Inversión en agua:5 fondos que debe aprovechar
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La sostenibilidad del agua podría no estar entre las crisis más llamativas que enfrenta nuestro planeta, pero sin duda es uno de los más importantes. En pocas palabras:los 7,9 mil millones de seres humanos de este planeta necesitan agua. Y a medida que aumenta la escasez de agua en todo el mundo, también lo hace el interés en la inversión en agua, es decir, en empresas que ayudan a tratar, distribuir y dispensar agua.
“El agua es el núcleo del desarrollo sostenible y es fundamental para el desarrollo socioeconómico, ecosistemas saludables y para la propia supervivencia humana, ”Dice Naciones Unidas. También es un recurso finito e insustituible que solo se puede renovar si se gestiona bien.
El problema:actualmente no bien administrado en muchas partes del mundo.
"En 2020, Aproximadamente 1 de cada 4 personas carecía de agua potable gestionada de forma segura en sus hogares y casi la mitad de la población mundial carecía de un saneamiento gestionado de forma segura. ”Según la Organización Mundial de la Salud y UNICEF. “Miles de millones de personas en todo el mundo no podrán acceder al agua potable administrada de forma segura, servicios de saneamiento e higiene en 2030, a menos que la tasa de progreso se cuadruplique ”.
Anthony Eames, director de estrategia de inversión responsable en Calvert, un proveedor líder de medio ambiente, inversiones sociales y de gobernanza (ESG), dice que “la realidad de la escasez de agua significa que la administración es un tema financieramente material para muchas industrias, ”Y agregó que numerosas empresas dependen del acceso al agua en sus cadenas de suministro de fabricación.
“Los inversores responsables pueden desempeñar un papel en los esfuerzos de gestión del agua, " él añade.
Un foco de atención creciente sobre la sostenibilidad del agua, luego, también está brillando en la inversión en agua. Si está interesado en comenzar a invertir en agua, Siga leyendo mientras destacamos cinco fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) que se centran en este tema.
Los datos corresponden al 9 de septiembre. Los rendimientos de dividendos representan el rendimiento de los últimos 12 meses, que es una medida estándar para los fondos de capital.
First Trust Water ETF
Cortesía de First Trust
- Los activos bajo gestión: $ 1.3 mil millones
- Rentabilidad por dividendo: 0,4%
- Gastos: 0,54%, o $ 54 anuales por cada $ 10, 000 invertidos
Daniel Milán, socio gerente de Cornerstone Financial Services en Southfield, Michigan, ha estado invirtiendo en agua a través del First Trust Water ETF (FIW, $ 90,50) en modelos de cartera durante los últimos cuatro años.
"Lo he usado en lugar de los fondos de servicios públicos tradicionales, " él dice, “Pero lo más importante debido a la tesis sobre la importancia de la sostenibilidad del agua, la creciente escasez de agua en el futuro y la necesidad de soluciones de agua potable más eficientes y eficaces, así como el almacenamiento y transporte del recurso ”.
El ETF de First Trust Water realiza un seguimiento del índice ISE Clean Edge Water, que tiene empresas en la industria de agua potable y aguas residuales con capitalizaciones de mercado a nivel mundial de al menos $ 100 millones. Es un índice ponderado por capitalización de mercado "modificado" que, en cada reequilibrio semestral, asigna a las 10 acciones principales por tamaño una ponderación del 4%, los 10 siguientes un peso del 3,5%, etcétera. Por lo tanto, las empresas más grandes tienen un mayor efecto en el rendimiento que las más pequeñas, pero esas empresas más pequeñas tienen más influencia de la que tendrían en una cartera ponderada por capitalización tradicional.
Si está invirtiendo en agua a través de fondos, acostumbrarse a carteras ajustadas:FIW, por ejemplo, tiene solo 36 acciones. Las principales participaciones incluyen empresas como el conglomerado Danaher (DHR), que tiene una cartera de negocios de calidad del agua; Xilema (XYL), que ofrece una amplia gama de productos de tecnología de agua y aguas residuales; y American Water Works (AWK), que proporciona servicios públicos de agua en 16 estados.
"A medida que la población mundial sigue creciendo, el agua potable limpia y segura será una de las principales prioridades para promover y proteger la vida humana, ”Dice Milán. "Estas empresas tendrán sus manos para hacer de esto una posibilidad para las naciones de todo el mundo".
Las calificaciones de fondos ESG de MSCI califican a First Trust Water ETF en AA, la segunda mejor calificación, y dentro del llamado nivel Líder del sistema.
Obtenga más información sobre FIW en el sitio de proveedores de First Trust.
Acciones A de Calvert Global Water Fund
Cortesía de Calvert Funds
- Los activos bajo gestión: $ 590,7 millones
- Rentabilidad por dividendo: 0,6%
- Gastos: 1,24%
los Acciones A de Calvert Global Water Fund (CFWAX, $ 30.38) es un fondo mutuo de inversión en agua que busca rastrear el Calvert Global Water Research Index, CALH2O, un índice patentado compuesto por “empresas que gestionan el uso del agua de manera sostenible y participan activamente en la expansión del acceso al agua, mejorar la calidad del agua, promover el uso eficiente del agua, o proporcionar soluciones que aborden otros desafíos mundiales del agua ".
Esto le da a CFWAX acceso a "la cadena de valor del agua que no se encuentra en otras estrategias" que generalmente solo se enfocan en las industrias relacionadas con el agua, dice Eames de Calvert.
“Invertimos en empresas que representan el lado de la oferta, como los servicios públicos de agua, empresas de infraestructura y tecnología del agua, así como en el lado de la demanda a través de inversiones en empresas de industrias de uso intensivo de agua que son líderes en la administración del agua y la eficiencia del agua, " él dice.
La cartera resultante incluye las principales participaciones, como el especialista en agua e higiene Ecolab (ECL), Xilema e Idex (IEX), una empresa industrial diversificada que ofrece productos y servicios de medición de agua y tecnología de flujo, entre muchas otras cosas.
Eames agrega que CFWAX “también emplea una estrategia de participación de los accionistas que busca mejorar el desempeño de las empresas en áreas de asuntos de ESG financieramente importantes, incluido el uso y la eficiencia del agua ". El equipo de participación de la empresa trabaja con grupos de inversores y responsables políticos para impulsar un cambio positivo. También presenta resoluciones de accionistas y administra todas las votaciones por poder para los fondos de Calvert.
Tenga en cuenta que CFWAX, que también recibe la calificación AA de MSCI, es una de las formas más caras de invertir en agua. Además de un índice de gastos del 1.24%, los inversores también pagan una carga inicial de ventas del 4,75% a menos que su corretaje renuncie o reduzca la carga. (Fidelity y Schwab son ejemplos de corredurías que eliminarán la carga de CFWAX).
Si su corredor no renuncia a la carga, en su lugar, es posible que desee considerar los ETF o el fondo mutuo sin carga con el tema del agua en esta lista.
Obtenga más información sobre CFWAX en el sitio del proveedor de Calvert.
ETF de Invesco Water Resources
Cortesía de Invesco
- Los activos bajo gestión: $ 2.1 mil millones
- Rentabilidad por dividendo: 0,3%
- Gastos: 0,60%
Fondo emblemático de Invesco sobre el agua, ETF de Invesco Water Resources (PHO, $ 58.85) , se lanzó en 2005, lo que lo convierte en uno de los fondos de inversión en agua más antiguos que puede encontrar.
PHO rastrea el Nasdaq OMX US Water Index, que invierte en empresas que depuran y conservan el agua para el hogar, usuarios comerciales e industriales. René Reyna, jefe de estrategia de productos temáticos y de especialidad en Invesco, añade que estas empresas "deben estar comprometidas con la Economía Verde, lo que influye en sus contribuciones para mejorar el espacio de agua según lo determinado por Sustainable Business LLC ".
"El índice Nasdaq OMX US Water fue el índice Nasdaq con mejor rendimiento en julio de 2021, hasta un 6,0%, ”, Agrega Reyna.
Invesco también ofrece una versión global de este fondo, el ETF de Invesco Global Water (PIO). Dicho eso no es tan popular a $ 330 millones en activos, y cotiza alrededor de 55, 000 acciones por día en promedio en comparación con 165, 000 para PHO.
Está bien. Si bien el ETF de Invesco Water Resources solo invierte en empresas que cotizan en EE. UU., muchas de esas empresas, incluida Danaher, Waters (WAT) y Roper Technologies (ROP) son operadores multinacionales.
"Entonces, aunque su fondo hermano, PIO, puede proporcionar una mayor diversificación internacional, PHO de ninguna manera pierde la oportunidad global de la inversión en recursos hídricos, ”Dice Reyna.
PHO gana cinco estrellas y una insignia de bronce de Morningstar por, entre otras cosas, sólidos resultados en el pasado en comparación con sus pares y costos relativamente bajos. También obtiene la calificación ESG más alta de MSCI:AAA.
Obtenga más información sobre PHO en el sitio del proveedor de Invesco.
ETF de Invesco S&P Global Water Index
Cortesía de Invesco
- Los activos bajo gestión: $ 1.2 mil millones
- Rentabilidad por dividendo: 1,1%
- Gastos: 0,57%
los ETF de Invesco S&P Global Water Index (CGW, $ 59.80) podría considerarse una forma más tradicional de invertir en agua que PHO o PIO.
Este ETF rastrea el S&P Global Water Index, que se centra en las 50 empresas más grandes de negocios relacionados con el agua en todo el mundo. CGW apunta a dos segmentos distintos:equipos y materiales de agua, y servicios públicos de agua e infraestructura, asignando 25 existencias a cada uno.
“Al invertir en los cimientos de la infraestructura del agua, incluidos los servicios públicos de agua, equipo, instrumentos y materiales, CGW ofrece una forma diferente de invertir en el tema del agua, ”Dice Reyna.
El fondo tiene una división casi 50/50 entre empresas estadounidenses y no estadounidenses, con la mayor parte de las participaciones fuera de los EE. UU. provenientes de Europa. Las principales explotaciones del otro lado del charco incluyen al especialista francés en gestión de recursos Veolia (VEOEY), La firma suiza de accesorios de baño Geberit (GBERY) y el proveedor británico de tecnología de salvamento Halma (HLMAF).
CGW también gana cinco estrellas y una insignia de plata de Morningstar, así como una calificación AAA ESG de MSCI.
Obtenga más información sobre CGW en el sitio del proveedor de Invesco.
Fondo de Sostenibilidad del Agua de Fidelity
Cortesía de Fidelity
- Los activos bajo gestión: $ 99,4 millones
- Rentabilidad por dividendo: 0,1%
- Gastos: 1,00%
Bastante nuevo en la escena de la inversión en agua es el Fondo de Sostenibilidad del Agua de Fidelity (FLOWX, $ 16,51).
Lanzado en abril de 2020, FLOWX invierte al menos el 80% de sus activos en empresas de sostenibilidad del agua, como los involucrados en los recursos hídricos, tratamiento o distribución. Estos pueden incluir las empresas que se encuentran en el S&P Global Water Index, pero los administradores también se reservan el derecho de elegir otras empresas que consideren que cumplen con los criterios del fondo.
Cuando los gerentes se desvían, suele ser más pequeño, empresas orientadas al crecimiento, lo que lleva al fondo al cuadro de estilo de crecimiento de mediana capitalización.
Los analistas de Morningstar advierten que el fondo tiende hacia acciones con bajo volumen de negociación, lo que podría poner a los gerentes en una situación difícil en caso de que tuvieran que abandonar rápidamente un puesto. Y como suelen ser muchos fondos temáticos, FLOWX está bastante concentrado en solo 28 participaciones, la mayoría de los cuales están domiciliados en EE. UU. Las 10 principales explotaciones, que incluyen American Water Works, Roper y Halma:representan más del 66% de los activos de la cartera, por lo que los inversores deben tener cuidado con el riesgo de concentración si mantienen las mismas empresas en otras partes de sus carteras.
De las cinco opciones de inversión en agua de este artículo, FLOWX merece el mayor escrutinio antes de saltar dado su breve historial.
“El equipo de gestión de la cartera del fondo está a la par de la industria, pero aún necesita demostrar su ventaja competitiva, ”, Dicen los analistas de Morningstar.
Todavía, Temprano, Las calificaciones de fondos ESG de MSCI califican el producto en AA.
Obtenga más información sobre FLOWX en el sitio del proveedor de Fidelity.
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