Distribuir sindicato

DEFINICIÓN de Sindicato Distribuidor

El sindicato de distribución es un grupo de bancos de inversión que trabajan juntos para vender una oferta pública inicial (OPI) de acciones u otros valores en el mercado. Los bancos de inversión a menudo forman sindicatos cuando trabajan en grandes ofertas de valores para reducir el riesgo y aumentar la velocidad y la eficiencia de la venta de valores a los inversores. Esto es especialmente cierto en el caso de ofertas de compromiso firme, donde el suscriptor principal puede exponerse al riesgo de inventario si la oferta completa no puede ser vendida por su propio grupo de vendedores. El suscriptor formará un sindicato para comercializar los nuevos valores y pagar a los otros bancos que los distribuyen.

DESGLOSE DISTRIBUYENDO Sindicato

Cuando se trata de una gran oferta, bancos de inversión de peso pesado que actúan como suscriptores principales como JP Morgan Chase, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs normalmente eligen formar sindicatos para atender a sus clientes. Los sindicatos de distribución son de particular importancia para los bancos de inversión más pequeños. Estos bancos "boutique" no podrían suscribir muchas OPI porque carecen de la capacidad para vender grandes ofertas por sí solos. Más lejos, un banco boutique solo podría trabajar en una o dos ofertas a la vez. Al unirse como parte de un sindicato, los bancos boutique pueden trabajar en varias ofertas simultáneamente, asumir ofertas más amplias y competir de forma más eficaz con los grandes bancos de inversión.

Distribuir el proceso de sindicato

Cuando una empresa comienza a trabajar con un asegurador líder para preparar valores para el mercado, si existencias, bonos u otros tipos de valores, el asegurador considera cuántos otros bancos de inversión serían necesarios para comercializar y distribuir los valores en el plazo previsto. El suscriptor luego selecciona los otros bancos que cree que son los más capaces de distribuir sin problemas. Estos bancos luego se comunican con sus clientes para obtener "indicaciones de interés" en la nueva oferta. Las cifras aproximadas se comunican y actualizan al asegurador antes de la fecha de emisión. Con estos números en mente, el suscriptor luego asigna porciones de toda la oferta de valores al sindicato de distribución en o alrededor de la fecha de emisión.