Fondo de cobertura macro mundial

¿Qué es un fondo macro de cobertura global?

Los fondos de cobertura macroeconómica globales son fondos gestionados activamente que intentan beneficiarse de las grandes oscilaciones del mercado provocadas por acontecimientos políticos o económicos. Los fondos de cobertura macro globales son apuestas de mercado en torno a eventos económicos. Los inversores utilizan instrumentos financieros para crear posiciones cortas o largas en función de los resultados que predicen como resultado de su investigación. Una apuesta de mercado en un evento puede cubrir una amplia variedad de activos e instrumentos, incluidas opciones, futuros, monedas, fondos indexados, cautiverio, y productos básicos. El objetivo es encontrar la combinación adecuada de activos para maximizar los rendimientos si se produce el resultado previsto.

Conclusiones clave

• Los fondos de cobertura macroeconómicos mundiales toman decisiones de inversión en función de las perspectivas económicas y políticas generales de varios países.
• Las tenencias pueden ser posiciones largas o cortas en diferentes acciones, renta fija, divisa, mercancía, o mercados de futuros.
• Las participaciones en los fondos a menudo se colocan en torno a un resultado específico de problemas económicos o políticos internacionales, pero las posiciones también se pueden configurar para que el fondo se beneficie de la volatilidad general del mercado.
• Las macroestrategias globales están relacionadas con la moneda, Tasas de interés, o índices de acciones o acciones.
• Los fondos de cobertura macro globales incluyen los asesor de comercio de materias primas, y categorías sistémicas.

Comprensión de los fondos de cobertura macro globales

Los fondos de cobertura macro globales pueden posicionarse en torno a un resultado particular, o simplemente pueden establecer posiciones para beneficiarse de la volatilidad del mercado global cuando no tienen confianza en una predicción pero saben que un resultado binario es inminente. Los gestores de carteras que utilizan estrategias macroeconómicas globales suelen centrarse en la moneda, tasa de interés, y estrategias de índices bursátiles.

Ejemplo de fondo de cobertura macro global

Los ejemplos de la actividad de los fondos de cobertura global fueron evidentes antes de la votación del Brexit en 2016 cuando el Reino Unido votó para salir de la Unión Europea (UE). Los fondos de cobertura macroeconómicos globales que confiaban en que Gran Bretaña votaría para abandonar la UE tomaron posiciones largas en activos seguros, como el oro, y eligió posiciones cortas frente a acciones europeas y la libra esterlina. Los fondos de cobertura macroeconómicos globales que no estaban seguros del resultado tomaron posiciones largas en refugios seguros y otros instrumentos que pagan durante la volatilidad del mercado. Sin duda, algunos adivinaron mal y sufrieron pérdidas en la posición larga en los índices bursátiles europeos, ya que la libra esterlina y otros activos cayeron inmediatamente después de que se conocieron los resultados.

Dado que los fondos se gestionan normalmente de forma activa, tienden a requerir una mayor inversión inicial y mayores tarifas de por vida que los fondos administrados pasivamente.

Consideraciones Especiales

Los fondos de cobertura macro globales ofrecen a los inversores exposición a estas apuestas de alto nivel que abarcan activos e instrumentos. Ofrecen una forma de diversificación que es diferente de la mayoría de las acciones, lo que las hace atractivas para los inversores que buscan protección contra los eventos financieros globales que pueden reducir los rendimientos de las acciones y los bonos en general. Típicamente, Ha sido difícil para un inversionista individual recrear este tipo de estrategia debido al capital requerido y la complejidad involucrada en la administración de todas las posiciones en todas las clases de activos y plataformas. A la baja, Los fondos de cobertura macro globales tienen umbrales de inversión elevados y comisiones aún más elevadas. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) también han hecho posible que los inversores creen apuestas de mercado igualmente amplias sin pagar el mismo nivel de tarifas.