Recopilación de información de IRA del formulario 5498

Modelo 5498 se utiliza para reportar toda la información de su Acuerdo de Retiro Individual (IRA) al Servicio de Impuestos Internos (IRS). La información básica que deberá informar incluye sus contribuciones, distribuciones requeridas, contribuciones de recuperación y el valor justo de mercado de la cuenta. Todos estos elementos se registrarán con el IRS para garantizar que ambos reciban los beneficios fiscales prometidos y paguen las obligaciones fiscales que adeuda.

Propósito del 5498

El IRS rastrea la cantidad que usted aporta cada año a su IRA. Esto se registra para algunos propósitos. Primero, es posible que pueda deducir estas contribuciones en su Formulario 1040 en un año determinado para reducir su ingreso tributable. Esto depende del tipo de IRA que tenga (Roth o tradicional), así como de si presenta la declaración individual o conjunta. El IRS también necesita esta información para asegurarse de que esté tomando las distribuciones máximas requeridas una vez que alcance la edad de jubilación. Finalmente, el IRS rastreará el valor justo de mercado de la cuenta para saber cuánto se ha apreciado. Si bien esta cantidad no se grava en tiempo real, se utilizará para calcular los retiros necesarios y la obligación fiscal en el futuro.

Conseguir un 5498

Su Fideicomisario o administrador de cuentas debe enviarle su Formulario 5498 en enero o febrero de cada año. El fideicomisario debe proporcionarle el valor justo de mercado y la información de distribución mínima requerida antes del 31 de enero. Debe recibir el formulario completo antes del 31 de mayo. Esto no le da mucho tiempo para finalizar todos sus impuestos. Como tal, si no recibe un formulario de su fideicomisario, solicite uno directamente lo antes posible. Es posible que deba solicitar una extensión en su declaración de impuestos si su fideicomisario se demora mucho en proporcionarle la información. Ésta es una razón válida para que se le conceda la prórroga, y su fideicomisario incluso puede ser penalizado como resultado de no brindarle la información.

Devolviendo un 5498

Una vez que reciba su Formulario 5498, guárdelo con sus otros formularios de impuestos. Es posible que reciba 1099, W-2 y otras formas de declaración de ingresos. El formulario 5498 debe llenarse parcialmente con elementos tales como información de cuenta, contribuciones, distribuciones y valor justo de mercado. Estos elementos pueden usarse adicionalmente en su Formulario 1040. Una vez que haya completado toda la información adecuada, El formulario 5498 se presenta con su impuesto sobre la renta anual.

Implicaciones de un 5498

Si ha realizado aportaciones este año, tener una cuenta IRA tradicional y presentarla individualmente, recibirá una deducción en su impuesto sobre la renta. Sus contribuciones están limitadas según sus ingresos, y su fideicomisario debe mantenerlo informado sobre sus límites. Si te convertiste, reinvirtió o distribuyó cualquier ingreso de su IRA, es posible que deba impuestos. Todas las distribuciones de cuentas IRA tradicionales están sujetas a impuestos; las distribuciones anticipadas también se penalizan con un 10 por ciento. Una conversión de una IRA tradicional a una Roth puede resultar en un pago único de impuestos. Las transferencias de una cuenta de jubilación a otra no deben gravarse a menos que la estructura de la cuenta esté cambiando.