¿Qué es Yearn.Finance?

En el verano de 2020, las finanzas descentralizadas despegaron. La industria, una colección de criptoproyectos financieros impulsados ​​por código automatizado (contratos inteligentes), había comenzado el año con una valoración de mil millones de dólares, pero en el verano agregó al menos $ 1 mil millones extra cada semana.

Impulsar todo esto fue algo llamado "agricultura de rendimiento, ”Que implicó recoger lucrativas recompensas de lealtad e intereses devengados por invertir en diferentes protocolos financieros descentralizados y luego vender la suma global para obtener ganancias.

Tan lucrativo fue el cultivo de rendimiento que la gente invirtió dinero en protocolos DeFi, principalmente protocolos de préstamos e intercambios descentralizados, expresamente con el propósito de ganar estos tokens, que podría ofrecer rendimientos superiores a 1, 000%.

Debido a que el mercado estaba creciendo a un ritmo tan asombroso y se creaban nuevos protocolos y tokens todo el tiempo, estos rendimientos variaron enormemente cada día. Esto hizo que fuera increíblemente difícil hacer ejercicio, en cualquier momento dado, qué protocolo ofreció el mayor rendimiento.

Financiamiento. anteriormente conocido como iearn.finance, jugó un papel central en la orientación de esta mini fiebre del oro. Deposita dinero en sus contratos inteligentes, y el algoritmo de yearn.finance invierte automáticamente en protocolos DeFi para maximizar los rendimientos y generar el mayor interés posible. Considérelo una especie de robot de comercio algorítmico para cuentas de interés, el equivalente criptográfico de mover su dinero entre diferentes cuentas bancarias que devengan intereses para cosechar intereses y descuentos en Applebee's.

Yearn.finance fue creado por Andre Cronje, un desarrollador de software de Sudáfrica. Desde el boom del verano, Cronje y su equipo han ampliado el proyecto, que a partir de enero de 2021 comprende un bot de préstamos, un bot de rendimiento, un protocolo de seguros y un protocolo de gobernanza.

Este protocolo de gobernanza, lanzado en julio de verano, es el tema central de este artículo. Para alimentarlo, yearn.finance lanzó un token, mejor conocido como YFI, que los titulares podrían utilizar para votar sobre futuras propuestas para mejorar la red. Es uno de los varios tokens de gobernanza de este tipo.

Aún, como tantos otros, YFI se volvió increíblemente valioso. En enero de 2021, su precio más alto de todos los tiempos es de $ 43, 873:más alto que el máximo histórico de Bitcoin. En parte, eso se debe a que existen muy pocos tokens YFI; el protocolo acuñado solo 30, 000 de ellos y ya no se pueden acuñar. Por el contrario, hay alrededor de 18,5 millones de Bitcoin en circulación.

Extrañamente, los creadores escribieron en el momento del lanzamiento del token que YFI debería tener "valor 0, "Y advirtió a sus usuarios:" No lo compren. Ganárselo."

Escribieron:“Reiteramos, tiene 0 valor financiero. No hay pre-mio, no hay venta, no, no puedes comprarlo, No, no estará en Uniswap, No, no habrá subasta. No tenemos nada de eso ". Pero, como todos los proyectos descentralizados, el destino de la ficha está fuera de sus manos. En enero de 2021, YFI tiene una capitalización de mercado de $ 880 millones, por lo que es la 48a criptomoneda más grande por capitalización de mercado. Se cotiza por $ 29, 212 y los comerciantes cambian $ 328 millones cada día. Recordar, sus creadores habían escrito:"Y solo porque sentimos que no lo enfatizamos lo suficiente, Valor 0 ".

Entonces, ¿por qué YFI vale una cantidad infinita más de lo que imaginaron sus creadores? Sin empantanarse en el "¿Por qué ningún las criptomonedas tienen valor? " debate (o su antepasado que revuelve el estómago:¿por qué cualquier cosa ¿tienen valor? ”), es probable que se deba al hecho de que YFI es escaso, el proyecto esta de moda, y comprar un token YFI cuesta $ 30, 000 de inversión en un derecho de voto único para su protocolo de gobernanza. El manifiesto de Yearn.finance dice:"Tener YFI te da derecho a hacer señales de verdad, cambio práctico que mejora Yearn. No le da derecho a decirle a otros colaboradores qué hacer. ¿Quieres que se haga algo? Hazlo."

YFI ha tenido tanto éxito que generó una serie de imitaciones; algunos de ellos son estafas y otros se han convertido en proyectos legítimos. Entre las imitaciones de imitadores se encuentran YFII, YFIII, y WAIFU, el último una referencia a las mujeres de dibujos animados ultra-afeminadas, generalmente de Japón. Impar, pero dado el tono extraño del resto de la comunidad irónica, no del todo inesperado.

¿En qué se diferencia YFI de Bitcoin?

YFI se diferencia de Bitcoin en algunos aspectos clave.

Primero, YFI es un token ERC-20, lo que significa que es un token que se ejecuta y está respaldado por la cadena de bloques Ethereum. Esto significa que YFI no tiene sus propios mineros. Los mineros de Ethereum realizan la tarea de procesar y validar las transacciones de YFI, al igual que la forma en que los mineros de Bitcoin procesan y validan las transacciones de Bitcoin.

Pero si los mineros de Ethereum obtienen Ethereum extrayendo Ethereum, ¿Cómo puedes ganar YFI? Bien, no puedes, al menos, ya no. Al lanzar el proyecto, yearn.finance emitió YFI a personas que habían invertido en el protocolo YFI. El equipo escribió:"Obtener YFI es simple, proporcionar liquidez a una de las plataformas anteriores, apostar los tokens de salida en los contratos de distribución (proporcionaremos una interfaz para esto), y ganarás una cantidad (controlada por la gobernanza) por día ". Sin embargo, esas fichas se compraron rápidamente a medida que el precio se disparaba. Ahora, la única forma de "ganar" YFI es ganarlo como interés de otros protocolos DeFi o comprarlo en los mercados al contado.

La segunda gran diferencia entre YFI y Bitcoin es que, si bien la cadena de bloques de Bitcoin es segura, anhelar las finanzas es muy arriesgado. El término "beta" está diseminado por el sitio de yearn.finance y el fundador, Andre Cronje, dice que el proyecto es "experimental". Al lanzar un nuevo protocolo, yCrédito, Cronje la advertencia de que su nuevo sistema podría ser "explotado económicamente".

Y las finanzas descentralizadas son propensas a ataques y estafas. Por ejemplo, yearn.finance recientemente integrado pickle.finance, un protocolo financiero que fue pirateado por unos 20 millones de dólares. Recuerde:aunque es posible que estas vulnerabilidades no afecten al token de YFI en sí, podrían dañar el valor del ecosistema que impulsa YFI. Después del truco de pickle.finance, el precio de su ficha, PEPINILLO, cayó un 43,8%, según el sitio de métricas CoinGecko. Imagínese si lo mismo sucediera con anhelo de financiación, un proyecto igualmente experimental?

Es más, Dado que YFI fue acuñado por los contratos de yearn.finance, alguien (o un grupo de personas) que tenga suficiente YFI podría votar para alterar el futuro del token, por ejemplo, acuñando una ficha rival o dañando todo el protocolo de forma irreparable, arrastrando hacia abajo el valor de YFI con él. Este tipo de cosas es mucho más difícil de hacer en Bitcoin; su capitalización de mercado es aproximadamente 600 veces mayor que la de YFI.

Cómo comprar YFI

Muchos tokens DeFi son demasiado pequeños para ser recogidos por los principales intercambios. Pero YFI es uno de los grandes, y está disponible en la mayoría de los intercambios importantes en estos días. Incluso Coinbase, el gigante de intercambio de criptografía con sede en San Francisco conocido por enumerar una pequeña selección de monedas (para que no provoque la ira de los reguladores), enumera el token. Incluso figura en el intercambio descentralizado Uniswap, a pesar de que sus creadores dijeron lo contrario cuando lanzaron el token. También aparece en las casas de bolsa, como Wealthsimple.

Es bastante fácil de comprar. Todo lo que tiene que hacer es registrarse para obtener una cuenta en la plataforma de intercambio de su elección. La mayoría requiere que viva en una determinada jurisdicción y proporcione algún tipo de identificación personal, como un pasaporte o una licencia de conducir. Otros, como el intercambio descentralizado Uniswap, no requiera dicha información.

Puede comprar YFI usando otra criptomoneda, o directamente para monedas fiduciarias (como los dólares estadounidenses o canadienses). El mercado más líquido (es decir, el más popular, lo que significa que es más fácil realizar operaciones), es el mercado YFI / USDT en Binance. Este emparejamiento representa el 8,43% de todo el volumen de operaciones. De hecho, El 16% del total de los mercados comerciales se forman a partir de los tres mercados USDT más populares; los otros mercados principales están en OKEx y MXC.COM.

Si no está comprando YFI con una moneda fiduciaria, primero tendrá que comprar el par correspondiente e intercambiarlo con YFI. Por algunas monedas, como Bitcoin, tenga en cuenta que el precio de Bitcoin puede cambiar muy rápidamente. Si compra $ 100 en Bitcoin antes de acostarse, con la intención de cambiarlo por YFI en la mañana, que Bitcoin podría valer mucho más o mucho menos cuando te despiertes.

Las diferentes plataformas también cobran tarifas diferentes. Los intercambios descentralizados como Uniswap cobran las tarifas más altas, a veces hasta $ 15 por una sola transacción. Esto se debe a que se basan en la lenta cadena de bloques Ethereum y debe pagar a los mineros para procesar sus operaciones. Otros intercambios de cifrado realizan la mayor parte de su trabajo fuera de la cadena, lo que significa que no tiene que pagar enormes tarifas de red. En lugar de, es posible que tenga que pagar elevadas tasas de cambio, que se puede cobrar en cualquier cosa, desde transacciones, depósitos, retiros, o conversiones. También existe la tarifa de "conveniencia" que cobran plataformas como Revolut, Coinbase y Wealthsimple por el privilegio de usar plataformas fáciles de usar.

Lo que puede hacer con su YFI depende de la plataforma que utilice. En muchas plataformas, puede mover su YFI a carteras de criptomonedas externas y hacer lo que quiera con ellas (como venderlas en otros intercambios, o invertirlos en contratos inteligentes DeFi, como anhelar finanzas). Otros, como Wealthsimple y Revolut, no le permita mover sus monedas a otras plataformas; debe mantenerlos en la plataforma en la que los compró y esperar que las empresas que controlan esas monedas sean fieles a su palabra.