¿Qué es el reaseguro financiero?

Reaseguro financiero es una técnica utilizada por las compañías de seguros de vida para igualar sus retornos y mantener la rentabilidad. Esta técnica también puede ser utilizada por otras empresas que quieran aumentar sus rendimientos sin asumir una gran cantidad de riesgo adicional. Estos son los conceptos básicos del reaseguro financiero.

Compañías de seguros de vida

Uno de los principales usuarios del reaseguro financiero es la industria de los seguros de vida. Las compañías de seguros de vida tienden a experimentar grandes cambios en la rentabilidad de un año a otro. Un año, menos personas fallecerán que en un año promedio, y sus nuevas políticas seguirán llegando al mismo ritmo. Durante ese año, la compañía de seguros de vida será muy rentable. Luego, el próximo año, más de la cantidad promedio de personas que podrían morir, mientras que las políticas continúan al mismo ritmo. Cuando esto pasa, la rentabilidad de la empresa puede verse afectada. El objetivo del reaseguro financiero es suavizar este proceso. En lugar de pasar por períodos de "auge" y "caída", la compañía de seguros puede tener aproximadamente la misma cantidad de dinero en todo momento.

Para lograr esto, la compañía de seguros de vida pagará a otra compañía una prima para manejar una parte del dinero de la compañía de seguros de vida. La empresa de reaseguro financiero se quedará con el dinero de la primera empresa y, generalmente, lo invertirá. Luego, cuando la compañía de seguros de vida original atraviesa tiempos difíciles, puede volver a tener acceso al dinero de la otra compañía de seguros.

Otras compañías

Aunque las compañías de seguros de vida suelen ser los usuarios más habituales de reaseguros financieros, algunas otras empresas también utilizarán este tipo de servicio. Cuando esto ocurre, la empresa paga a la empresa de reaseguros una determinada cantidad de dinero conocida como prima. La compañía de reaseguros invertirá ese dinero y, si las cosas van bien, obtener un rendimiento para la otra empresa. La compañía de reaseguros generalmente se queda con el dinero por un período de 2 a 3 años. Si las inversiones son rentables durante todo ese período, devolverá el dinero a la empresa al final del plazo, manteniendo una cierta cantidad de margen para la prestación del servicio. Si las inversiones pierden dinero, luego, la empresa devolverá la prima al inversor original. En cualquier caso, la compañía que le dio el dinero a la compañía de reaseguros generalmente podrá recuperar el monto total que invirtió. Aunque se lo conoce como reaseguro financiero, con este arreglo se produce muy poca transferencia de riesgo.

Beneficios

El reaseguro financiero ofrece a las empresas algunos beneficios en comparación con un acuerdo de préstamo tradicional. Con reaseguro financiero, el reembolso del dinero dependerá normalmente de la rentabilidad de la empresa. Con este tipo de arreglo, la transacción no necesita ser reconocida como un pasivo en los estados financieros de la compañía. Esto lo hace más atractivo, ya que la empresa sabe que el dinero se devolverá cuando la empresa lo necesite.