Cosas que debe saber antes de invertir en fondos ESG

En años recientes, la sostenibilidad ha sido el área de interés de las empresas de todo el mundo. Si bien la sostenibilidad suele estar asociada con el medio ambiente, Hay otros factores que una empresa debe considerar para ser sostenible en el futuro. Hablando en general, una empresa necesita cumplir con el medio ambiente, social, y estándares de gobernanza para que sean sostenibles. Cuando se trata de invertir en acciones y fondos mutuos, encontrar empresas con prácticas comerciales sostenibles puede ser una buena estrategia.

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Fondos ESG en India

A nivel mundial los activos ESG han cruzado la marca de $ 40 billones en 2020. Este segmento ha mostrado un fuerte crecimiento en los últimos años y se mantuvo fuerte durante la crisis de COVID-19.

Si bien la inversión socialmente responsable siempre ha sido un segmento de nicho en India también, el Nifty 100 ESG Index se formó en 2011 para rastrear el desempeño de las empresas dentro del índice NIFTY 100 basado en Environmental, Social, y puntuación de gobernanza (ESG). Según los datos publicados por la Asociación de Fondos Mutuos (AMFI) en diciembre de 2020, los activos combinados bajo administración (AUM) de los fondos ESG en India fueron de 9516 millones de rupias.

Categoría de fondos ESG

Los fondos ESG son principalmente fondos de renta variable que invierten en acciones y en instrumentos relacionados con la renta variable de empresas que tienen:

• Prácticas favorables al medio ambiente
• Crea un impacto social positivo
• Tener una ética empresarial y un gobierno corporativo sólidos

Si bien puede haber diferentes filosofías de inversión, Los fondos ESG se pueden clasificar como fondos de renta variable temáticos.

¿Cómo identifican los fondos mutuos a las empresas ESG?

Cada casa de fondos mutuos puede definir la filosofía que quiere seguir para identificar las empresas ESG en las que invertir. En India, La inversión ESG se encuentra en sus etapas iniciales y los fondos mutuos se enfrentan a muchos desafíos, como la falta de datos de calidad. Algunas filosofías comúnmente seguidas son:

• Exclusión ESG - En esta filosofía, el fondo mutuo excluye sectores o empresas que no se alinean con los estándares globales de medio ambiente, anti corrupcion, derechos humanos, prácticas laborales, y valores morales de los inversores. Por ejemplo, esta filosofía puede excluir a las empresas que generan más del x% de sus ingresos por la venta de productos de tabaco.
• ESG inclusivo (cribado positivo) - Esta es una filosofía inclusiva en la que el fondo mutuo utiliza información ESG para seleccionar acciones que se incluirán en la cartera. Algunos enfoques pueden ser:
  • Mejor en clase :Selección de empresas que han superado a sus pares en la categoría ESG.
  • Impulso: Seleccionar empresas que están mejorando las medidas de ESG más rápidamente que sus pares.
  • Tema: Seleccionar empresas que resuelvan desafíos ASG específicos como el cambio climático, diversidad de género en la población activa, etc.
• Integración ESG - En esta filosofía, el fondo mutuo incorpora datos ESG junto con los datos del análisis financiero tradicional para seleccionar valores.
• Inversión de impacto - El fondo de inversión selecciona empresas que tienen proyectos con impacto ambiental y / o social específico.

¿En qué empresas evitan invertir los fondos ESG y por qué?

Dado que los fondos ESG funcionan sobre los tres pilares del medio ambiente, social, y sostenibilidad de la gobernanza, evitan invertir en empresas que son intrínsecamente dañinas para el medio ambiente o la sociedad. Algunos ejemplos son el tabaco, juego, o empresas de fabricación de armas. No existen reglas globales con respecto a lo mismo y los inversores deben revisar los documentos relacionados con el esquema para obtener detalles específicos del esquema.

Descargo de responsabilidad:este blog ha sido aportado por la mesa de contenido de Quantum Mutual Fund. Las opiniones expresadas aquí son del autor y no reflejan las de Groww.