¿Qué es el ciclo de mercado?

El ciclo del mercado se refiere a las tendencias económicas observadas durante diferentes tipos de entornos comerciales. También se conoce como ciclo del mercado de valores, donde una determinada seguridad, o valores múltiples Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. pertenecientes a la misma clase de activos, funcionan mejor que otros. Puede deberse a que las condiciones imperantes en el mercado pueden ser adecuadas para el crecimiento de acuerdo con el modelo de negocio en el que se ejecutan los valores.

Durante un ciclo, los ingresos y la rentabilidad de una empresa pueden caracterizarse por un alto crecimiento. Las empresas que operan dentro de una industria en particular pueden mostrar patrones similares, que son de naturaleza cíclica y se denominan seculares.

Resumen

• El ciclo del mercado se refiere a las tendencias económicas observadas durante diferentes tipos de entornos comerciales.
• Se puede formar un nuevo ciclo de mercado cuando una nueva innovación tecnológica o un cambio en las regulaciones del mercado interrumpe las tendencias existentes del mercado y crea otras nuevas.
• Las cuatro fases de un ciclo de mercado incluyen la fase de acumulación, fase de marcado, fase de distribución, y fase de rebajas.

¿Cómo surgen los nuevos ciclos de mercado?

Se puede formar un nuevo ciclo de mercado cuando una nueva innovación tecnológica o un cambio en las regulaciones del mercado interrumpe las tendencias existentes del mercado y crea otras nuevas. El cambio es específico de la industria, lo que significa que no hay un cambio general en todos los sectores del mercado debido a la introducción de nuevos productos o un nuevo régimen regulatorio.

Un ciclo de mercado considera ambos indicadores técnicos, como las tasas de interés Tasa de fondos federales En los Estados Unidos, la tasa de fondos federales es la tasa de interés que las instituciones de depósito (como bancos y uniones de crédito) cobran a otras instituciones de depósito. e indicadores fundamentales, como los precios de los valores, entre otras métricas.

¿Cómo se determina un ciclo de mercado?

Es casi imposible determinar con precisión en qué ciclo de mercado se encuentra actualmente, dado que no hay un principio ni un final claramente identificables. Un ciclo de mercado no tiene una duración establecida, lo que significa que puede durar cualquier horizonte temporal, desde unos pocos días hasta una década. Puede resultar un obstáculo para la formulación de la política económica y monetaria.

Generalmente, la duración de un ciclo de mercado depende de la perspectiva. Opciones Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio específico. el comerciante puede estar interesado en los movimientos de precios durante las barras de 5 minutos, mientras que los inversores petroleros pueden querer considerar un ciclo más largo de alrededor de 20 años.

Los ciclos del mercado se pueden identificar en retrospectiva. Generalmente, el comienzo y el final de un ciclo de mercado es la duración entre el precio más alto y el más bajo de un índice de referencia común, p.ej., el S&P 500.

Sin embargo, muchos grandes inversores institucionales, o incluso individuos, tienen como objetivo identificar los próximos cambios en la dirección de un ciclo de mercado con anticipación. Puede permitirles beneficiarse de los ciclos y realizar operaciones rentables. Es el principio básico de la especulación financiera.

Diferentes fases de un ciclo de mercado

Generalmente, un ciclo de mercado presenta cuatro etapas diferentes. En cada etapa, los valores responderán de manera diferente a las condiciones imperantes en el mercado. Por ejemplo, durante un período de auge o auge, las empresas que venden productos de lujo presentan altas tasas de crecimiento.

Durante una recesión o una recesión, la industria de bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG) Bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG) Bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG), también llamados bienes de consumo envasados ​​(CPG), se refieren a productos que tienen una gran demanda, vendido rápidamente, y asequible se espera que supere. Es porque la demanda de necesidades básicas y bienes de consumo duraderos, como productos alimenticios y de higiene, permanece constante.

Las cuatro fases de un ciclo de mercado son las siguientes:

1. Fase de acumulación

La acumulación tiene lugar inmediatamente después de que el mercado toca fondo. Después de pensar que lo peor ya pasó, inversores de valor, administradores de dinero, y los operadores experimentados comienzan a comprar valores, y las valoraciones se vuelven extremadamente importantes. Durante el periodo, el sentimiento del mercado pasa de ser negativo a neutral. Sin embargo, el mercado sigue siendo bajista.

2. Fase de aumento

Durante la etapa de marcado, los inversores comienzan a intervenir en grande, y se observa un aumento sustancial de los volúmenes de mercado. Las valoraciones comienzan a subir por encima de las normas históricas, pero el desempleo y los despidos continúan creciendo.

En la etapa de marcado, el sentimiento del mercado cambia de neutral a optimista o incluso eufórico en algunos casos. Se observa un clímax de ventas, que es una última subida de precios parabólica debido a la participación de los que se sitúan en la valla y los inversores vacilantes o reacios al riesgo.

3. Fase de distribución

La fase de distribución es la tercera fase del ciclo del mercado, donde los comerciantes comienzan a vender valores. El sentimiento del mercado pasa de ser alcista a mixto. Es el período al final del cual el mercado cambia de dirección.

La transición es gradual y puede durar mucho tiempo. Los precios tienden a mantenerse más o menos constantes durante varios meses. Sin embargo, puede acelerarse debido a un cambio geopolítico negativo repentino o malas noticias económicas, como bloqueos pandémicos.

4. Fase de rebajas

La fase de rebajas es la fase final de un ciclo de mercado y resulta terrible para los inversores que aún mantienen posiciones. Los precios de los valores caen muy por debajo de lo que los inversores pagaron originalmente por ellos. Siendo el último período, también marca el comienzo de la siguiente fase de acumulación, donde nuevos inversores comprarán las inversiones depreciadas.

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