¿Qué es Bancor (BNT)?

En 2009, Bitcoin era la única criptomoneda que se podía comprar con dinero. Avance rápido hasta 2021, y hay literalmente miles de activos criptográficos para elegir entre docenas de cadenas de bloques.

Independientemente de las criptomonedas que esté comprando ahora, es probable que llegue el día en que esté listo para cambiar por otros. Los intercambios centralizados como Coinbase tardan en hacer que los tokens estén disponibles, mientras que descentralizado los intercambios agregan docenas de tokens nuevos todos los días.

Entonces, es bastante natural gravitar hacia DEX de vanguardia como Bancor si es un comerciante de criptomonedas. Como Uniswap, Sushi, y Curve Finance, Bancor es un protocolo AMM descentralizado especializada en proporcionar liquidez para el comercio de cifrado.

Sin embargo, Bancor hace las cosas de manera bastante diferente a sus competidores al ofrecer bóvedas de un solo lado y protección contra pérdidas impermanentes. Esta guía de Bancor explicará estas características en detalle junto con el token BNT.

¿Qué es Bancor?

La plataforma Bancor DeFi ha existido por más tiempo de lo que la mayoría cree. En 2017, la ICO de Bancor recaudó poco más de $ 150 millones, convirtiéndolo en el ICO más grande hasta ese momento.

La enorme cantidad de efectivo señaló el gran entusiasmo del mercado por la tecnología propuesta por Bancor. En el momento, Los intercambios descentralizados estaban comenzando a surgir. La gente tenía tokens y quería intercambiarlos, pero la liquidez era escasa fuera de las principales bolsas.

Poco a poco, la importancia de la liquidez descentralizada se dio cuenta de los creadores de criptografía, patrocinadores y usuarios. ¿Y si pudiéramos comerciar? ningún criptomoneda sin intermediarios, ordenar libros, o contrapartes? La misma noción de eliminar los llamados componentes necesarios del comercio parecía radical.

Es decir, hasta que llegó Bancor. Bancor v1 casi inventó el creador de mercado automatizado fórmula para el intercambio descentralizado. En breve, Los protocolos de AMM abandonan los libros de pedidos centralizados en favor de los activos con precios algorítmicos mantenidos en grupos de liquidez.

Agregue los contratos inteligentes de Ethereum a la ecuación, y tienes un simple, seguro, y una forma completamente descentralizada de intercambiar activos con los grupos.

Entonces, en una palabra, Bancor es un protocolo de liquidez descentralizado. Pero por simplicidad, también puede llamar a Bancor un intercambio descentralizado.

Al principio, Bancor se concibió a sí mismo como un protocolo de liquidez para todos los activos . Un video explicativo temprano promocionaba a los usuarios que pagaban las facturas de sus automóviles con puntos de aerolíneas usando Bancor.

Ahora Bancor se describe a sí mismo exclusivamente como un DEX para criptomonedas, pero esto no significa que el equipo esté retrocediendo en su visión original. Si continúa la marcha hacia la digitalización global, todos los activos del mundo se convertirán en tokenizados . En una economía llena de activos tokenizados, Bancor aún puede cumplir su promesa.

Cómo actúa Bancor

Bancor es un intercambio descentralizado que utiliza contratos inteligentes de Ethereum para intercambiar tokens entre comerciantes, fondos de liquidez, y blockchains.

En su centro, Bancor es un conjunto de contratos inteligentes que liquidan transacciones en un peer-to-contract manera. Esta forma de ver a Bancor también ayuda si alguna vez se ha sentido confundido al tratar de comprender los fondos de liquidez.

Eso es porque los fondos de liquidez no son más que contratos inteligentes mantener fondos depositados por el usuario en la cadena de bloques. Cuando intercambias tokens usando Bancor o cualquier otro AMM DEX, está interactuando con el contrato inteligente a través de una interfaz de usuario ordenada conectada a su billetera.

El flujo básico de funcionamiento de Bancor es:

1. Los usuarios aportan liquidez a los pools de Bancor
2. Los comerciantes intercambian tokens con las piscinas
3. Las recompensas de las tarifas de transacción se remontan a los LP

Entre los proveedores de liquidez y los grupos se encuentran los arbitrajistas, los comerciantes que ganan dinero equilibrando los activos en los fondos de liquidez.

Hablando de liquidez, profundicemos un poco más en cómo termina en las piscinas de Bancor.

¿De dónde proviene la liquidez de Bancor?

La liquidez de Bancor es crowdsourcing y no custodia, es decir Bancor no es dueño los activos gestionados por el protocolo. Cualquiera puede depositar tokens para convertirse en un proveedor de liquidez para Bancor. En cambio, gana recompensas por mantener su liquidez en la red.

Para extraer activos criptográficos de otros protocolos y colocarlos en Bancor, la plataforma inició un evento de minería de liquidez para recompensar a los usuarios que depositan activos en el protocolo con tokens BNT. Después de la aprobación de la comunidad, La extracción de liquidez de Bancor comenzó en diciembre de 2020 y está programada para continuar hasta por 72 semanas.

Funciones clave de Bancor

La sección anterior le proporcionó una descripción general de alto nivel de cómo funciona Bancor. Sin embargo, El equipo de Bancor ha desarrollado e integrado características únicas en el protocolo para que Bancor se destaque de la concurrida competencia DEX.

Protección contra pérdidas impermanentes

La pérdida impermanente (IL) es el talón de Aquiles de los proveedores de liquidez en todas partes. Esencialmente, La pérdida impermanente se refiere a la pérdida en la que incurren los LP cuando sus tokens depositados en el fondo difieren en el precio. Las pérdidas de este tipo son una forma de costo de oportunidad - La pérdida no permanente se calcula contra su rendimiento por mantener esos activos en lugar de utilizarlos por LP.

IL ocurre porque la gran mayoría de los intercambios descentralizados de AMM requieren que deposite dos tokens en cantidades iguales en un grupo de liquidez determinado. A menos que esos dos tokens sean monedas estables como USDT y USDC, las constantes oportunidades de arbitraje que surgen de las divergencias en los precios de los activos agrupados incentivan a los operadores a vender un lado del grupo por el otro constantemente.

Para intercambios descentralizados, La pérdida impermanente es una preocupación importante ya que la liquidez se obtiene mediante crowdsourcing. Si la multitud pierde regularmente ganancias proporcionando liquidez en lugar de simplemente comprar y mantener tokens, La liquidez de DEX se agotará.

Un aspecto positivo para los proveedores de liquidez es que las comisiones de swap a menudo se acumulan lo suficiente como para mantener rentables las posiciones de LP incluso con pérdidas no permanentes. Sin embargo, necesita una posición significativa en un grupo con mucha acción comercial para beneficiarse.

Bancor V2.1 presenta protección contra pérdidas impermanentes para mitigar los riesgos planteados a los proveedores de liquidez. La forma en que funciona el seguro de pérdida temporal de Bancor es refrescantemente sencilla:

• Los depósitos del fondo común de liquidez acumulan una protección de IL del 1% cada día
• Los proveedores de liquidez deben mantener su posición durante un mínimo de 30 días.
• Retirar del grupo antes de los 30 días =perder la protección de IL
• Retirada de la piscina después de 30 días =mantener la protección de IL
• La protección 100% IL se desbloquea después de 100 días en la piscina
• El riesgo de IL se transfiere de los LP a los tenedores de BNT

Estar protegido de pérdidas impermanentes es una gran ventaja. En lugar de administrar sus activos agrupados, puede relajarse y cobrar tarifas comerciales. El seguro IL de Bancor se siente como un paso en la dirección correcta para hacer que las herramientas DeFi estén listas para la adopción masiva.

Bóvedas de una cara

Si DeFi alguna vez se convertirá en el centro de atención, los grupos de liquidez riesgosos de doble cara no lo reducirán. Ahora, si proporciona liquidez a Uniswap, Sushi, o PancakeSwap, necesitas depositar dos tokens.

¿Qué pasa si solo tiene uno de los tokens pero desea ganar tarifas comerciales como LP? Hasta que Bancor V2.1 se estremeció, no hubo respuesta para ti.

Las bóvedas de un solo lado de Bancor cambian las reglas del juego. Para aportar liquidez, solo necesitas una ficha . Podemos escucharte - pero espera, Estoy mirando las bóvedas de Bancor ¡y todavía tienen dos fichas!

Sí, Los grupos de Bancor siguen siendo de doble token, pero la belleza de las bóvedas de un solo lado es que depositas una ficha, y Bancor deposita el otro. Notarás que las bóvedas de un solo lado de Bancor se emparejan con el token BNT.

Cuando deposita ETH, Bancor acuña una cantidad igual de BNT para el grupo. Cuando retira liquidez del fondo común, el protocolo quema el BNT correspondiente. El suministro elástico de BNT es beneficioso para todos, ya que permite depósitos de un solo token para LP y gana tarifas comerciales para la red.

No todas las bóvedas de Bancor están incluidas en la lista blanca para depósitos de un solo lado, pero la selección actual abarca docenas de activos importantes. Las bóvedas de una cara de Bancor son un punto de partida para principiantes si eres un novato en DeFi y estás ansioso por probarlo.

Puente de cadena cruzada BancorX

El futuro de DeFi es multicadena. En este futuro Existen innumerables cadenas de bloques y los activos que residen en ellas se intercambian sin problemas utilizando intercambios descentralizados como Bancor.

El puente de cadena cruzada de BancorX hace realidad esta visión. Lo que hace BancorX es habilitar intercambios de tokens entre blockchains a través de un puente, oráculos, y contratos de puerta. La combinación de estos elementos permite que diferentes cadenas de bloques se comuniquen e intercambien tokens.

La forma en que funciona BancorX es así:

👉 Envía BNT (u otro token ERC-20) al contrato de puerta de Ethereum.

👉 El contrato recibe su BNT y luego envía una señal a la otra cadena

👉 Su billetera recibe BNT emitidos por el contrato de puerta de la otra cadena

Para ir en la dirección opuesta (de regreso a Ethereum), sigue los mismos pasos a la inversa. BancorX ya funciona entre Ethereum y EOS, y más blockchains están en proceso.

Token BNT explicado

Bancor Network Token (BNT) es el activo de criptomonedas en el centro del protocolo Bancor. Posee muchos usos dentro de la red, pero antes de ir más lejos, aquí están las métricas clave de BNT.

Métricas de token BNT

• Precio actual: $ 2.96
• Tapa del mercado: $ 639, 336
• Suministro total: 214, 698, 290 BNT
• Suministro circulante: 214, 698, 290 BNT
• Valor total bloqueado: $ 1, 036, 889, 874
• Estándar de token: ERC-20

Fondo de liquidez y token de gobernanza de vBNT

Bancor es un protocolo de finanzas descentralizado, entonces no una persona o entidad controla la red. En lugar de, Las decisiones sobre la dirección actual y futura de Bancor las toman los titulares de tokens de BNT.

Tener BNT le da derecho a votar sobre temas cruciales, Asegurarse de que se escuche su voz al emitir su voto en los referendos de la red. Sin embargo, necesita hacer un poco más que simplemente guardar BNT en su billetera. ¡Necesita apostar BNT en un grupo de liquidez incluido en la lista blanca!

Al apostar, el protocolo emite vBNT a su billetera. vBNT es el token de gobernanza que representa su participación en el grupo .

Con vBNT en su billetera, usted puede:

• Votar sobre cuestiones de gobernanza
• Aplique vBNT en grupos para obtener más rendimiento
• Cambiar vBNT por otros tokens

Consulte las cuestiones de gobernanza para su consideración en el foro de gobernanza de Bancor.

Token de fondo de liquidez

Bancor V2.1 presenta bóvedas de un solo lado en las que los activos siempre se emparejan con BNT. Otros intercambios, como Uniswap, por defecto a ETH como el par constante entre grupos.

Hay buenas razones para usar ETH, a saber, su profunda liquidez a través de innumerables billeteras. Pero debido a que ETH se utiliza para numerosas aplicaciones, los efectos de red dentro de un protocolo específico se debilitan al usarlo.

Es por eso que Bancor eligió BNT en lugar de ETH en los grupos de liquidez. Cada pool y swap requiere BNT como activo intermediario, así que cuantas más piscinas haya (o, cuantos más depósitos en las piscinas existentes), cuanto mayor sea la liquidez del BNT.

El aumento de la liquidez de BNT significa más ganancias para los proveedores de liquidez a medida que el valor de sus acciones del grupo aumenta en especie.

Recompensas de juego

Puede apostar BNT fácilmente en grupos de liquidez para servir una parte de la liquidez de la red y ganar BNT adicional y recompensas de tarifas comerciales. El BNT que gana por apostar proviene de la inflación de BNT, y las tarifas de negociación se derivan de transacciones en su (s) grupo (s) de participación.

Otra característica interesante para los apostadores de BNT es la opción de aumentar sus recompensas de apuesta de BNT. El panel de la aplicación Bancor hace que sea intuitivo volver a apostar en sus grupos existentes o migrar a otro.

Las recompensas compuestas también hacen maravillas por alinear los incentivos de la red. Apostar BNT genera ingresos pasivos sólidos y BNT adicional, incentivándote a seguir apostando en la red.

Intercambios de cadena cruzada

BNT tiene un caso de uso ordenado en forma de intercambios entre cadenas. Anteriormente en esta guía, hablamos de BancorX, El puente entre cadenas de la red para intercambiar activos entre cadenas.

Intercambiar activos de cadena cruzada no es tarea fácil, pero Bancor lo hace parecer usando BNT como un activo intermediario entre criptomonedas. Bancor se está desplegando en diferentes cadenas para crear más puertas , es decir., zonas donde se pueden acuñar o quemar tokens BNT.

Digamos que desea enviar el token XYZ en EOS y recibir el token ZYX en Ethereum. Bancor tiene sus tokens XYZ en EOS, acuña tokens BNT en EOS y Ethereum y luego deposita los tokens ZYX correspondientes en su billetera ETH.

Cuando vuelves en la otra dirección, las puertas de ambos lados queman el suministro de BNT. Pronto, Bancor se expandirá a Polkadot, dando un impulso considerable a sus poderes de intercambio entre cadenas.

Bancor vs. Uniswap:¿hay un claro ganador?

Comparar Bancor con Uniswap es inevitable. Después de todo, Cualquier intercambio descentralizado emergente debe estar a la altura del dominio del mercado de Uniswap.

El año pasado, Bancor poseía solo una pequeña fracción de la colosal liquidez de Uniswap. Sin embargo, El programa de minería de liquidez de Bancor aflojó el dominio de Uniswap lo suficiente como para obtener más de mil millones de dólares en TVL.

¿Qué dicen los proveedores de liquidez? Bien, a todo el mundo le encantan las bóvedas de depósito de una cara. Uniswap es bastante ineficaz para los LP de poca monta debido a la pérdida temporal agravada con las altas tarifas del gas por ocupar posiciones.

A diferencia de, depositar en una bóveda de lista blanca de un solo lado en Bancor se configura y se olvida. Agregue el seguro de pérdida temporal de Bancor, y estás listo para ir como LP.

Desde una perspectiva macro, La competencia cambiaria descentralizada es una guerra de liquidez gigante. Quien pueda ganar la mayor cantidad de liquidez gana, así de simple.

Bancor tiene buenos productos para generar y retener liquidez, pero el reconocimiento de marca de Uniswap hace que sea difícil de superar. El tiempo dirá, pero por ahora, las cosas parecen prometedoras para Bancor.