Tipos de fondos mutuos

Básicamente, hay tres categorías amplias de los fondos de inversión :aquellos cuyo objetivo es proporcionar ingresos inmediatos, aquellos orientados al crecimiento a largo plazo o la revalorización del capital, y los que ofrecen ambos. El objetivo del fondo individual se indicará al comienzo de su folleto . De las literalmente miles de variaciones de fondos mutuos, aquí hay algunos:

• Fondos de capital - Existencias los fondos enfatizan el crecimiento, los pagos de dividendos suelen ser bajos. Estos fondos hacen hincapié en la apreciación del capital más que en los ingresos inmediatos.
• Fondos de bonos - La principal ventaja de vínculo fondos, a diferencia de las emisiones de bonos individuales, es que los fondos pagan ingresos al menos mensualmente con reinversión posible al rendimiento actual del fondo. Un fondo de bonos siempre está reemplazando bonos en su cartera, de este modo, gestionando activamente el vencimiento medio de los bonos. De este modo, el administrador puede controlar el riesgo y la recompensa de la cartera, así como la cantidad de ingresos que genera. Los dos principales riesgos asociados con los fondos de bonos son el riesgo de mercado si las tasas de interés subieran (porque los precios de los bonos probablemente bajarían), y riesgo crediticio si la calidad de los prestatarios disminuye.
• Crecimiento - Un fondo mutuo de crecimiento se define típicamente como aquel que invierte en empresas que superan el crecimiento de la economía. Los inversores buscan empresas e industrias con una fuerte tendencia de crecimiento en ventas y ganancias. Las empresas de crecimiento y los fondos mutuos de crecimiento pueden cubrir todos los rangos de capitalización:crecimiento de gran capitalización (grandes empresas de alto crecimiento con una capitalización promedio de aproximadamente $ 7 mil millones o más); crecimiento de mediana capitalización. Una estrategia de inversión que invierte en acciones de (empresas medianas con una capitalización promedio de entre $ 2 mil millones y $ 7 mil millones); y crecimiento de pequeña capitalización (empresas con una capitalización promedio de menos de $ 2 mil millones).
• Valor - Las acciones de valor suelen tener ratios de valor contable bajos, lo que significa que la acción se cotiza a un precio bajo en comparación con su valor en libros (los activos de la empresa en un balance, menos sus pasivos, generalmente calculado sobre una base de costo por acción). Además, su relación precio / ganancias es generalmente más baja y, como tal, se considera menos volátil y riesgoso. Al igual que con las acciones de crecimiento, Las acciones de valor pueden cubrir todos los rangos de capitalización.
• Fondos mixtos internacionales diversificados - Estos fondos cambian las inversiones entre países y acciones subyacentes entre crecimiento y valor.
• Mercado emergente diversificado - Sus inversiones se centran en aquellas economías que aún se encuentran en desarrollo y crecimiento. Estos representan algunos de los fondos más volátiles.
• Crecimiento internacional - Se centran en acciones de empresas internacionales de alto crecimiento.
• Valor internacional - El foco de estos fondos está en acciones de empresas infravaloradas en todo el mundo.
• Fondos equilibrados - Un fondo mutuo equilibrado incluye dos o más clases de activos distintos al efectivo; típicamente, acciones y valores de renta fija en porcentajes variables. Destaca tres objetivos principales:ingresos, revalorización del capital, y preservación del capital. Este tipo de fondos equilibra tenencias como bonos, valores convertibles, y privilegiado - así como acciones ordinarias. La combinación varía según la visión del administrador del fondo de la economía y las condiciones del mercado.
• Fondos de renta fija - Los objetivos de los fondos de renta fija son la seguridad y los ingresos, en lugar de la revalorización del capital. Los fondos conservadores de ingresos invierten en bonos de todo tipo, incluyendo bonos corporativos y gubernamentales, hipotecas aseguradas por el gobierno, y municipales.
• Renta fija de EE. UU. - Estos fondos invierten en todo tipo de bonos estadounidenses, incluidos bonos gubernamentales y corporativos. Por lo general, invertirán en inversiones de mayor calidad con poco riesgo de incumplimiento en una amplia gama de vencimientos.
• Alto rendimiento - Estos fondos normalmente invierten en deuda de baja calidad y están sujetos a un alto riesgo de incumplimiento. Como consecuencia, tienden a ofrecer un mayor rendimiento. También tienden a negociarse y tienen un precio más parecido al de las acciones ordinarias.
• Gobierno - Estos fondos mutuos invierten en deuda del gobierno de EE. UU. Conservador por naturaleza, generalmente invierten en todo tipo de bonos del gobierno , incluidos los respaldados por el gobierno pero no emitidos directamente por el gobierno.
• Renta Fija Internacional - Estos fondos invierten en bonos de gobiernos extranjeros y suelen ser más riesgosos que las inversiones estadounidenses, ya que se ven afectados por las fluctuaciones en los mercados de divisas.
• Fondos de bonos globales - Estos fondos invierten en bonos extranjeros y estadounidenses. Históricamente, los fondos de bonos globales han superado a los fondos de bonos nacionales, pero a expensas del riesgo adicional de fluctuación de la moneda extranjera.
• Fondos del mercado monetario - Fondos del mercado monetario son el tipo más seguro de fondos mutuos con respecto a la preservación del capital. Son similares a las cuentas de ahorro bancarias en que el valor de la inversión no fluctúa. Sin embargo, los fondos del mercado monetario no están asegurados como los bancos certificados de depósito .