Cómo invertir si le preocupa que se acerque una recesión

Aunque la economía de EE. UU. Sigue creciendo y creando puestos de trabajo, Se habla cada vez más de una recesión debido a una serie de señales preocupantes.

La inversión empresarial y la confianza del consumidor se están viendo afectadas debido al creciente nerviosismo económico y la incertidumbre sobre la guerra comercial en curso con China. Una advertencia importante de recesión en el mercado de bonos, conocida como curva de rendimiento invertida, está asustando a los inversores. Y los responsables de la formulación de políticas están tomando medidas activas para impulsar la economía, como la reciente decisión de la Reserva Federal de reducir los costos de los préstamos a corto plazo. La administración Trump incluso está considerando un recorte de impuestos sobre la nómina para evitar una recesión.

Una pregunta que me hacen a menudo como profesor de finanzas y titular de la CFA es qué debe hacer la gente con su dinero cuando la economía se desacelera o se encuentra en una recesión. lo que generalmente hace que los activos más riesgosos, como las acciones, disminuyan. El miedo hace que mucha gente corra hacia las colinas.

Pero la respuesta corta, para la mayoría de los inversores, es exactamente lo contrario:siga su plan a largo plazo e ignore las fluctuaciones diarias del mercado, por muy aterradores que puedan ser. No confíe en mi palabra. El enfoque probado y verdadero de la inversión pasiva está respaldado por una gran cantidad de evidencia.

La mayoría de nosotros tenemos dinero en riesgo

Si bien solemos asociar la inversión con los inversores y los fondos de cobertura de Wall Street, la verdad es que la mayoría de nosotros tenemos intereses en los mercados financieros y sus altibajos. Aproximadamente la mitad de las familias estadounidenses poseen acciones, ya sea directamente o mediante vehículos de inversión institucional como fondos mutuos.

La mayor parte de la riqueza invertida que tienen los estadounidenses promedio es administrada por inversores profesionales que la cuidan por nosotros. Pero el crecimiento continuo de los planes de contribución definida como los 401 (k), que requieren que las personas tomen decisiones sobre dónde poner su dinero, significa que su seguridad financiera depende cada vez más de sus propias decisiones de inversión.

Desafortunadamente, la mayoría de las personas no son buenos inversores. Los inversores individuales que negocian con acciones tienen un rendimiento inferior al del mercado, y los inversores pasivos, por un amplio margen. Cuanto más comercian, peor lo hacen.

Una razón es que el dolor de las pérdidas es aproximadamente dos veces más fuerte que el placer de las ganancias. lo que lleva a las personas a actuar de forma contraproducente. Cuando se enfrenta a una situación amenazante, nuestra respuesta instintiva es a menudo correr o luchar. Pero, como intentar correr más rápido que un oso, salir del mercado después de sufrir pérdidas no es una buena idea. A menudo resulta en vender a precios bajos y comprar más altos más adelante, una vez que se alivie la tensión del mercado.

La buena noticia es que no necesita un doctorado. en finanzas para lograr sus objetivos de inversión. Todo lo que necesita hacer es seguir algunas pautas simples, respaldado por la evidencia y la sabiduría del mercado ganada con esfuerzo.

Lista de verificación de inversión

En primer lugar, no haga ningún movimiento precipitado debido a la creciente charla sobre la recesión o cualquier giro salvaje en Wall Street.

Si tiene un plan de inversión sólido, adhiérase a él e ignore el ruido. Para todos los demás Vale la pena revisar la siguiente lista de verificación para asegurarse de que está listo para cualquier tormenta en el horizonte.

1. Definir claro, Metas de inversión medibles y alcanzables. Por ejemplo, su objetivo podría ser jubilarse en 20 años con su nivel de vida actual por el resto de su vida. Sin metas claras las personas a menudo abordan el camino para llegar allí poco a poco y terminan con una colección heterogénea de inversiones que no satisfacen sus necesidades reales. Como dijo una vez la leyenda del béisbol Yogi Berra, "Si no sabe adónde va, terminarás en otro lugar ".

2. Evalúe cuánto riesgo puede asumir. Esto dependerá de su horizonte de inversión, seguridad laboral y actitud ante el riesgo. Una buena regla general es que si se acerca a la jubilación, debe tener una participación menor de activos de riesgo en su cartera. Si acaba de ingresar al mercado laboral como veinteañero, puede asumir más riesgos porque tiene tiempo para recuperarse de las caídas del mercado.

3. Diversifica tu portafolio. En general, Los activos más riesgosos, como las acciones, compensan ese riesgo ofreciendo mayores rendimientos esperados. Al mismo tiempo, los activos más seguros, como los bonos, tienden a subir cuando las cosas van mal, pero ofrecen ganancias mucho menores. Si invierte gran parte de sus ahorros en una sola acción, sin embargo, usted no está siendo compensado por el riesgo de que la empresa quiebre. Para eliminar estos riesgos no compensados, diversificar su cartera para incluir una amplia gama de clases de activos, como acciones y bonos extranjeros, y estará en una mejor posición para soportar una recesión.

4. No intente elegir acciones individuales, identificar los fondos gestionados activamente con mejor rendimiento o el tiempo del mercado. En lugar de, apéguese a una cartera diversificada de fondos de acciones y bonos administrados pasivamente. Los fondos a los que les ha ido bien en el pasado reciente pueden no seguir haciéndolo en el futuro.

5. Busque tarifas bajas. Los rendimientos futuros son inciertos, pero los costos de inversión ciertamente le quitarán un mordisco a su cartera. Para mantener bajos los costos, invierta en fondos indexados siempre que sea posible. Estos fondos rastrean índices de mercado amplios como Standard &Poor's 500 y tienden a tener tarifas muy bajas pero producen retornos más altos que la mayoría de los fondos administrados activamente.

6. Continúe haciendo contribuciones regulares a sus inversiones, incluso durante una recesión. Trate de apartar todo lo que pueda pagar. Muchos empleadores incluso igualan todas o algunas de sus contribuciones personales de jubilación. Desafortunadamente, la mayoría de los estadounidenses no están ahorrando lo suficiente para la jubilación. Uno de cada 4 estadounidenses inscritos en planes de contribución definida patrocinados por el empleador no ahorra lo suficiente para obtener la aportación total del empleador. Eso es como dejar que su empleador se quede con parte de su salario.

7. Hay una excepción a mi consejo sobre la palmadita. Supongamos que su plan a largo plazo requiere una cartera con un 50% en acciones de EE. UU. 25% en acciones internacionales y 25% en bonos. Después de que las acciones estadounidenses tengan una buena racha, su peso en la cartera puede aumentar mucho. Esto cambia el riesgo de su cartera. Así que una vez al año reequilibre su cartera para que coincida con sus objetivos de asignación a largo plazo. Hacerlo puede marcar una gran diferencia en el rendimiento.

Siempre tenga en cuenta su plan de inversión general y concéntrese en los objetivos a largo plazo de su cartera. Muchas caídas del mercado que fueron aterradoras en tiempo real parecen pequeños puntos débiles en un gráfico a largo plazo.

Turbulencia por delante

A la larga, Es probable que este enfoque produzca mejores resultados que intentar ganarle al mercado, lo que incluso los profesionales suelen tener dificultades para hacerlo.

El inversionista multimillonario Warren Buffett demostró esto al ganar fácilmente una apuesta de que un simple fondo indexado S&P 500 podría vencer a una cartera de fondos de cobertura, supuestamente los inversionistas más inteligentes que existen. al menos a juzgar por las altas tarifas que cobran.

En palabras del legendario inversor Benjamin Graham:"Es probable que el principal problema del inversor e incluso su peor enemigo sea él mismo". Graham, quien fue mentor de Buffett, significaba que en lugar de tomar decisiones racionales, muchos inversores dejan que sus emociones se vuelvan locas. Compran y venden cuando su instinto, en lugar de su cabeza, les dice que lo hagan.

Tratar de ser más astuto que el mercado es similar a apostar y no funciona mejor que jugar a la lotería. La inversión pasiva es ciertamente aburrida, pero es una apuesta mucho mejor a largo plazo.

Pero si sigue estas pautas y se abrocha el cinturón de seguridad, podrá capear la turbulencia actual.

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