Hecho separado de la ficción:lo que realmente significan las reservas de efectivo

Reservas de efectivo son los fondos líquidos inmediatos de los que dispone una empresa o un hogar para satisfacer las demandas del día a día. Esto es particularmente importante cuando se trata de un gasto imprevisto. Sin reservas de efectivo, una empresa tendría que gastar el dinero presupuestado para otras directivas en elementos que surgen inesperadamente. A menudo, esto puede hacer que una empresa no pague sus deudas, conduciendo a la morosidad o incluso a la posible quiebra. Una empresa enumerará sus reservas de efectivo en un estado financiero, pero los números pueden ser engañosos.

Definición de reservas de efectivo

Las reservas de efectivo se definen de manera muy estricta como efectivo real en el banco. Este es el equivalente a una "cuenta de ahorros" para una empresa. El dinero no se puede invertir en otras acciones, inmovilizados en el capital social del negocio o asignados de otro modo a los pagos. Porque el dinero se ha guardado para un día lluvioso, la empresa no debería tocar estos fondos de ninguna manera. Una reserva de efectivo variará ligeramente de un mes a otro debido a elementos pequeños como intereses y pagos, pero debería permanecer bastante consistente. Más lejos, las reservas no pueden adoptar la forma de deuda con un banco u otro inversor.

Determinación de reservas de efectivo significativas

Existe poca regulación con respecto a la cantidad de reservas de efectivo que debe tener una empresa. La principal excepción es un banco o una institución financiera. Estas organizaciones deben mantener un nivel apropiado para cumplir con los estándares de la FDIC para ser consideradas solventes. Es probable que una gran empresa tenga una calificación crediticia de una institución como Standard &Poor's. Esto puede ser una indicación de si la empresa tiene importantes reservas de efectivo. Para una pequeña empresa, aunque, la calificación crediticia no siempre está disponible. Una buena medida para una reserva adecuada sería suficiente para manejar tres meses de gastos y pagos sin ingresos.

Considerando activos que podrían liquidarse

Para algunas empresas, una reserva de efectivo puede ser ligeramente menor si hay varios activos que podrían liquidarse inmediatamente para realizar los pagos. Por ejemplo, una casa de subastas tiene una serie de activos que podrían venderse inmediatamente, incluso si está por debajo de su valor de venta previsto, en efectivo. Los bienes raíces a menudo se consideran un poco menos líquidos, pero un grupo de inversión inmobiliaria podría liquidarlo si fuera necesario. Un banco, por otra parte, no puede solicitar préstamos fácilmente para liquidar sus activos. Por esta razón, un banco necesitaría tener una reserva de efectivo más alta que una empresa con varios activos para vender inmediatamente.

Problemas con reservas insuficientes

Si una empresa tiene reservas insuficientes, invertir en esa empresa podría significar problemas. La mayoría de las empresas de Estados Unidos operan en un ciclo de deuda. Muchos se forman a crédito, y la mayoría toma préstamos para comprar, nómina y expansión. Pagan esta deuda con ganancias. Si es un gasto inesperado, como un pleito o maquinaria rota, requiere pago inmediato, los beneficios deben asignarse aquí en su lugar. Esto significa que los préstamos no se pagarían sin reservas de efectivo. La empresa podría perder valor rápidamente y entrar en incumplimiento con los prestamistas. resultando en bancarrota para el negocio y pérdida de dólares para cualquier inversionista.