel 1 del banco por los activos totales consolidados para llegar al índice de apalancamiento de Nivel 1. Multiplica el resultado por 100 para convertir el número en un porcentaje.

¿Qué le dice el coeficiente de apalancamiento de nivel 1?

El coeficiente de apalancamiento de Nivel 1 fue introducido por los acuerdos de Basilea III, un tratado bancario regulatorio internacional propuesto por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en 2009. El índice utiliza capital de Nivel 1 para evaluar qué tan apalancado está un banco en relación con sus activos generales. Cuanto mayor sea el índice de apalancamiento de Nivel 1, cuanto mayor sea la probabilidad de que el banco pueda soportar un impacto negativo en su balance.

Componentes del coeficiente de apalancamiento de nivel 1

El capital de nivel 1 es el capital básico de un banco de acuerdo con Basilea III y consiste en el capital más estable y líquido, así como el más efectivo para absorber pérdidas durante una crisis financiera o recesión.

El denominador del coeficiente de apalancamiento de Nivel 1 son las exposiciones totales de un banco, que incluyen sus activos consolidados, exposición derivada, y determinadas exposiciones fuera de balance. Basilea III requería que los bancos incluyan exposiciones fuera de balance, tales como compromisos para otorgar préstamos a terceros, cartas de crédito en espera (SLOC), aceptaciones, y cartas de crédito comerciales.

Requisitos del coeficiente de apalancamiento de nivel 1

Basilea III estableció un requisito mínimo del 3% para el índice de apalancamiento de Nivel 1, mientras que dejó abierta la posibilidad de incrementar ese umbral para determinadas instituciones financieras de importancia sistemática.

En 2014, la reserva Federal, la Oficina del Contralor de Moneda (OCC), y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) emitieron reglas regulatorias de capital que impusieron índices de apalancamiento más altos para bancos de ciertos tamaños a partir del 1 de enero de 2018. Las compañías tenedoras de bancos con más de $ 700 mil millones en activos totales consolidados o más de $ 10 billones en activos bajo administración deben mantener un colchón adicional del 2%, haciendo que sus ratios de apalancamiento mínimo de Nivel 1 sean del 5%.

Además, si una institución depositaria asegurada está cubierta por un marco de acción correctiva, lo que significa que demostró deficiencias de capital en el pasado, debe demostrar al menos un índice de apalancamiento de Nivel 1 del 6% para ser considerado bien capitalizado.

Ejemplo del mundo real del coeficiente de apalancamiento de nivel 1

A continuación se muestran los coeficientes de capital extraídos de los estados financieros de Bank of America Corporation (BAC) según se informa en el informe de ganancias del tercer trimestre del banco el 31 de octubre. 2018.

• Destacado en amarillo en la parte inferior de la tabla, El banco informó un índice de apalancamiento de Nivel 1 del 8,3% para el período.
• Podemos calcular la relación tomando el capital de Nivel 1 total de $ 186, 189 mil millones (resaltados en verde) y divídalos por los activos totales del banco de $ 2.240 billones (resaltados en azul).
• El cálculo es el siguiente:$\frac{\mathrm{PS}186,189\text{mil millones}}{\mathrm{PS}2.240\text{trillón}}\times 100=8.3\%\backslash \; frac\; \{\backslash \; \$\; 186,\; 189\; \backslash \; text\; \{billones\}\}\; \{\backslash \; \$\; 2.240\; \backslash \; text\; \{trillion\}\}\; \backslash \; times\; 100\; =8.3\; \backslash \%$ $ 2.240 billones $ 186, 189 mil millones × 100 =8.3%
• El índice de apalancamiento de Nivel 1 de Bank of America de 8.3% estuvo muy por encima del requisito del 5% por parte de los reguladores.

La diferencia entre el coeficiente de apalancamiento de nivel 1 y el coeficiente de capital de nivel 1

El índice de capital de Nivel 1 es el índice del capital básico de Nivel 1 de un banco, es decir, su capital social y reservas reveladas — a sus activos totales ponderados por riesgo. Es una medida clave de la solidez financiera de un banco que se ha adoptado como parte del Acuerdo de Basilea III sobre regulación bancaria.

El índice de capital de Nivel 1 mide el capital social básico de un banco frente a sus activos totales ponderados por riesgo, que incluyen todos los activos que posee el banco y que se ponderan sistemáticamente por riesgo crediticio. El índice de apalancamiento de Nivel 1 mide el capital básico de un banco con respecto a sus activos totales. El índice utiliza capital de Nivel 1 para juzgar qué tan apalancado está un banco en relación con sus activos consolidados, mientras que el índice de capital de nivel 1 mide el capital básico del banco frente a sus activos ponderados por riesgo.

Limitaciones del uso del índice de apalancamiento de nivel 1

Una limitación del uso del índice de apalancamiento de Nivel 1 es que los inversores dependen de los bancos para calcular e informar de manera adecuada y honesta su capital de Nivel 1 y las cifras de activos totales. Si un banco no informa o calcula sus cifras correctamente, el coeficiente de apalancamiento podría ser inexacto. Un ratio de apalancamiento superior al 5% es lo que buscan actualmente los reguladores, pero en realidad no lo sabremos hasta que llegue la próxima crisis financiera para saber si los bancos son realmente capaces de resistir el impacto financiero que causa.