Fecha valor

Una fecha de valor es una fecha futura que se utiliza para determinar el valor presente de un producto o valor cuyo precio fluctúa. Es la fecha en la que los fondos, activos, o el valor del dinero se hace efectivo. Típicamente, Las fechas de valor se utilizan para determinar el pago de productos financieros y cuentas donde existe la posibilidad de discrepancias debido a diferencias en el momento de las valoraciones. Dichos productos financieros pueden incluir contratos de divisas a plazo, contratos de opciones, y los intereses por pagar o por cobrar de las cuentas personales.

En los mercados de divisas, la fecha de valor puede denominarse "valuta, "donde también puede usarse para describir el valor de una moneda expresado en términos de su tipo de cambio con otra.

Conclusiones clave

• Una fecha de valor se refiere a algún momento futuro en el que el valor de una cuenta, transacción, o activo se hace efectivo.
• En banca, la fecha de valor es cuando los fondos se registran en una cuenta y están disponibles para uso inmediato.
• Para negociar, la fecha valor es el momento en el que una transacción se compensa y liquida por completo.

Fecha valor en banca

Cuando un beneficiario presenta un cheque al banco, el banco acredita la cuenta del beneficiario. Sin embargo, pueden pasar días hasta que el banco reciba los fondos del banco del pagador, asumiendo que el pagador y el beneficiario tienen cuentas en diferentes instituciones financieras. Si el beneficiario tiene acceso a los fondos de inmediato, el banco receptor corre el riesgo de registrar un flujo de caja negativo. Para evitar este riesgo, el banco estimará el día en que recibirá el dinero de la institución pagadora, y retenga los fondos en la cuenta del beneficiario hasta el día esperado de recepción. En efecto, el banco publicará el importe del depósito durante un par de días, después de lo cual el beneficiario puede utilizar los fondos. La fecha en que se liberan los fondos se denomina fecha valor.

Igualmente, cuando se realiza una transferencia bancaria de una cuenta en un banco a una cuenta en otro banco, la fecha valor es la fecha en la que la transferencia bancaria entrante pasa a estar disponible para el banco receptor y su cliente.

Fecha valor en negociación

Cuando exista la posibilidad de discrepancias debido a diferencias en el momento de la valoración de activos, se utiliza la fecha de valor. En el comercio de divisas, la fecha valor se considera como la fecha de entrega en la que las contrapartes de una transacción acuerdan liquidar sus respectivas obligaciones mediante la realización de pagos y la transferencia de propiedad. Debido a las diferencias en las zonas horarias y a los retrasos en el procesamiento bancario, La fecha de valor para las operaciones al contado en divisas se establece normalmente dos días después de que se acuerda la transacción. La fecha de valor es el día en que se negocian las divisas, no la fecha en la que los comerciantes acuerdan el tipo de cambio.

La fecha de valor también se utiliza en el mercado de bonos para calcular los intereses devengados sobre un bono. El cálculo de los intereses devengados tiene en cuenta tres fechas clave:fecha de negociación, fecha de liquidación, y fecha valor. La fecha de negociación es la fecha en la que se ejecutó una transacción. La fecha de liquidación es la fecha en la que se completa una transacción. La fecha de valor suele ser, pero no siempre, la fecha de liquidación. La fecha de liquidación solo puede caer en un día hábil, si un bono se negoció el viernes (fecha de negociación), la transacción se considerará completa el lunes, no el sábado. La fecha de valor puede caer en cualquier día como se ve al calcular el interés acumulado, que tiene en cuenta todos los días de un mes determinado.

La fecha de valor también se utiliza al evaluar bonos con cupón que realizan pagos de intereses semestrales. Por ejemplo, en el caso de los bonos de ahorro, el interés se capitaliza semestralmente, por lo que la fecha de valor es cada seis meses. Esto elimina cualquier incertidumbre para los inversores, ya que sus cálculos de los pagos de intereses serán los mismos que los de los gobiernos.