El valor del dinero en función del tiempo puede afectar su trayectoria en el mercado de valores. Así es cómo

Uno podría haber oído hablar de "el tiempo es dinero".

Esto es verdad. El dinero perdido se puede ganar sin embargo,

el tiempo perdido no se puede deshacer.

Sin embargo, este artículo no trata sobre el valor del tiempo, se trata del valor del dinero en el tiempo. El valor del dinero en el tiempo es un concepto básico en finanzas.

Enfatiza que el dinero actualmente disponible vale más que una cantidad monetaria idéntica en el futuro. La diferencia en el período de tiempo se puede capitalizar invirtiendo el monto monetario.

Esta capacidad potencial de ganar dinero es la esencia del valor del dinero en el tiempo (TVM).

Consideremos un ejemplo.

Digamos que "A" decidió prestarle a "B" una suma de dinero, es decir, Rs. 1 lakh con 2 alternativas.

B podría recibir la suma inmediatamente o después de 12 meses. Ahora, si B estaba implícitamente consciente del TVM, B optaría por la primera opción.

Esto se debe a que B podría ganar una suma considerable como intereses o ingresos si B invirtiera el dinero en FD o fondos mutuos de deuda a corto plazo.

Incluso un FD de bajo riesgo proporcionaría una rentabilidad del 6,5% al ​​7%. Los ELSS de mayor riesgo y los fondos mutuos líquidos podrían proporcionar un rendimiento más alto.

Desde la primera opción, B ganaría 1 lakh de rupias más los ingresos por intereses devengados al final de los 12 meses. Por otro lado, la segunda opción resultaría en una cantidad recibida de Rs 1 lakh solamente. En una palabra, este es el factor TVM.

¿Están de acuerdo los economistas?

Los economistas opinarían que, según la teoría microeconómica, Los niveles de utilidad o satisfacción de B serían mayores en el primer caso. Es mejor que B reciba el dinero de inmediato.

También hay un aspecto cualitativo que generalmente, Se prefiere la gratificación instantánea a la postergación. El consumo instantáneo se prefiere general y universalmente a la espera.

Aplicación en el escenario empresarial

Ésta es otra razón por la que las empresas comerciales intentan posponer el período de crédito y anticipar el ciclo de las cuentas por cobrar. Los acreedores representan cuentas por pagar en el balance.

Por lo tanto, con un largo período de crédito, la empresa podría hacer girar el dinero de manera fructífera y obtener ingresos a partir de él. Similar, si el período por cobrar es corto, el dinero podría canalizarse hacia fines de inversión y generar ganancias. La razón fundamental detrás de esto es el concepto TVM.

Posponga las cuentas por pagar y preponga las cuentas por cobrar (¡mediante negociación con las partes interesadas!). Esto mejoraría la situación de efectivo o liquidez, que podría invertirse para generar ingresos financieros o ingresos operativos. TVM también significa el valor actual descontado.

El valor presente triunfa sobre el valor futuro

Además, hay incertidumbre asociada con recibir una suma en el futuro. Podría haber un defecto. Los economistas también enfatizan el impacto inflacionario.

El valor intrínseco o real del dinero se deprecia con el tiempo a medida que la inflación se come el valor monetario. Digamos que un bien en particular vale Rs. 1 lakh hoy, es muy probable que cueste más, 12 meses después.

Por lo tanto, además del potencial de ingresos del dinero, También debe tenerse en cuenta el valor nominal y real del dinero.

El valor presente es el valor actual del dinero. También es igual al valor monetario futuro (ya sea un monto global único o la suma de varias anualidades, pagos parciales o perpetuidad), descontado por la tasa de interés.

El valor futuro es la cantidad predeterminada de dinero que se espera ganar en un período futuro, debido al interés compuesto. Los intereses devengados pueden ser de una sola suma o en intervalos recurrentes.

Fórmula del valor del dinero en función del tiempo

PV =FV / (1+ (i / n)) ^ (n * T)

FV =valor futuro

PV =valor actual

i =tasa de interés

n =número de períodos de capitalización por año

T =número de años

Consideremos un ejemplo.

Dado el valor futuro de 10 rupias, 000 pagaderos dentro de 2 años, calculemos el valor presente, si la tasa de interés es del 10% anual?

PV =10000 / (1 + 10% / 1) ^ (1 * 2) =Rs 8264.5

Alternativamente, también se puede calcular el valor futuro del dinero

FV =PV * (1+ (i / n)) ^ (n * T)

FV =valor futuro

PV =valor actual

i =tasa de interés

n =número de períodos de capitalización por año

T =número de años

Consideremos un ejemplo.

Suponga que uno invierte 12000 rupias durante 2 años al 8% anual.

FV =12000 * (1+ (8% / 1) ^ (1 * 2) =Rs 13996.8

PV =Rs 12000

i =8%

n =1

T =2

TVM resalta el efecto compuesto del dinero, por lo que el dinero tiene la capacidad de crecer con el tiempo. En el ejemplo anterior, frente a la capitalización anual, dicen que la capitalización fue semestral, el FV sería aún mayor.

FV =12000 * (1+ (8% / 2) ^ (2 * 2) =Rs 14038.3

PV =Rs 12000

i =8%

n =2

T =2

Por lo tanto, el valor futuro depende o es directamente proporcional a la tasa de interés, el período de tiempo y la frecuencia de capitalización.

Cuanto mayor sea la tasa de interés, período de tiempo y frecuencia de capitalización, mayor es el valor futuro. Esto también es comprensible. Digamos que uno invirtió en un instrumento financiero que proporcionó ingresos por intereses solo una vez al año e invirtió en otro instrumento que proporcionó ingresos por intereses dos veces al año, es decir, cada 6 meses.

Suponiendo la misma tasa de interés, la ganancia sería mayor en el último caso.

La frecuencia de capitalización se refiere a cada año, es decir, semestral, trimestral, mensual o diario.

Para resumir los ejemplos anteriores:

PV (Rs) Interesar Período de capitalización Hora FV (Rs) 120008% 1 (anual) 2 años 13996.8120008% 2 (semestral) 2 años 14038.38264.510% 1 (anual) 2 años10000

En caso de que se espere que los ingresos por intereses (de una suma similar) se reciban por un período prolongado, es decir, durante toda la vida, es necesario aplicar la fórmula de la perpetuidad.

Literalmente, perpetuidad significa para siempre. Sin embargo, sabemos muy bien que nada dura para siempre. Los rendimientos por un período razonablemente largo de 25 a 30 años se pueden calcular utilizando la fórmula de perpetuidad.

Conclusión

En conclusión, TVM es una herramienta valiosa mediante la cual se puede determinar la suma de vencimiento en diferentes plazos y, en consecuencia, tomar decisiones de inversión y reequilibrar la cartera.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww