¿Cómo funciona un codeudor?

Un cofirmante de un préstamo tiene la obligación legal de pagar la deuda si el prestatario principal no lo hace. Como cofirmante, no está simplemente garantizando las buenas intenciones o el carácter del prestatario. Está respaldando el préstamo con sus propios activos financieros. Para co-firmar, Por lo general, debe tener 21 años de edad o más con un buen historial crediticio y puntaje crediticio. El prestamista generalmente también considera sus ingresos al aprobar cualquier préstamo que usted sea cofirmante.

Cuando un prestatario necesita un codeudor

Los prestatarios necesitan un codeudor cuando no tienen ingresos suficientes o no tienen un historial crediticio lo suficientemente sólido como para calificar para un préstamo por su cuenta. Tener un codeudor permite al prestatario calificar a pesar de tener un historial crediticio mínimo o deficiente, o para obtener una tasa de interés más baja de la que obtendría utilizando únicamente su historial crediticio.

Un prestatario también puede necesitar un codeudor debido a la edad. Por ley, un prestatario menor de 21 años debe mostrar prueba de ingresos independientes para abrir una cuenta de tarjeta de crédito sin un codeudor.

Lo que promete un cofirmante

Si es cofirmante de un préstamo, garantizas el pago completo de la deuda. La Comisión Federal de Comercio recomienda que confirme que puede pagar y que está dispuesto a hacerlo antes de aceptar la firma conjunta de cualquier préstamo.

Posibles riesgos

Según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor de EE. UU., La firma conjunta puede limitar su propia capacidad de pedir prestado porque el préstamo aparece en su informe crediticio. No eres dueño del auto o la casa por la que firmaste conjuntamente, pero asumes un riesgo significativo :

• Si el prestatario no realiza un pago, debe compensarlo para evitar una entrada negativa en su informe de crédito.
  
• Usted es legalmente responsable de la totalidad del saldo pendiente si el prestatario principal incumple, así como cualquier tarifa y penalización.
  
• El prestamista puede demandarlo si el prestatario deja de hacer pagos, incluso sin demandar al prestatario primero.
• Si pierde en la corte, el prestamista puede tomar medidas para cobrar, como embargar su salario.
  
• Si llega a un acuerdo con el prestamista por menos del monto total del préstamo, podría adeudar impuestos sobre la renta sobre la diferencia.
  
• Las discusiones con el prestatario pueden causar una ruptura grave en su relación.

Librarse del préstamo

Una vez que haya firmado conjuntamente, es extremadamente difícil eliminar su nombre de un préstamo, según el buró de crédito de TransUnion. Incluso el divorcio no pone fin a su obligación si firmó conjuntamente por su cónyuge.

Para terminar con tu obligación, el prestatario debe cancelar el préstamo o firmar un acuerdo con el prestamista para liberarlo. Antes de que un prestamista acepte eliminar a un codeudor, normalmente requiere un período específico de pagos a tiempo, como de uno a dos años.

Maneras de protegerse

Según el Dr. Don Taylor de Bankrate.com, un codeudor normalmente tiene pocos derechos. Por ejemplo, es su responsabilidad como cofirmante averiguar si los pagos se realizan a tiempo. La Comisión Federal de Comercio recomienda tomar medidas para protegerse:

• Negocie con el prestamista antes de firmar el contrato de préstamo. Por ejemplo, solicite que su responsabilidad se limite al capital del préstamo para que no tenga que pagar multas o gastos de cobro. Obtenga estos términos por escrito.
  
• Como parte del contrato de préstamo, exigirle al prestamista que le entregue una notificación por escrito cuando la otra parte se retrase con un pago.
• Obtenga copias de todos los trámites relevante para el préstamo, incluyendo el contrato y la declaración de divulgación.