El qué y el por qué del capital de trabajo

Capital de trabajo es esencialmente el capital a corto plazo que trabaja para la empresa. El capital de trabajo neto generalmente se calcula como cuentas por cobrar más activos a corto plazo menos cuentas por pagar más cualquier pasivo a corto plazo. En el cálculo del capital de trabajo no se incluye efectivo ni capital que devenga intereses.

Cálculos

Los analistas de la empresa utilizan los cálculos del capital de trabajo para medir la solvencia de la corporación. Si es una acción que cotiza en bolsa, una medida del capital de trabajo puede ayudar a los analistas a predecir si la empresa será capaz de ofrecer un dividendo o aumentar sus dividendos a los inversores si esa debería ser una estrategia económicamente eficiente para la empresa. Una estadística muy seguida es la razón circulante de la compañía, esto es el activo circulante dividido por el pasivo circulante. Una proporción de al menos uno o más muestra una empresa que es solvente. En cambio, una relación por debajo de uno significa que tarde o temprano a esta tasa con saldos de efectivo bajos, la empresa eventualmente tendrá que abrir líneas de crédito o reducir el balance para financiar el balance general. Otra medida similar de solvencia a corto plazo es la prueba de fuego que es efectivo, Valores negociables, y cuentas por cobrar netas divididas por pasivos corrientes.

Trabajando en la gestión de capitales

Imagínese cuando la empresa decide que va a realizar nuevas adquisiciones o ampliar su inventario. Esto requiere un nivel de planificación para la empresa. El capital de trabajo neto permitirá a la empresa simplemente realizar estas adquisiciones.

También, considere cuándo la empresa quiere comprar una pieza de maquinaria que es muy cara. Lo más probable es que la pieza de maquinaria no se pueda equilibrar fácilmente con el capital de trabajo neto. Esta adquisición hundirá la solvencia de la empresa. Por lo tanto, La gestión del capital de trabajo es muy importante para garantizar que las adquisiciones financiadas a corto plazo sean viables.

Financiamiento a corto plazo

La financiación para adquisiciones a corto plazo se puede clasificar en 2 grupos:deuda no garantizada y deuda garantizada. Esencialmente, la principal diferencia entre las dos categorías es que los préstamos garantizados requieren una garantía para hacer posible la financiación. Los préstamos no garantizados incluyen papel comercial y préstamos bancarios. Un ejemplo de préstamo garantizado del banco es cuando la empresa promete algunos de sus activos, como cuentas por cobrar o su inventario, para bursatilizar el financiamiento del préstamo. Los bancos prefieren esto, así que cuando la empresa incumple, tienen algo que liquidar para compensar el préstamo. Y lo que es más, la tasa de interés cobrada por el préstamo bajará con la garantía pignorada.

Las adquisiciones a largo plazo no deberían hacer que el balance general se salga de control. Esto significa que las empresas deben planificar para mantenerse solventes. Una técnica que se puede utilizar para que la gestión del capital de trabajo sea eficaz es la cobertura.

Cobertura

Básicamente, la cobertura implica hacer coincidir el flujo de efectivo con el vencimiento del préstamo bancario o cualquier fuente de financiamiento que esté utilizando la empresa. como el préstamo garantizado o el papel comercial. Este principio es básico, pero cuando la empresa tiene que preocuparse por su solvencia ayuda.