La búsqueda para encontrar al fundador de bitcoin destaca la mayor amenaza de la moneda:el recaudador de impuestos

Los entusiastas de Bitcoin recientemente se han visto perturbados por las afirmaciones de que un australiano llamado Craig Wright y su socio fallecido son los misteriosos fundadores detrás de la criptomoneda.

Por supuesto, hemos recorrido este camino antes. Los New York Times, Compañía Rápida, The New Yorker y Newsweek han hecho afirmaciones similares sobre diferentes personas, sólo para que se demuestre que está equivocado. Y el mes pasado Wired, la revista detrás de la afirmación más reciente, dijo que hay razones para creer que Wright es en realidad un engañador y no “Satoshi Nakamoto, "Como se conoce al creador de la moneda.

Independientemente de si las nuevas afirmaciones son correctas, ha resucitado una preocupación que durante mucho tiempo ha plagado a los usuarios de bitcoins. Alrededor de un millón de bitcoins se extrajeron al principio de la historia de la moneda y nunca se han transferido. Si se vendieran en masa, el valor de bitcoin podría caer precipitadamente, acabando con una gran cantidad de riqueza y amenazando su condición de moneda alternativa confiable, independiente de bancos y gobiernos.

Sin embargo, los informes sobre Wright y los negocios y fideicomisos de bitcoins que ha establecido, presumiblemente con fines fiscales y de secreto, revelan una amenaza aún mayor para los usuarios de bitcoins y otros partidarios de la moneda virtual:¿cómo se tratarán esas monedas a efectos fiscales?

Esta es una pregunta que he estado explorando durante la última década, tanto con respecto a las monedas virtuales diseñadas para ser utilizadas únicamente en línea, como para World of Warcraft, y aquellos diseñados para su uso en el mundo real, como bitcoin.

¿Moneda o inversión?

Los bitcoins se crean mediante un algoritmo informático y se asignan inicialmente a través de un proceso conocido coloquialmente como "minería". Los mineros recolectan bitcoins resolviendo ecuaciones matemáticas complejas que se utilizan para autenticar transferencias y, al hacerlo, traen más moneda al mundo y mantienen el sistema.

Los usuarios de Bitcoin tienen una clave pública y una privada asociada con los bitcoins que poseen. Para efectuar una transferencia, uno debe usar la clave privada. Sin embargo, las transferencias se registran en una "cadena de bloques pública, ”Que utiliza la clave pública asociada.

Este mantenimiento de registros públicos seguro evita la necesidad de intermediarios externos, como los bancos. Si bien el mundo puede ver la clave pública y cuántos bitcoins están asociados con ella, el propietario del bitcoin puede permanecer en el anonimato si mantiene su asociación con esa clave en secreto.

Se han emitido aproximadamente 15 millones de bitcoins hasta la fecha, y actualmente están valorados en unos 430 dólares cada uno, por un total de aproximadamente $ 6.5 mil millones. El algoritmo está diseñado para generar 21 millones de bitcoins, y los expertos anticipan que el último bitcoin se emitirá en algún momento entre 2110 y 2140.

Bitcoin está diseñado para usarse como moneda, aunque algunos lo consideran una inversión. La dificultad es que los gobiernos han adoptado una variedad de posiciones sobre la naturaleza de bitcoin a efectos fiscales.

Por ejemplo, algunos paises, incluidos los de Europa, han clasificado bitcoin como moneda a efectos del impuesto al consumo, lo que significa que los diversos impuestos al valor agregado no se aplican a los intercambios de bitcoins, mientras otros, como Australia, no tengo. Similar, el Reino Unido trata a bitcoin como moneda extranjera a efectos del impuesto sobre la renta, mientras que Estados Unidos lo considera una propiedad.

Aquellos que “minan” bitcoins probablemente estarán sujetos al impuesto sobre la renta sobre el valor que reciben bajo la teoría de que están siendo compensados ​​por validar las transacciones de bitcoins y mantener la cadena de bloques que registra todas las transferencias. Pero esto es cierto independientemente de si bitcoin se reconoce como moneda. En otras palabras, no son realmente minería y no están sujetos a las complejas reglas que gobiernan las operaciones mineras. En lugar de, están siendo compensados ​​por los servicios.

La dificultad surge cuando la gente intenta gastar sus bitcoins, sin embargo adquirido.

Cómo se gravan las transacciones en efectivo

Aquellos que gastan moneda local, como dólares (estadounidenses o australianos) o euros, no informe una ganancia o pérdida cuando lo haga. Por ejemplo, si compro una hamburguesa, No tengo ganancias ni pérdidas por la moneda utilizada, independientemente de si ha cambiado de valor en relación con otras monedas.

Como moneda de referencia, un dólar vale un dólar, aunque puede fluctuar frente a otras monedas o verse afectado por la inflación.

La moneda extranjera es diferente. Si compro un euro por $ 1 y lo gasto más tarde, cuando vale $ 1.10, teóricamente tengo una ganancia de $ 0.10 por la que debería pagar impuestos. Los diferentes países tienen diferentes reglas, pero en los EE. UU. los contribuyentes no necesitan pagar impuestos sobre tales ganancias si son menos de $ 200 en un año determinado.

Al negarse a clasificar bitcoin como moneda a efectos del impuesto sobre la renta (local o de otro tipo), las autoridades fiscales tratan efectivamente a los bitcoins como cualquier otra propiedad, lo que significa que aquellos que compran artículos con bitcoins deben informar cualquier ganancia en la transacción asociada con un cambio en su valor. Es decir, se trata como una inversión, independientemente de cómo lo use realmente el propietario.

Es como si vendieran sus bitcoins por dinero en efectivo y luego usaran ese efectivo para hacer una compra. Peor aún, si el bitcoin ha bajado de valor, Es posible que los contribuyentes no puedan deducir las pérdidas. porque podrían considerarse personales. Por lo tanto, Cualquiera que use bitcoin como moneda debe realizar un seguimiento del costo de cada bitcoin para poder calcular con precisión las ganancias o pérdidas.

Esta tarea administrativa, combinado con la posible necesidad de pagar impuestos sobre la renta, podría hacer que Bitcoin sea demasiado difícil de usar como moneda alternativa.

Los problemas de Wright

La historia de aflicción de Wright con la Autoridad Tributaria de Australia (ATA) (revelada en una transcripción hecha pública como parte del esfuerzo para demostrar que él es Satoshi Nakamoto) muestra cómo la decisión de no clasificar bitcoin como moneda crea problemas con un impuesto sobre los bienes. y servicios (GST).

Entre otras cosas, Wright buscó crear un intercambio para comprar y vender bitcoins. Si bitcoin se considerara una moneda, tales intercambios estarían exentos del GST, y el intercambio podría operar económicamente. Sin embargo, si el GST se aplica a tales transacciones, como afirmó la ATA, el intercambio se vería obligado a comprar $ 1 de bitcoin por $ 1.10 (asumiendo una tasa del 10%).

En otras palabras, si usa moneda normal, te costaría $ 1, pero si usa bitcoin, costaría $ 1.10. Bitcoin se vuelve mucho menos atractivo en esas condiciones.

Para evitar este resultado, Wright y sus abogados establecieron una serie de fideicomisos extraterritoriales y argumentaron que, para muchas de las transacciones que la ATA estaba investigando, en realidad no se transfirió bitcoin. En lugar de, los intereses benéficos en los fideicomisos, que no estaban sujetos al GST, fueron transferidos. El bitcoin en sí supuestamente se mantuvo en alta mar, y cualquier transferencia del bitcoin o los derechos sobre el mismo estaban fuera del alcance de la ATA.

El problema de las autoridades fiscales

No está claro si esos argumentos realmente tendrían éxito, pero ilustran un problema real que plantean los activos intangibles tanto para el consumo como para los impuestos sobre la renta, especialmente para países que utilizan un sistema tributario territorial (es decir, uno que no grava los ingresos extranjeros).

Si se considera que los activos están fuera de un país determinado, no estarán sujetos al GST de ese país ni al impuesto equivalente. Es más, si el activo puede estar "envuelto" en un fideicomiso u otra entidad cuyos intereses de propiedad están exentos del GST, potencialmente puede escapar a los impuestos incluso si se mantiene localmente.

Similar, si dichos activos generan ingresos, por ejemplo, cuando se compran o venden, bajo un sistema territorial, esos ingresos serán gravados en el país donde ocurrió la venta.

No es sorprendente que Wright haya establecido al menos algunos de sus fideicomisos en paraísos fiscales conocidos, como las Seychelles. Incluso si sus esfuerzos por proteger a Bitcoin de los impuestos a través de estos esfuerzos tienen éxito, son demasiado complicados para el usuario promedio y probablemente impedirán aún más la adopción de bitcoin como moneda alternativa.

El desafío de Bitcoin

Gran parte del enfoque reciente se ha centrado en si Wright realmente creó bitcoin y si está sentado en un tesoro con un valor cercano a los 500 millones de dólares. lo que podría desestabilizar potencialmente el mercado.

Sin embargo, La verdadera amenaza para Bitcoin y otros productos similares puede provenir de una fuente mucho más mundana:las autoridades fiscales del mundo. A falta de fallos favorables, cada transacción de bitcoin podría generar impuestos sobre la renta y el consumo, haciendo que Bitcoin sea impráctico como moneda alternativa.

La planificación fiscal sofisticada para evitar tales resultados podría tener éxito, pero haría que Bitcoin sea más difícil de usar.

Por lo tanto, mientras que bitcoin se desarrolló como un medio para liberar a las personas de la necesidad de interactuar con terceros, incluido el gobierno, no obstante, necesita la cooperación gubernamental para pasar de los márgenes a la corriente principal.