Abracadabra Money (SPELL) es una plataforma de préstamos DeFi que permite a cualquier persona convertir criptomonedas que devengan intereses en monedas estables llamadas Magic Internet Money (MIM). Los inversores pueden intercambiar MIM por otras monedas estables como DAI, USDC, y USDT.

Junto con proyectos como Olympus DAO y Convex Finance, Abracadabra representa la clase más nueva de plataformas financieras descentralizadas:DeFi 2.0. Mientras que la era DeFi 1.0 dependía del alquiler de liquidez (es decir, recompensar a los agricultores de rendimiento a cambio de liquidez), DeFi 2.0 enfatiza la liquidez propiedad del protocolo, o POL.

Aunque Abracadabra puede parecer otra plataforma de préstamos de DeFi, es cualquier cosa menos. Esta guía explica qué hace que Abracadabra y sus tokens SPELL y MIM sean tan mágicos.

¿Qué es Abracadabra Money?

Abracadabra Money es una plataforma de préstamos DeFi. Le permite depositar tokens que devengan intereses de otros protocolos, como Yearn Finance y Sushi como garantía a cambio de monedas estables Magic Internet Money. Una vez que MIM esté en su billetera, puede cambiarlo por otras monedas estables o criptomonedas en las que se acepte MIM.

Cuando esté listo para recuperar su garantía, devuelva la cantidad de MIM original más intereses para desbloquear sus tokens. Si el valor de su garantía cae por debajo de la relación préstamo-valor, el protocolo toma posesión de su garantía, un evento llamado liquidación. En el lado positivo, puedes quedarte con el MIM que tomaste prestado.

Sin embargo, ahí es donde terminan las similitudes de Abracadabra con otros protocolos de préstamos. Los protocolos de préstamos DeFi como Compound y Aave aceptan principalmente criptomonedas como BTC, ETH, y monedas estables. Pero no logran adaptarse al crecimiento explosivo de los tokens generados por los usuarios en plataformas como Yearn, Curva, y sushi.

Abracadabra reconoció que los usuarios con fondos comprometidos en grupos de producción agrícola querían pedir prestado contra esas posiciones. Dado que los tokens que devengan intereses aumentan de valor con el tiempo, la cantidad que se puede pedir prestada sigue aumentando. Es más, las personas que tienen tokens que devengan intereses no quieren renunciar a sus rendimientos mientras sus tokens están bloqueados como garantía.

No existía una plataforma de préstamos sólida para los miles de millones de dólares en tokens que generen rendimiento, entonces Abracadabra Money construyó uno. Pero en lugar de bifurcar el Compuesto y colocar una nueva ficha en la parte superior, Abracadabra utiliza fragmentos de varios protocolos para crear una plataforma más modular.

Cómo funciona Abracadabra Money

A estas alturas ya sabe que Abracadabra Money es una plataforma de préstamos para tokens que devengan intereses, como los tokens de Yearn Finance, xSushi, y así. Pero es mejor que comprenda cómo funciona antes de depositar su valioso yvWETH en él.

Mercados de préstamos aislados

En la mayoría de las plataformas de préstamos DeFi, si deposita varios tipos de garantías, su riesgo en todos es el mismo. Si una forma de garantía tiene más riesgo que la otra, toda su posición depende de ese eslabón más débil.

En lugar de, Abracadabra usa Kashi, un mercado de riesgo aislado que le permite abrir diferentes Posiciones de Deuda Colateralizada, o CDP, por cada activo que deposite. Luego, puede seleccionar una tolerancia al riesgo independiente para cada activo, es decir., puede pedir prestado menos contra el activo más riesgoso.

Al ajustar la cantidad de MIM que pide prestado contra múltiples formas de garantía, disminuye su riesgo de liquidación en caso de que la volatilidad afecte a uno de sus activos colaterales.

Pedir prestadas Stablecoins de MIM

Una vez que deposite tokens que devengan intereses (ibTKNS) en Abracadabra y abra un CDP, puede pedir prestadas monedas estables MIM. Aunque MIM son las siglas de Magic Internet Money, hay más en MIM que mera hechicería.

MIM es una moneda estable algorítmica. Las monedas estables algorítmicas como MIM se emiten y se queman del suministro circulante para mantener su valor vinculado a la marca de $ 1. Cuando un usuario deposita una garantía en Abracadabra y obtiene un préstamo de token MIM, la plataforma introduce MIM fresco en el suministro, respaldado por los ibTKN del usuario en la Posición de Deuda Colateral.

Cuando pague el MIM, el protocolo quema MIM del suministro, reduciendo su circulación global en el mercado. Esos mecánicos amplían y contraen el suministro de MIM, manteniéndolo clavado en la clavija estable de $ 1.

Puede usar MIM para comprar otros, monedas estables más aceptadas a nivel mundial como DAI y USDC, o puede comprar Bitcoin con MIM directamente en Bitfinex a través del par BTC / MIM.

Puente Multicadena DeFi y MIM

Abracadabra Money es independiente de blockchain. La plataforma no tiene ningún interés personal en una cadena de bloques frente a otra. Es por eso que Abracadabra lanzó mercados de préstamos en varias redes y permite que los usuarios de MIM pasen fácilmente entre las cadenas.

Los mercados de préstamos de Abracadabra están disponibles en Ethereum, Arbitrum, Fantom Avalancha, y Binance Smart Chain. Los usuarios de Pancakeswap probablemente preferirán Abracadabra en BSC, mientras que los usuarios de Trader Joe se quedarán con Abracadabra en Avalanche. La elección es totalmente suya y se reduce a dónde tiene activos y qué cadena tiene la liquidez que necesita.

Esto es lo realmente interesante de los préstamos Abracadabra:independientemente de la cadena que utilice. Si quieres acuñar el MIM en Fantom, porque ahí es donde están tus activos, pero desea gastarlos en Ethereum, Abracadabra lo tiene cubierto. Utilice el puente MIM proporcionado por Abracadabra para teletransportar sus monedas estables MIM a cualquier cadena compatible.

Soborno a proveedores de liquidez con tokens SPELL

Aquí es donde aparecen las credenciales DeFi 2.0 de Abracadabra. Si no está familiarizado con el funcionamiento habitual de los protocolos DeFi, utilizan la agricultura de rendimiento para recompensar a los proveedores de liquidez mientras retienen su liquidez.

Abracadabra hace lo mismo con los tokens de HECHIZO. En total, El 63% del suministro de tokens de SPELL se asigna para incentivar a los proveedores de liquidez. Y el grupo MIM + 3Crv Curve LP en Ethereum es su mayor destinatario, lo cual no es ninguna sorpresa considerando la profundidad del valor total bloqueado (TVL) de Curve Finance.

Pero los proveedores de liquidez de Ethereum no están recibiendo todo el HECHIZO. Abracadabra quiere impulsar aún más su visión de cadenas múltiples poniendo HECHIZO en juego para Fantom y Arbitrum también.

Incentivar a los proveedores de liquidez con tokens SPELL funcionó bien para correr la voz sobre Abracadabra y lograr una liquidez profunda de múltiples cadenas. Pero la emisión de recompensas de HECHIZO diluye el token de HECHIZO y mantiene la plataforma bloqueada en la batalla contra otros advenedizos de DeFi con mejores recompensas.

Por eso Abracadabra se asoció con Olympus para ofrecer un nuevo producto. 👇

El programa Olympus Pro

Si alquila liquidez a proveedores a cambio de sobornos de HECHIZO el tiempo suficiente, Es probable que llegue el día en que esos proveedores encuentren mejores recompensas en otros lugares. Cuando llegue ese día El valor total de Abracadabra bloqueado disminuirá, y debido a las recompensas de HECHIZO sin fondo, su valor simbólico se evapora. ¿Qué es una plataforma DeFi para hacer?

Abracadabra se asoció con Olympus DAO para tomar el control de su liquidez. Liquidez propiedad del protocolo, o POL significa que la liquidez profunda que alquila está bajo su discreción permanente. POL permite que protocolos como Abracadabra se centren en ofrecer mejores productos sin tener que preocuparse por la pérdida de liquidez.

Y el programa Olympus Pro habilita esa seguridad a través de un proceso llamado Vinculación. Con Bonding, Los LP venden su liquidez a Abracadabra a cambio de tokens SPELL con descuento. Eso le da a los LP una ganancia instantánea sobre su posición pagada en SPELL y mitiga los riesgos de pérdida temporal. En ese punto, pueden retirar o apostar el HECHIZO para obtener ganancias adicionales.

La plataforma reduce gradualmente los incentivos agrícolas de SPELL, y diluye la oferta existente agregando liquidez permanente a la tesorería de Abracadabra. Como consecuencia, la plataforma Abracadabra se vuelve más soberana y genera reservas de valor a largo plazo.

¿Qué es el token SPELL?

SPELL es el token nativo de Abracadabra Money. Tiene tres roles igualmente importantes dentro del ecosistema.

Utilice HECHIZO para tomar decisiones de gobernanza

SPELL es un token de gobernanza para la plataforma Abracadabra. Todas las decisiones sobre la plataforma se toman de forma descentralizada, pero para que se escuche tu voz, necesitas tokens de HECHIZO. Cada token de SPELL te da derecho a un voto en asuntos de gobernanza.

Apueste HECHIZO para cobrar las tarifas de la plataforma Abracadabra

Puede apostar tokens SPELL para recibir SPELL. Recaudarás una parte de los intereses préstamo, y tarifas de liquidación cobradas por Abracadabra en proporción a la cantidad de SPELL que posee. A medida que su SPELL cobra tarifas, la plataforma vuelve a cobrar automáticamente esas tarifas para aumentar sus recompensas de forma continua.

Hay un bloqueo de 24 horas en SPELL una vez que apuesta, así que asegúrese de estar listo para bloquear su SPELL durante al menos un día antes de probarlo.

Incentivar la liquidez a través de la agricultura de rendimiento y los bonos

Como se mencionó anteriormente, la plataforma usa SPELL para recompensar a los proveedores de liquidez que traen tokens a los grupos de Abracadabra. También usa SPELL para sobornar a los titulares de veCRV en la plataforma Curve Finance para que voten por el grupo MIM para recibir pesos de calibre adicionales. Cuanto más pesado sea el peso del calibre MIM, más recompensas CRV recibe el grupo MIM. Si está interesado en obtener más información sobre este proceso, Andre Cronje escribió una excelente publicación sobre.

Los bonos Olympus Pro también usan HECHIZO. Abracadabra ofrece tokens de HECHIZO con descuento para comprar LP de sus posiciones, dándoles ganancias instantáneas y liquidez permanente a la plataforma.

Conclusión

El ecosistema Abracadabra es un resultado interesante de la componibilidad del protocolo en DeFi. La capacidad de composición permite que los protocolos se unan como piezas de Lego, creando productos nuevos y cada vez más eficientes para los usuarios.

En el caso de Abracadabra, La implementación de un sistema de préstamos para el sector de fichas que devengan intereses sin explotar ha colocado a SPELL entre las 100 fichas principales clasificadas por capitalización de mercado. Es más, El movimiento de la plataforma de la dilución de tokens y hacia la liquidez propiedad del protocolo a la Olympus Pro es optimista para su sostenibilidad a largo plazo.