La importancia de las agencias de calificación crediticia

Las agencias de calificación crediticia brindan a los inversionistas y deudores información importante sobre la solvencia de un individuo, corporación, agencia o incluso un gobierno soberano. Las agencias de calificación crediticia ayudan a medir los riesgos cuantitativos y cualitativos de estas entidades y permiten a los inversores tomar decisiones más sabias al beneficiarse de las habilidades de evaluación de riesgos profesionales que llevan a cabo estas agencias. El análisis de riesgo cuantitativo realizado por las agencias de calificación crediticia incluye la comparación de ciertos ratios financieros con los índices de referencia elegidos y el análisis cualitativo se centra en el carácter de gestión, legal, entorno político y económico en una jurisdicción.

Desarrollo de los mercados financieros

Las agencias de calificación crediticia ayudan a proporcionar medidas de riesgo para varias entidades y facilitan a los participantes del mercado financiero evaluar y comprender el riesgo crediticio de las partes involucradas en el proceso de inversión. Las personas pueden obtener un puntaje de crédito para ser elegibles para acceder fácilmente a tarjetas de crédito y otros préstamos. Las instituciones pueden pedir prestado dinero fácilmente a los bancos sin tener que pasar por largas evaluaciones de cada prestamista individual por separado. Además, las corporaciones y los gobiernos pueden emitir deuda en forma de bonos corporativos y bonos del tesoro para atraer inversores en función de las calificaciones crediticias.

Las agencias de calificación crediticia ayudan a regular los mercados financieros

Las calificaciones crediticias proporcionadas por agencias de calificación populares, incluida Moody's, Standard &Poor's, y Fitch, se han convertido en un referente para la regulación de los mercados financieros. Las políticas legales requieren que ciertas instituciones mantengan bonos con calificación de inversión. Los bonos se clasifican para ser calificados de inversión en función de sus calificaciones por estas agencias, cualquier bono corporativo con una calificación superior a BBB se considera un bono con calificación de inversión.

Estimación de primas de riesgo

Las calificaciones crediticias proporcionadas por estas agencias son utilizadas por varios bancos e instituciones financieras para determinar la prima de riesgo que cobrarán por préstamos y bonos corporativos. Una mala calificación crediticia implica una prima de riesgo más alta con un aumento en la tasa de interés que se cobra a las empresas y personas con una mala calificación crediticia. Los emisores con una buena calificación crediticia pueden recaudar fondos a una tasa de interés más baja.

Mayor transparencia en los mercados crediticios

Las agencias de calificación crediticia proporcionan una mayor eficiencia en los mercados crediticios y permiten una mayor transparencia en las transacciones. Las calificaciones ayudan a monitorear la solidez crediticia de varios prestatarios a través de un conjunto de reglas bien definidas.

Estandarización del proceso de evaluación

La mayoría de las agencias de crédito utilizan su propia metodología para determinar las calificaciones crediticias, pero dado que solo existen unos pocos proveedores de calificación crediticia populares, esto agrega mucha estandarización en el proceso de calificación. Las calificaciones crediticias de diferentes prestatarios se pueden comparar fácilmente utilizando calificaciones proporcionadas por una empresa de calificación crediticia y las aplicaciones se pueden clasificar fácilmente.