Cómo planificar su cartera para una caída del mercado de valores

La planificación para un desplome del mercado de valores implica que usted sabe que se avecina un desplome.

Sin embargo, ninguno de nosotros tiene una bola de cristal. Tratar de predecir cuándo ocurrirá un futuro mercado de valores puede ser un ejercicio inútil.

Pero eso no significa que no tenga opciones si quiere estar en la mejor posición para capear la próxima tormenta del mercado de valores cuando ocurra. Una de las mejores maneras de tener éxito a largo plazo es simplemente comprender sus riesgos.

Exploremos lo que puede hacer para planificar su cartera para una caída del mercado de valores.

Cómo saber si se avecina una caída del mercado de valores

No hay una forma segura de saber que se avecina una corrección del mercado. Pero los inversores pueden suponer que hay un retroceso en las cartas en función de su investigación técnica.

Si desea saber si el mercado o la economía están llegando a extremos alcistas, hay algunas cosas que debe tener en cuenta. A continuación se muestra una lista de señales a las que hay que prestar atención.

Razones PER

Las valoraciones de P/E (precio a ganancias) para el índice S&P 500 oscilan históricamente en el área 15-16X. Pero a partir de diciembre de 2021, la relación P/E del S&P 500 es mucho más alta, casi 21X.

En términos históricos, eso ciertamente está sobrevaluado. Sin embargo, el mercado ha estado sobrevaluado durante mucho tiempo. Y si hubiera intentado crear una cartera "a prueba de caídas" hace un año, se habría perdido algunas de las mejores ganancias de la historia.

Economía

Pero si un país está luchando con tasas de desempleo o si los salarios han disminuido, los consumidores también disminuirán sus gastos. Esto se traducirá en menores ganancias para las empresas que cotizan en bolsa.

Las ganancias de la empresa son uno de los factores fundamentales que pueden afectar el precio de las acciones. Por lo tanto, las ganancias más bajas a menudo conducen eventualmente a precios más bajos. De esta manera, una recesión económica puede eventualmente hacer que el mercado de valores también se desplome.

Índice económico adelantado (LEI)

El índice económico líder (LEI, por sus siglas en inglés) de la Conference Board es una excelente manera de monitorear el desempeño de la economía. Incluye 10 componentes diferentes destinados a identificar picos y valles en el ciclo económico. El LEI puede ayudar a los inversores a predecir cómo se comportará la economía en los próximos trimestres.

Política de la FED

Los bancos centrales de todo el mundo continúan manipulando los mercados modernos. Si la FED está inyectando dinero en el mercado todos los meses, como lo está haciendo ahora, es probable que el mercado continúe subiendo. Sin embargo, si la FED no agrega dinero al mercado y también aumenta las tasas de interés, puede ser un lastre para el desempeño del mercado (y la economía) e incluso inducir una corrección.

Los problemas de tratar de cronometrar el mercado

Si cree que se avecina una caída del mercado de valores, puede verse tentado a orientar su cartera de "riesgo activo" a "riesgo negativo". Eso generalmente significa reducir las posiciones de capital, recaudar efectivo y probablemente aumentar las tenencias de bonos. Tal vez incluso podría incluir agregar oro.

El problema es que el mercado de valores puede parecer que está a punto de colapsar durante años antes de que realmente lo haga. Así que ha posicionado su cartera para un retroceso, el mercado continúa subiendo. El resultado final es que te pierdes muchas ganancias.

Peor aún, si reorienta su cartera para una caída y decide comprar opciones de venta como cobertura para la caída que nunca llega, puede terminar con un rendimiento negativo. Para el inversionista promedio a largo plazo, tratar de cronometrar el mercado no es un movimiento que normalmente recomendamos.

Cómo planificar su cartera para una caída del mercado de valores

Entonces, si la sincronización del mercado no es la respuesta, ¿cómo se prepara uno su cartera para una caída de las acciones? Aquí hay tres pasos que puede seguir para asegurarse de que no lo tomen con los pies planos.

Verifique su asignación de activos

Cuando la mayoría de los expertos financieros hablan sobre la asignación de activos, se refieren a la relación entre acciones y bonos en su cartera. Cuanto más se incline su cartera hacia las acciones, más agresiva la considero; mientras tanto, las carteras con gran cantidad de bonos se consideran conservadoras.

Cuando configuró por primera vez su cartera por su cuenta o con un asesor automático, es posible que haya seleccionado una asignación de activos objetivo en función de su tolerancia al riesgo. Pero la asignación de su cartera puede alejarse de su objetivo con el tiempo, generalmente debido a que sus inversiones en el mercado de valores superan sus inversiones en bonos.

Estos cambios a menudo pasan desapercibidos cuando el mercado está ganando. Pero pueden exacerbar sus pérdidas durante las correcciones del mercado. Digamos, por ejemplo, que su asignación objetivo es 70% acciones y 30% bonos. Como regla general, los puntos mínimos y máximos de su cartera deben ser menos pronunciados que los de una cartera compuesta por un 95 % de acciones y un 5 % de bonos.

Sin embargo, supongamos que durante un período de varios años su asignación se ha alejado gradualmente de su objetivo y ahora es 85% acciones y 15% bonos. En este caso, es probable que su cartera sufra una caída más pronunciada durante una caída del mercado de valores (aunque aún debería ser menos precipitada que la del inversor cuya cartera tiene una proporción de acciones a bonos de 95/5).

Si le preocupa que se avecine una caída del mercado de valores, verifique que su asignación de activos siga en línea con su objetivo. Si no es así, debe tomar las medidas necesarias para reequilibrar su cartera. Te explicamos cómo hacerlo aquí>>

Considere su horizonte de inversión

Un "horizonte de inversión" es el período de tiempo que las inversiones podrán crecer antes de que un inversor necesite venderlas para acceder a su valor en efectivo. Su horizonte de inversión debe desempeñar un papel importante en la forma en que prepara su cartera para una caída del mercado de valores.

Si está invirtiendo principalmente para la jubilación y no planea jubilarse hasta dentro de 20 años, probablemente debería seguir la estrategia de "no hacer nada". Siga invirtiendo y mantenga el rumbo a través de los inevitables altibajos que experimentará el mercado de valores antes de que necesite vender cualquiera de sus valores.

Por otro lado, si planea jubilarse en dos años, una caída del mercado de valores podría ser devastadora. Es posible que simplemente no haya tiempo suficiente para que el mercado se recupere antes de que necesite comenzar a realizar retiros.

Ya sea que crea que se avecina una corrección del mercado de valores o no, generalmente es una buena idea cambiar gradualmente su asignación de activos hacia una combinación más conservadora a medida que se acerca a la fecha de retiro. Puede hacerlo usted mismo o puede invertir en un fondo de fecha objetivo que lo hará por usted automáticamente.

No tenga miedo de buscar ayuda profesional

Si una caída inminente del mercado de valores lo mantiene despierto por la noche, sentarse con un planificador financiero podría ayudarlo a elaborar un plan y ganar tranquilidad. Los asesores profesionales deben monitorear el mercado en busca de excesos y saber cuándo hacer reducciones pequeñas a moderadas en las participaciones accionarias.

Estas reducciones en las acciones no serán tan extremas como podría ver un inversionista novato que está tratando de cronometrar el mercado. Su única intención es disminuir el impacto de una posible corrección del mercado. Si el mercado colapsa, es de esperar que la cartera del inversor genere rendimientos negativos durante un período de tiempo más corto.

En muchos casos, un asesor puede simplemente tranquilizarlo acerca de su estrategia de inversión y no recomendarle acciones defensivas. Si hacen recomendaciones de asignación, será con la intención de poder seguir aprovechando las ganancias si el mercado continúa al alza.

También puede considerar trasladar sus inversiones a un asesor robótico. Los asesores automáticos pueden ayudarlo a crear una cartera personalizada que coincida con su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión y reequilibrarán automáticamente su asignación de activos con el tiempo. Además, generalmente cobran tarifas de administración mucho más bajas que los asesores humanos. Echa un vistazo a nuestras mejores selecciones de robo-advisor.

Reflexiones finales

Hay muchas formas de monitorear la economía y el mercado en busca de signos de una posible corrección. Los boletines que consolidan los datos económicos y de mercado pueden ser útiles. También puede hacer su propio análisis técnico utilizando indicadores comunes como las relaciones P/E.

En última instancia, optimizar su asignación de activos es la mejor manera de preparar su cartera para una caída del mercado de valores. Y, como se mencionó anteriormente, trabajar con un planificador financiero o un asesor automático puede ayudarlo a crear una cartera que tenga la combinación de activos adecuada para sus necesidades y objetivos.