¿Qué es Synthetix?

El comercio en las bolsas ha estado tradicionalmente dominado por las principales bolsas y centros financieros, como las bolsas de valores de Londres o Nueva York. Ha sido difícil comerciar sin pasar por estos grandes intercambios centralizados. Synthetix está pensado como alternativa, permitir el comercio de activos sintéticos a través de los tokens ERC20 basados ​​en Ethereum, en lugar de activos en bolsas de valores o de productos básicos.

Los tokens ERC20 son tokens basados ​​en la cadena de bloques Ethereum. Ethereum es una plataforma para desarrollar aplicaciones basadas en blockchain y es utilizada por una amplia gama de proyectos diferentes. Tiene su propia criptomoneda llamada Ether, que se utiliza para pagar tarifas en la red. Muchas aplicaciones DeFi (finanzas descentralizadas) se basan en la cadena de bloques Ethereum. Synthetix, el tema de hoy, es una de esas aplicaciones DeFi.

Es parte de un movimiento financiero en curso que explotó en 2020. DeFi toma uno de los usos más comunes de blockchain, la moneda descentralizada, y lo expande a otros instrumentos financieros. Estos usos incluyen empréstitos y préstamos, seguro, y en el caso de Synthetix, negociación de activos sintéticos y derivados. Al descentralizar estos servicios, Las aplicaciones DeFi reemplazan a los intermediarios tradicionales como bancos y aseguradoras, en lugar de confiar en la cadena de bloques para mantener los acuerdos.

¿Qué es Synthetix?

Synthetix era originalmente una moneda estable, lo que significa que rastreó el valor de un activo estable. Las monedas estables suelen rastrear el valor del dólar estadounidense. Sin embargo, Synthetix pasó de esto a la negociación de activos. Ahora, produce diferentes tokens que rastrean el valor de una acción, moneda o mercancía. Estos tokens se llaman sintetizadores. Los sintetizadores pueden incluso extenderse para imitar otras criptomonedas.

Los sintetizadores rastrearán el precio del activo del mundo real, lo que significa que el comercio se puede realizar sin la necesidad de interactuar con un intercambio. Sin embargo, estos sintetizadores no son lo mismo que un activo real. Una barra de oro sintética es solo eso, sintético. No obtendrá ningún oro del mundo real a través de sintetizadores y no podrá canjearlo. Y algunas criptomonedas, como MKR, vienen con derecho a voto en su red. Pero si mantienes MKR a través de un sintetizador, no tendrá acceso a la capacidad de votar o apostar.

Synthetix utiliza contratos inteligentes para realizar transacciones. Los contratos inteligentes son efectivamente contratos autocumplidos que eliminan la necesidad de un tercero. Son una parte crucial de muchos proyectos DeFi. En un contrato tradicional, dos partes llegan a un acuerdo, cada lado con sus propias obligaciones que cumplir. Si una de las partes incumple el contrato, intermediarios, como un tribunal de justicia, entra para resolver la disputa. Esto no es necesario con los contratos inteligentes. Una vez que una de las partes ha cumplido su parte del trato, esto se mantiene almacenado en la cadena de bloques hasta que la otra parte ha cumplido con su parte. Si no lo hacen, luego se reembolsa a la primera parte, sin necesidad de recurrir a una larga y costosa batalla legal. Es por eso que un aspecto de DeFi y blockchain es la falta de confianza, ya que no hay necesidad de confiar en que otra persona mantendrá su parte del trato.

Synthetix también tiene su propia criptomoneda llamada Synthetix Network Token (SNX). Esto complementa la gama de sintetizadores:tokens que rastrean varios activos. SNX se puede bloquear para crear sUSD (dólares estadounidenses sintéticos), o cualquier otro activo sintético. El sistema es similar a un préstamo, donde el sUSD representa la deuda mientras que el SNX es una garantía utilizada para mantener y justificar el precio del activo. Un usuario necesita mantener SNX para poder crear un nuevo activo.

Synthetix depende de la información de precios, si ese es el último precio de los granos de café, la libra esterlina o las acciones de Amazon. Primero, Synthetix se basó en fuentes de precios centralizadas. Estos feeds de precios proporcionarían actualizaciones sobre los precios con bastante rapidez, pero fueron susceptibles de manipulación, ya que estaban alojados en un solo servidor. Este sistema ahora ha sido reemplazado ya que Synthetix se ha asociado con Chainlink, una red de oráculo descentralizada. Con Chainlink, Synthetix se apropia de fuentes de precios descentralizadas que evitan la dependencia de una sola parte para proporcionar información sobre precios.

Cuando se intercambian dos sintetizadores, el primer sintetizador se destruye (llamado quemado). El sintetizador por el que se intercambia se calcula utilizando el oráculo Chainlink. Una vez calculada esta cantidad, la plataforma Synthetix produce el nuevo sintetizador y se lo da al usuario. Esto significa que no hay necesidad de un intercambio central para intercambiar monedas fiduciarias; se puede hacer a través de sintetizadores muy rápidamente. También significa que los comerciantes pueden comerciar sin necesidad de una contraparte individual con la que comerciar; el comercio se ejecuta a través de la plataforma.

Synthetix tiene un modelo de incentivo particular para los usuarios de la red que poseen SNX. Al apostar SNX, un usuario recibirá tarifas de los usuarios de la red. Aquí no es donde terminan los incentivos, sin embargo. Un sintetizador se crea cuando se apuesta el 750% de su valor en SNX. Esto bloquea una gran cantidad de SNX, cortarlo de la circulación, reduciendo así la oferta. De hecho, la regla del 750% significa que por $ 1, 000 en SNX, sólo se puede producir un activo por valor de $ 133.

En teoria, todo esto eleva el precio de SNX; el token se vuelve más raro y su valor fundamental aumenta porque encerrarlo agrega un nuevo token sintético a la circulación. Otra recompensa para los apostadores es la acuñación de nuevos tokens SNX. En febrero de 2019, había 164 millones en circulación, pero desde entonces ha caído a unos 114 millones, ya que la cantidad de SNX acuñada ha sido menor que la cantidad destruida.

Synthetix tiene métodos para mantener o controlar el precio de SNX. Si el precio de SNX sube, el sistema libera tokens SNX que no estaban atados para garantizar sintetizadores. Estos tokens luego se venden en el mercado abierto. Hacer esto aumenta la oferta, reduciendo el precio de SNX. También significa que algunos SNX pueden liberarse de sus contratos inteligentes. Si el precio de SNX se duplicó, entonces la mitad del SNX en un contrato inteligente podría liberarse de garantizar un activo, ya que la mitad restante es suficiente para cubrir el valor del activo.

Los activos en el intercambio Synthetix se pueden comprar y vender en corto. Comprar es bastante simple, pero el cortocircuito puede resultar confuso. Efectivamente, es lo opuesto a comprar, ya que un usuario está apostando a que un activo sintético perderá valor. Al acortar, un usuario toma prestado un activo y lo vende al precio actual, con la obligación de volver a comprarlo en una fecha posterior. Si bien comprar tiene pérdidas limitadas (un comerciante solo puede perder lo que compra), la pérdida potencial para un corto es teóricamente ilimitada. Esto se debe a que los precios de los activos pueden aumentar infinitamente, mientras que tocan fondo en cero.

¿En qué se diferencia Synthetix de Bitcoin?

Synthetix tiene dos tipos de criptomonedas en su red, cada uno de ellos considerablemente diferente de Bitcoin. Bitcoin se creó como una red de pago de igual a igual. Esto significa que está destinado a actuar como una forma de dinero o como una reserva de valor similar al oro. La minería de un nuevo Bitcoin requiere mucha potencia computacional y mucha energía; ambos cuestan dinero, y la carga se transfiere al comprador, proporcionando a Bitcoin lo que algunos consideran un valor fundamental.

SNX, en el otro, es una criptomoneda con un propósito completamente diferente al de Bitcoin. SNX se utiliza para mantener la red Synthetix acuñando nuevos sintetizadores. La oferta se ajusta en respuesta al precio de la criptomoneda, Considerando que la oferta de Bitcoin aumenta a un ritmo similar, aparte de cuando se reduce a la mitad, un evento en el que la cantidad de Bitcoin acuñada como recompensa se reduce a la mitad.

Además, los sintetizadores creados en la red Synthetix tienen poco que ver con Bitcoin. Si bien se podría crear un sintetizador para rastrear el valor de Bitcoin, lo que significaría que tiene el mismo valor que un Bitcoin, no sería lo mismo que sostener el objeto real. Además, muchos de los otros sintetizadores crearon activos de seguimiento del mundo real, como el oro. El valor de Bitcoin no está vinculado a ningún otro activo (aunque se correlaciona con el mercado de valores), otra diferencia fundamental.

Los sintetizadores también se crean de una manera diferente a Bitcoin. Los sintetizadores se crean cuando un usuario apuesta su SNX a una tasa 750% más alta que el valor del activo que está creando. Nuevos Bitcoins, en la otra mano, se acuñan cuando los mineros usan sus computadoras para resolver acertijos matemáticos difíciles.

Cómo comprar Synthetix

SNX se puede negociar en intercambios de criptomonedas populares, como Binance o Coinbase. Estos intercambios permiten al usuario intercambiar SNX con otras criptomonedas como Bitcoin o el dólar estadounidense a través de una moneda estable. como Tether (USDT) o USDC. La criptomoneda también se puede mover de estos intercambios en una billetera si un usuario desea mantener SNX, ya sea en una billetera de hardware o software. Sin embargo, Quizás SNX se utilice mejor cuando se ponga a trabajar en la plataforma Synthetix y se utilice para intercambiar activos. SNX también se puede comprar en el sitio web de la plataforma, listo para apostar y negociar activos.