¿Qué es AAVE?

Las finanzas descentralizadas son algo maravilloso pero complicado. La ambición de la comunidad criptográfica no es solo destronar a los titanes de las finanzas regulares y colgarlos de las corbatas que usan en la oficina todos los días, pero también hacerlo con ilusión, pasión y ... memes.

Aave es uno de esos proyectos. La empresa, que hasta que la pandemia operó fuera del centro de puesta en marcha de East London, es una empresa de préstamos que le permite prestar y pedir prestado criptomonedas con un interés considerable. El proyecto, aún en su infancia y, por lo tanto, muy riesgoso, ofrece rendimientos anuales de, en muchos casos, más del 10%, dando a los inversores criptográficos a largo plazo una forma de poner su dinero a trabajar mientras esperan que sus montones virtuales de dinero cambien de valor.

Y Aave tiene una ficha también llamado AAVE, que impulsa todo el asunto. Puede ganar AAVE bloqueándolo dentro del protocolo y puede intercambiar AAVE en intercambios, al igual que puede intercambiar Bitcoin o Ethereum. En intercambios, su precio cambia cada día. Dado que la capitalización de mercado de AAVE es comparativamente pequeña, a menudo fluctúa enormemente.

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¿Qué es el protocolo Aave?

Aave es un protocolo de préstamos descentralizado basado en la cadena de bloques Ethereum. Te permite prestar y pedir prestado criptomonedas en su plataforma. Al momento de escribir este artículo, hay $ 3.2 mil millones en criptomonedas bloqueadas en la plataforma.

En el espíritu de la ética del hacker, aunque Aave es creado por un equipo de codificadores que operan principalmente fuera de Londres, Aave es descentralizado y de código abierto. A través de lo que deliciosamente llama "Aavenomics, ”Cualquiera con suficiente AAVE puede votar sobre cómo se gestiona la plataforma.

Aave es uno de varios mercados de préstamos que explotó en el verano de 2020. Compite con protocolos de préstamos como Compound y Maker. Estos son los tres protocolos más grandes en un mercado que ahora vale $ 25 mil millones. Nota:A principios de 2020, este mercado apenas valía mil millones de dólares. En enero de 2021, Maker tiene $ 4.64 mil millones encerrados en sus cofres y Compound tiene $ 3 mil millones.

Hay varias ventajas que Aave afirma tener sobre un gran banco minorista.

La primera es obvia:te permite sacar préstamos para criptomonedas.

La segunda es que Aave no requiere identificación personal. No le importa su historial crediticio, no te negaré un préstamo porque estés en quiebra, y no conlleva prejuicios raciales o de clase, acusaciones dirigidas contra los administradores de préstamos.

La tercera es que los préstamos de Aave son instantáneos. Siempre que pueda demostrar que puede reembolsar el préstamo, puede solicitar un préstamo con solo hacer clic en un botón, y los préstamos no requieren más aprobación de un tercero.

Esta tercera ventaja es lo que hace que Aave sea tan interesante. El protocolo le permite obtener préstamos masivos, siempre que pueda demostrar al protocolo que puede devolverlo. Para hacer esto, o debe apostar otra criptomoneda como garantía, o puede solicitar el llamado "préstamo urgente, "Que le permite obtener un préstamo con garantía cero , siempre que pueda demostrar al protocolo que puede devolverlo.

Dado que esta prueba generalmente se basa en alguna otra posición comercial, no puede utilizar estos préstamos para decir, comprar una casa (aunque el fundador del protocolo, Stani Kulechov, dice que espera que algún día puedas). Pero puede utilizar estos préstamos flash para colocar una operación muy compleja en otro protocolo. Dado que estos protocolos pueden comunicarse entre sí en la cadena de bloques, y los datos almacenados en blockchains son casi imposibles de falsificar, es bastante fácil proporcionar pruebas suficientes de que puede devolver el dinero.

Los mercados de préstamos más grandes de Aave son todos para monedas estables. Una moneda estable es una criptomoneda con un valor vinculado a un activo específico.

El mercado más grande, por valor de $ 155 millones, es para una moneda estable vinculada al precio de Ethereum. El segundo, también vale $ 155 millones, es para WBTC, una moneda estable vinculada al precio de Bitcoin. Estos mercados ofrecen rendimientos reducidos a los prestamistas, de 0,8% y 0,02% respectivamente, pero son relativamente baratos de pedir prestados (en términos de Aave), al 3,34% y 0,35% respectivamente.

Pero las monedas estables vinculadas al dólar estadounidense ofrecen los rendimientos más altos. La moneda que ofrece el rendimiento anual más alto es TrueUSD, que actualmente ofrece un 19,3%. El siguiente es sUSD, que ofrece un 17,68%, y luego USDT, que ofrece 15,92%.

Los mercados de préstamos de monedas estables más grandes son el USDC, una moneda estable mantenida por Coinbase y Circle que tiene un mercado de préstamos de $ 76 millones y ofrece retornos del 6%; DAI, una moneda estable descentralizada que mantiene su paridad con el dólar estadounidense a través de un complejo algoritmo que tiene un mercado de $ 50 millones y ofrece 5.63% APY, y el USDT antes mencionado, una moneda estable vinculada al dólar estadounidense que tiene un mercado de préstamos por valor de 35 millones de dólares.

Pero recuerde que este es el mercado de las criptomonedas:no solo son estas tasas altamente variable, Las criptomonedas que subyacen a estos préstamos suelen ser muy volátiles y no están reguladas. Un rendimiento anual del 100% vale la pena si el valor de la moneda cae en picado a $ 0.00.

¿Qué es el token AAVE?

El protocolo también tiene un token. Aave lo vendió por primera vez como PRESTAMO y utilizó las ganancias de una venta inicial en 2017, unos $ 16 millones, para financiar el desarrollo de la plataforma. En octubre de 2020, Aave convirtió estos tokens LEND en el token actual de la plataforma, AAVE. En enero de 2021, AAVE vale $ 266, tiene una capitalización de mercado de $ 3.2 mil millones y los inversores intercambian $ 1 mil millones de la moneda cada día.

AAVE es un token ERC-20, lo que significa que se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. A diferencia de Ethereum o Bitcoin, no puedes extraer el token. En lugar de, tienes que ganartelo. Puede ganar AAVE comprándolo en intercambios y luego apostando dentro del "módulo de seguridad" del protocolo. Esta, esencialmente, significa que si los depositantes pierden su dinero, AAVE se puede vender para compensarlos.

También puede utilizar AAVE para contribuir a su protocolo de gobernanza. Esto le permite apostar (bloquear) su AAVE para votar sobre el futuro de la red.

¿Cómo se compara AAVE con Bitcoin?

AAVE se diferencia mucho de Bitcoin en términos de su tamaño de mercado, perfil de riesgo, y propósito.

Primero, Aave (y su token, AAVE), se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Bitcoin funciona solo blockchain completamente independiente:el blockchain de Bitcoin. Si Aave es como un programa que se ejecuta en su PC, Bitcoin es el iMac de Apple.

Eso significa que ganar AAVE se ve completamente diferente a ganar Bitcoin. En la cadena de bloques de Bitcoin, puedes ganar Bitcoin a través de la minería de Bitcoin, que implica configurar una computadora muy poderosa para ejecutar un software especial que resuelve complicados acertijos matemáticos. Dado que Ethereum blockchain procesa transacciones AAVE, podrías extraer Ethereum pero no Aave.

Segundo, Bitcoin no ... hace nada. Es solo una moneda y todo lo que blockchain puede hacer es procesar transacciones. Aave, sin embargo, es solo una de las muchas formas en que los desarrolladores pueden usar la cadena de bloques Ethereum para crear nuevos tipos de productos y aplicaciones. Aave es, como se mencionó, un protocolo de préstamos; otros protocolos incluyen intercambios descentralizados y derivados.

Tercero, La capitalización de mercado de Bitcoin es mucho mayor que la de Aave. En enero de 2021, La capitalización de mercado de Bitcoin de $ 572 mil millones eclipsa los $ 3 mil millones de AAVE. Bitcoin es, con mucho, la moneda más dominante del mercado. Bitcoin representa aproximadamente el 62% del mercado; Aave representa aproximadamente el 0,3%.

Cuatro, el valor de AAVE y Bitcoin depende de cosas diferentes, aunque la relación es complicada.

AAVE depende de la solidez del protocolo de préstamos que tiene. Si el protocolo de préstamos de Aave se rompe o es propenso a un pirateo, entonces esto podría hacer caer el precio de AAVE. Similar, si Aave llega a un acuerdo con JPMorgan para ofrecer criptopréstamos a todos sus clientes, El precio de AAVE podría beneficiarse. Además, aunque Aave tiene solo unos años y los protocolos de préstamos siguen siendo una novedad, Bitcoin ha existido durante más de una década y está mucho más probado en batalla.

Sin embargo, se debe notar que, aunque AAVE es diferente de Bitcoin, está lejos de ser independiente de él.

Bitcoin, la moneda con un mercado más grande (por mucho), influye en gran medida en el precio de todas las demás criptomonedas. Si Bitcoin falla, hay muchas posibilidades de que AAVE también sienta la quemadura, solo porque Bitcoin es el token más grande del mercado. Y si Ethereum, la moneda que alimenta la cadena de bloques que alberga AAVE, se estrella es Complicado), entonces el precio de AAVE también podría verse afectado. Sin embargo, si AAVE falla, Es menos probable que Bitcoin se lastime debido a su tamaño.

Cómo comprar AAVE

La forma más fácil de comprar AAVE es a través de intercambios de criptomonedas.

En enero de 2021, el mercado más grande para AAVE es Coinbase Pro, el intercambio avanzado administrado por la empresa de criptomonedas Coinbase, con sede en San Francisco. Los siguientes mercados más grandes están alojados en Binance, Uniswap, Kraken, KuCoin, Gate.io y Géminis.

Puede usar una variedad de monedas para comprar AAVE. En Coinbase, FTX, Kraken y Géminis, puede usar dólares estadounidenses para comprar AAVE. En la mayoría de los intercambios, puedes usar otras criptomonedas, como Bitcoin, USDT (Tether) y Ethereum para comprar tokens AAVE.

Otra alternativa es utilizar un corretaje de criptomonedas, como Wealthsimple, que se encargará de la compra de estos tokens en su nombre.