¿Qué es la cobertura de deuda en efectivo?

Cobertura de deuda en efectivo, en sus términos más simples, es la cantidad de deuda que se puede cubrir con la cantidad de efectivo actualmente disponible. El índice de cobertura de la deuda en efectivo es una herramienta importante al examinar un estado financiero para empresas, ya que puede indicarle cuánto tiempo le tomará a una empresa pagar sus deudas actuales.

Fórmula del índice de cobertura de la deuda en efectivo

Para determinar la proporción de cobertura de la deuda en efectivo, se puede utilizar esta fórmula simple:"(flujo de efectivo de las operaciones - dividendos) / deuda total". Asegúrese de utilizar el procedimiento matemático adecuado (completando los valores entre paréntesis y luego dividiendo por la deuda total).

Explicación de la producción del coeficiente de efectivo de la deuda

Usemos un número simple:si una empresa tuviera una proporción de deuda en efectivo de $ 10 y pagara dividendos de $ 5 con una deuda de $ 5, tendrían una proporción de 1:1. Más específicamente, (10-5) / 5 que sería igual a 5/5, o incluso una proporción de 1/1. Esa empresa podría pagar su deuda total en un año. Sin embargo, una empresa con $ 10 en efectivo, $ 8 en dividendos y $ 5 de deuda se verían así:(10-8) / 5 o 2/5 para una proporción de 2.5, lo que significa que la empresa saldaría sus deudas actuales en 2,5 años.

Determinación de un alto índice de cobertura de la deuda en efectivo

Una cobertura de deuda en efectivo de 1:1 significaría que una empresa podría cubrir el 100 por ciento de su deuda en un período de un año, una cifra muy aceptable. Según Investopedia, un índice de endeudamiento que pueda cubrir al menos el 80 por ciento de la deuda de una empresa se consideraría aceptable. Sin embargo, el nivel aceptable de efectivo a deuda se basa en varios factores externos y el riesgo que un inversionista o empresa está dispuesto a asumir.

Una medida de liquidez

La cobertura de la deuda en efectivo no se mide en un período de tiempo establecido, como anualmente. En lugar de, la fórmula se utiliza para medir los pasivos cambiantes de una organización siempre que se proporcionan estados financieros. La fórmula toma todo el efectivo neto de las actividades operativas en un momento dado y lo divide entre los pasivos corrientes promedio, permitiendo a los inversores determinar si la empresa está operando a niveles que puede sostener en términos de deuda actual. Al determinar el coeficiente de endeudamiento en efectivo, el punto de liquidez de una organización se puede determinar más fácilmente.

Advertencias sobre el análisis del coeficiente de deuda en efectivo

Los índices de cobertura de deuda en efectivo estándar utilizan una fórmula muy liberal para determinar la liquidez, sin embargo, otros factores, como los préstamos a corto plazo, posicionamiento de deuda a largo plazo, acciones redimidas por efectivo por empleados y tenedores de acciones preferentes de la empresa (acciones que tienen un pago garantizado antes de las opciones sobre acciones normales), También debe tenerse en cuenta el costo de los arrendamientos operativos (arrendamiento de edificios y equipos).