Cómo calcular el riesgo financiero

El riesgo financiero en el mundo de las inversiones se mide en términos de deuda. Se dice que las empresas que emiten más deuda tienen un mayor riesgo financiero. Esto contrasta con las empresas que se financian principalmente con capital. Una de las métricas más comunes que se utilizan para medir el riesgo financiero es el EBIT. Otras dos métricas comunes analizan cuántas veces una empresa puede pagar su deuda y / o pagos de intereses con ganancias.

Paso 1

Calcule el EBIT. El EBIT son las ganancias antes de intereses e impuestos. Se calcula con la siguiente fórmula:ventas - costo de los bienes vendidos - gastos operativos =EBIT. Puede encontrar esta información en el estado de resultados dentro de los 10K, 10Q o informe anual.

Paso 2

Calcule el índice de capacidad de endeudamiento. El índice de capacidad de deuda es EBIT / "pagos de deuda vencidos". Esto debería compararse con otras empresas de la misma industria. Este índice también se conoce como índice de servicio de la deuda (DSR), ya que representa el número de pagos de la deuda que se pueden realizar con el flujo de caja libre actual. Otra forma de verlo es un indicador del "colchón" financiero de una empresa.

Paso 3

Calcule la tasa de cobertura de intereses. La fórmula es EBIT / "gastos por intereses". El gasto por intereses debe cubrir el mismo período que el cálculo del EBIT. En general, una empresa debe poder cubrir sus gastos por intereses al menos dos o tres veces para ser considerada financieramente segura. Cualquier valor más bajo es un signo de debilidad financiera.