Inversión socialmente responsable (ISR):alinear las inversiones con sus valores

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La inversión socialmente responsable (ISR), la inversión social o la inversión sostenible, es un estilo de inversión en el que te aseguras de que lo que inviertes coincida con tus valores y creencias.

Cuando invierte en acciones, bonos o fondos mutuos socialmente responsables, tiene en cuenta la salud financiera de una organización y su impacto en la comunidad local, el medio ambiente y las personas que la componen.

Al invertir en empresas que impactan positivamente a la comunidad, el medio ambiente y el mundo, puede asegurarse de que sus inversiones hagan más que generar dinero para usted; también pueden cambiar la sociedad para mejor. 

La estrategia de inversión socialmente responsable se ha vuelto cada vez más popular en los últimos años.

El informe de tendencias de inversión más reciente sobre la cantidad total de inversiones sostenibles en los EE. UU. en 2020 de la respetada organización comercial Foro para la Inversión Sostenible y Responsable (más conocido como US SIF) señala 16,6 billones de dólares en activos sostenibles en los EE. UU., un aumento de más del 40 % desde 2018. (El informe se completa cada dos años).

Estrategia de inversión sostenible

Una de las formas clave en que se analizan estas inversiones es mediante el uso de filtros que analizan el impacto ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG) de las empresas.

Según Forbes, "los estándares ESG califican cómo una empresa apoya la sostenibilidad ambiental, cómo promueve prácticas de gestión ética, liderazgo, remuneración de los ejecutivos, auditorías, controles internos y derechos de los accionistas. Los inversores pueden utilizar criterios ESG para seleccionar inversiones potenciales".

En otras palabras, ESG es un sistema de calificación de cuán sostenibles son las empresas en cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza. Luego, esa calificación se utiliza para evaluar esa empresa frente a otras empresas de su industria. 

Los estándares comunes en el área del medio ambiente incluyen el reciclaje y la eliminación de desechos, las emisiones de gases de efecto invernadero, las políticas de cambio climático y los productos o tecnologías ecológicos.

Los estándares típicos para las calificaciones sociales incluyen capacitación de empleados, compensación, seguridad, diversidad e inclusión, y actividades de protección al consumidor.

Bajo el factor de gobierno corporativo, las calificaciones analizan las prácticas comerciales y qué tan bien se administra una empresa, específicamente analizando áreas como la compensación ejecutiva, la diversidad de la junta directiva y la administración, y cómo se deciden los votos de la junta directiva.

Muchas de las áreas que el estándar ESG califica son áreas que pueden mejorar la sociedad y el medio ambiente. Sin embargo, los estándares ESG no suelen clasificar criterios que puedan ser importantes para usted, como la afiliación religiosa.

Pero el hecho de que una empresa tenga una calificación ESG alta no significa que se alinee con sus valores particulares o sus creencias de justicia social, religiosas y ambientales.

Por ejemplo, algunos fondos ESG no excluyen empresas como las de tabaco o armas de fuego; solo incluyen empresas de aquellos sectores que obtienen calificaciones más altas en los estándares ESG.

Puede decidir no invertir en empresas que hagan negocios en estas áreas.

Al considerar sus valores, es posible que desee centrar su inversión responsable en empresas locales dentro de su comunidad específica. O bien, puede invertir en generar un impacto ambiental y social más positivo a nivel mundial.

Al invertir dinero en empresas o fondos socialmente responsables, está combinando el deseo de obtener fuertes retornos financieros en su inversión con el deseo de generar un impacto positivo y un cambio en la sociedad.

Al elegir en qué invertir, es posible que decida evitar fondos que inviertan en industrias específicas, como defensa o las grandes tabacaleras, o buscar activamente fondos que inviertan en áreas como tecnologías limpias o diversidad, equidad e inclusión.  

Por qué la gente está invirtiendo dinero en inversiones más éticas

Las inversiones sostenibles y responsables son importantes para los inversores. Hay varias razones por las que un inversor elige invertir su dinero en inversiones socialmente responsables.

Algunos inversores pueden tener escrúpulos morales o éticos a la hora de invertir en sectores específicos. Otros tal vez quieran apoyar inversiones que mejoren o fortalezcan las comunidades locales o proporcionen un impacto ambiental positivo y otros beneficios sociales.

Muchos inversores responsables han descubierto que los criterios ESG pueden identificar empresas con un liderazgo sólido y mejor preparadas para afrontar los desafíos. En otras palabras, estas empresas pueden durar más o pivotar más rápidamente que otras con clasificaciones más débiles. 

También existen razones financieras para considerar las empresas ESG al tomar decisiones de inversión.

Según el SIF de EE. UU., "un creciente conjunto de investigaciones académicas muestra un fuerte vínculo entre ESG y el desempeño financiero".

Como resultado, quienes adoptan opciones de inversión con conciencia social van desde inversores minoristas individuales hasta profesionales de la inversión, capitalistas de riesgo e inversores institucionales.

El número de fondos de inversión que consideran criterios ESG también está aumentando.

Casi 2.000 fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), fondos de cobertura, fondos de capital de riesgo, fondos de capital privado e instituciones de inversión comunitaria poseen activos ESG.

Las mujeres tienen más probabilidades que los hombres de invertir en empresas socialmente responsables.

Según una encuesta de 2020 realizada por Money Crashers, el 81% de las mujeres se negaría a invertir en marcas que produzcan cigarrillos, mientras que menos de la mitad de los hombres se sentía así. 

Una encuesta realizada por RBC Wealth Management encontró que "las clientas tienen casi el doble de probabilidades que sus homólogos masculinos de decir que es importante que las empresas en las que invierten integren factores ESG en sus políticas y decisiones".

La encuesta encontró que la inversión ética en empresas que pagan a sus trabajadores un salario digno y en empresas con prácticas ambientalmente responsables era importante para las mujeres inversionistas.

Morningstar descubrió que 24 de 26 fondos indexados con inclinación ESG han tenido mejores resultados que los fondos convencionales desde Covid, probablemente porque tenían políticas para un mejor trato a los empleados y un uso más cuidadoso y eficiente de la energía que sus homólogos de menor clasificación. 

Pero, ¿cómo saber qué empresas o fondos coinciden con sus valores? ¿Y cómo sumas aquellos que sí lo hacen a tu cartera de inversiones?

La mayoría de las empresas y fondos socialmente responsables identificados por organizaciones como US SIF utilizan filtros ambientales, sociales y de gobierno corporativo para clasificar a las empresas o fondos.

Las calificaciones ESG pueden proporcionar un enfoque más analítico para determinar la inversión socialmente responsable.

Si bien estos filtros no son infalibles y están determinados en gran medida por los valores de las empresas que realizan las calificaciones, ofrecen un buen punto de partida para encontrar empresas o fondos que estén en línea con sus propias creencias y valores. 

US SIF tiene una lista de inversiones socialmente responsables que señala su desempeño financiero, evaluación y promoción de diversos temas, y activos mínimos requeridos para comenzar a invertir en un fondo.

Los fondos pueden incluir empresas que eviten invertir en combustibles fósiles, por ejemplo, o que no inviertan en empresas que promuevan los juegos de azar o el consumo de tabaco. 

Empresas como Vanguard y Fidelity ofrecen sus propios fondos socialmente responsables.

El ESG US Stock Fund de Vanguard elimina empresas en una amplia gama de categorías, incluido el entretenimiento para adultos, la energía nuclear, las violaciones conocidas de los derechos humanos y los combustibles fósiles. Fidelity tiene un índice de sostenibilidad de EE. UU. con empresas con alto desempeño ESG.

Los robo-advisors como Wealthsimple también tienen disponibles carteras socialmente responsables que puede adaptar a sus preferencias individuales. 

Si bien estos son excelentes puntos de partida para inversiones socialmente responsables o sostenibles, tienen algunas limitaciones.

En primer lugar, cuando eliges inversiones clasificadas según ESG u otros criterios, estás permitiendo que otra persona determine qué es importante en una inversión.

Esto podría estar bien si, en general, busca invertir en empresas sólidas en las tres áreas ESG.

US SIF incluso ofrece un curso gratuito de 30 minutos para inversores individuales sobre los conceptos básicos de la inversión socialmente responsable centrado en fondos con calificación ESG.

Pero, si tiene valores u objetivos específicos que desea resaltar o respaldar con sus inversiones, deberá investigar por su cuenta en qué invertir.

Si desea explorar más a fondo la idea del gasto basado en valores y la inversión de impacto, la blogger de finanzas personales Tanja Hester acaba de publicar Wallet Activism, un libro (y un podcast con el mismo nombre) que explora formas de utilizar el dinero que invertimos y gastamos como una fuerza para el bien

Además de invertir con responsabilidad social, brinda pasos prácticos que puede seguir para descubrir si sus gastos e inversiones están en línea con sus valores. 

Pensamientos finales

Las mujeres necesitan invertir. Y muchas plataformas y asesores financieros en línea ahora hacen que invertir y elegir inversiones socialmente responsables sea más sencillo que nunca.

Empower ofrece inversiones en línea con una inversión mínima de $100 000.

Vanguard Personal Advisor Services ofrece asesores en línea con una inversión mínima de $50,000.

Muchos otros robo-advisors, como Betterment y Wealthsimple, requieren un mínimo mucho más bajo para acceder al asesoramiento.

Con la plataforma financiera M1, elegir Sustainable Business Community Pie le permitirá invertir en empresas comprometidas con políticas y prácticas sostenibles.

(M1 también ofrece Community Pies centrándose en empresas que cotizan en bolsa dirigidas por ejecutivos de grupos minoritarios, incluidos asiáticos americanos e isleños del Pacífico, negros, latinos, LGBTQ+ y mujeres).

El destino de su inversión es importante. Y tiene más opciones de las que cree en qué empresas respalda a través de sus inversiones.

También podría considerar invertir en Worthy Bonds, que ofrece préstamos de capital a pequeñas empresas necesitadas, “apoyando así a Main Street en lugar de a Wall Street”.

Incluso si toma algunos pequeños pasos para hacer que su cartera de inversiones sea más sostenible, podrá alinear mejor sus valores y su dinero y, potencialmente, hacer de su mundo un lugar mejor para vivir. 

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Mujeres que ganan dinero

Amy Blacklock y Vicki Cook cofundaron Women Who Money en marzo de 2018 para brindar información útil sobre finanzas personales, carreras y temas empresariales para que pueda administrar su dinero con confianza, aumentar su patrimonio neto, mejorar su salud financiera general y, finalmente, lograr la independencia financiera.