Guía de inversión en criptomonedas

¿Qué son las criptomonedas y cómo funcionan?

Las criptomonedas son una nueva forma de activo, de naturaleza virtual y no son emitidas por una entidad central, sino por un protocolo basado en algoritmos. Se basan en la tecnología Blockchain y son operados por un conjunto de validadores abiertos y descentralizados que establecen un consenso global sobre lo que se denomina un libro mayor distribuido. En comparación con el dinero electrónico tradicional, que solo se basa en cuentas y reside en el balance de una autoridad central, una criptomoneda es un dinero basado en monedas que representa una verdadera equidad y no es deuda ni responsabilidad de nadie más.

Con Bitcoin, la primera criptomoneda se lanzó en 2009. Hoy en día, existen numerosas criptomonedas diferentes que se han bifurcado de Bitcoin o que se han creado desde cero. No solo difieren cuando se trata de detalles técnicos como métricas de suministro, sino que también muestran diferentes grados de programabilidad inherente y se basan en lo que se denomina un mecanismo de consenso diferente. El más famoso de estos es la Prueba de trabajo, la forma en que Bitcoin logra un consenso global dentro de su red a través de un proceso llamado minería. Una alternativa es la prueba de participación que permite apostar el activo nativo de una cadena de bloques. Este mecanismo de consenso más joven pronto se implementará en Ethereum, o más bien en Ethereum 2.0.

Mire el video:Comprenda el futuro de todo

¿Por qué las criptomonedas tienen valor?

En última instancia, el valor de una criptomoneda se deriva de la oferta y la demanda. Por el lado de la demanda, algunas criptomonedas como Bitcoin tienen una oferta fija. En el caso de Bitcoin, este límite máximo se establece en 21 millones de monedas, lo que significa que nunca existirán más de 21 millones de unidades de Bitcoin. Limitar el suministro de una criptomoneda crea una forma de escasez artificial que puede dar credibilidad al valor de una criptomoneda.

Por el lado de la demanda, el valor de una criptomoneda es una función de su uso. Una criptomoneda puede usarse como reserva de valor, como medio de pago o como ambos. Por lo tanto, si las personas consideran que una criptomoneda es una forma elegible de lograr un objetivo determinado, ya sea almacenar valor o realizar transacciones de valor, estas personas crearán una demanda natural de la criptomoneda, lo que la hará potencialmente valiosa.

Las mejores criptomonedas para comprar

A partir del 25 de agosto de 2021, hay 11 391 criptomonedas listadas en Coinmarketcap. Los más famosos son Bitcoin, Ethereum, Cardano y Dogecoin. No todos los más de 11 000 criptos deben considerarse monedas, aunque muchos persiguen casos de uso que no tienen nada que ver con una moneda. Como tal, podría ser mejor hablar de activos criptográficos cuando se hace referencia a la gran cantidad de proyectos criptográficos.

Si bien la mayoría de estos activos criptográficos, así como las criptomonedas, son legítimos, también hay muchas estafas. Algunos de estos fueron arrestados como Bitconnect, mientras que otras estafas aún pueden existir en la naturaleza. Para evitar caer en una estafa de este tipo, se necesita una investigación adecuada. Pero la investigación no solo es necesaria para acabar con las estafas. La diligencia debida es igualmente necesaria cuando se analizan proyectos legítimos. Tienen diferentes parámetros tecnológicos y exigen diferentes compensaciones. Cuando se trata de criptomonedas, algunas de las métricas importantes a tener en cuenta son:métricas técnicas como circulación y suministro total, tokenómica, volumen transaccional, alcance de la descentralización, el equipo detrás de un proyecto o posibles efectos de red.

De hecho, nadie puede decirle qué criptomoneda debe comprar. La regla número uno antes de comprar cualquier criptomoneda es siempre hacer una investigación adecuada. Todos los inversores serios deben seguir Do Your Own Research (DYOR).

Perfil de los Proyectos más famosos

Bitcoin: Bitcoin es el pionero, el portador de la antorcha y el más famoso de todos. Es esencialmente un protocolo de Internet descentralizado que da lugar a una red monetaria peer-to-peer que incluye su propio activo. Este activo se puede comprar de varias maneras, se puede usar de igual a igual y también se puede extraer en un proceso llamado minería. Mientras que los detractores llaman a Bitcoin una burbuja, otros lo consideran una revolución monetaria.

Lea la guía:¿Qué es exactamente Bitcoin?

Mire el video:¿Por qué Bitcoin enverdecerá el planeta?

Etéreo: Ethereum es una red descentralizada, una cadena de bloques de código abierto con una funcionalidad de contrato inteligente expresiva. A través de la minería de criptomonedas, se puede adquirir la moneda nativa ether (ETH) de Ethereum. Otra forma de obtener ether es comprándolo a través de una de las diferentes opciones, como intercambios o cajeros automáticos de monedas. Al igual que bitcoin, ether se puede usar de igual a igual y también se puede almacenar en muchas billeteras diferentes. Como Ethereum es la segunda red de criptomonedas más grande por capitalización de mercado, tiene un tamaño considerable y, a veces, se la considera un competidor de Bitcoin. Otros niegan cualquier competencia ya que los dos deben ser considerados los principales depredadores de dos campos distintos. Está previsto que Ethereum cambie de Prueba de trabajo a Prueba de participación a finales de 2021, por lo que Eth será más atractivo desde el punto de vista de la participación.

Lea la guía:Bitcoin vs. Ethereum, el león vs. el tiburón

Lea la guía:¿Qué es el staking de criptomonedas?

Mire el video:La transición de Ethereum a la prueba de participación

​​Lunares: Polkadot es un protocolo de próxima generación que tiene como objetivo conectar cadenas de bloques en una única red unificada. Diseñado como parte de una visión más amplia de una Internet descentralizada que devuelve el control a las personas y los usuarios, su objetivo es permitir que las cadenas de bloques especializadas se comuniquen entre sí uniéndose a la red Polkadot.

Eslabón de la cadena: Chainlink es una red Oracle descentralizada, que proporciona datos del mundo real a los contratos inteligentes. Como tal, proporciona una de las funciones más importantes para el mundo criptográfico:conectar blockchains con el mundo exterior. Chainlink se ha convertido en uno de los proyectos más utilizados y confiables para los servicios de Oracle dentro del espacio criptográfico.

Cardano: Cardano es una cadena de bloques de prueba de participación y una plataforma diseñada para ejecutar contratos inteligentes. Cardano fue iniciado por Charles Hoskinson, un ex cofundador de Ethereum y, por lo tanto, se considera uno de los mayores competidores de Ethereum.

PRX: XRP es uno de los proyectos más controvertidos dentro del mundo de las criptomonedas. Si bien algunos lo consideran un esfuerzo altamente centralizado debido a su preminado que nunca debe compararse con una cadena de bloques abierta y sin permiso como Bitcoin y Ethereum, otros opinan que XRP es el único proyecto que alguna vez podrá obtener una adopción significativa. dentro del mundo tradicional de las finanzas. La famosa empresa que está fomentando el desarrollo de XRP es Ripple. A pesar de las controversias, XRP aún logró atraer a un ejército de inversores para comprar y apoyar firmemente la criptomoneda.

Dogecoin: Dogecoin, la moneda meme definitiva, fue creada como una broma en 2013 por dos ingenieros de software australianos. Si bien la criptomoneda no está destinada a tener valor o función más allá de ser una moneda meme, ha ganado bastante fuerza recientemente después de que el mundialmente famoso empresario Elon Musk comenzó a twittear al respecto. Eso provocó un repunte y muchas personas compraron la criptomoneda. La superpotencia de la moneda es su comunidad y, como resultado, tiene valor de red (ley de Metcalfe).

Litecoin: Litecoin es una de las primeras bifurcaciones de Bitcoin, lo que significa que Litecoin es básicamente una copia del código de programación de Bitcoin con algunos ajustes. Esta bifurcación ocurrió ya en 2011 y fue creada por Charlie Lee. Desde que comenzó Litecoin, algunos lo consideran como una especie de banco de pruebas para Bitcoin, mientras que otros creen que es el hermano pequeño de Bitcoin, al igual que la plata se considera el hermano pequeño del oro. Debido a esta relación con Bitcoin, Litecoin todavía tiene una gran comunidad de inversores que ha comprado Litecoin.

Cómo comprar y vender criptomonedas

La forma más conveniente de intercambiar criptomonedas es a través de los grandes intercambios de criptomonedas. Como muestra Coinmarketcap, actualmente hay más de 300 intercambios de criptomonedas. Como inversor minorista, se recomienda utilizar solo los más famosos y líquidos, ya que ofrecen las mejores tasas para los inversores más pequeños.

Los principales intercambios de criptomonedas son:Binance, Coinbase, Kraken, FTX, Bitfinex, Huobi Global, KuCoin, Bistamp, Gemini u Okcoin. Comprar en estos intercambios requiere una cuenta. Para disfrutar de una funcionalidad completa y sin límites comerciales, se debe completar una identificación adecuada. Con cada intercambio, hay algunos pasos básicos que se pueden seguir para configurar una cuenta de intercambio: 

1. Regístrese para obtener una cuenta
2. Proporcionar ID
3. Configurar autenticación de dos factores
4. Transferir dinero desde el banco (normalmente tarda 24 horas)
5. Utilice ese dinero para comprar bitcoins o cualquier otra criptomoneda que sea compatible con el intercambio respectivo
6. Por seguridad, guárdelo en un dispositivo de hardware 

Además de la posibilidad directa de comprar criptomonedas en los intercambios, también existe la opción de utilizar corredores fintech tradicionales como Robinhood, eToro o Revolut. Estos servicios han estado aumentando su oferta de criptomonedas, enumerando más y más criptomonedas para comprar. Si bien Robinhood informó que una cantidad significativa de sus ingresos se debe al comercio de criptomonedas, la compañía no permite retiros de monedas, lo que significa que no puede tomar la custodia de las criptomonedas compradas en Robinhood. Lo mismo ocurre actualmente con Revolut, aunque han anunciado que están trabajando para hacer posibles los retiros de criptomonedas, implementándolos gradualmente con el tiempo.

Además de los intercambios y los corredores, algunas criptomonedas, principalmente las grandes medidas por capitalización de mercado, se pueden comprar utilizando lo que se llama un cajero automático criptográfico. A partir del 30 de agosto, existen casi 26 000 cajeros automáticos criptográficos en todo el mundo. Al igual que un cajero automático convencional de los bancos tradicionales, los cajeros automáticos criptográficos permiten comprar y vender criptomonedas con dinero fiduciario. Algunos de estos cajeros automáticos incluso permiten compras anónimas hasta una cierta cantidad. Sin embargo, en comparación con los intercambios y los corredores, las tarifas son más altas.

Una cuarta opción que vale la pena mencionar es Bisq. Este es un intercambio solo de Bitcoin, que es particularmente popular entre los Bitcoiners, ya que es un intercambio descentralizado que permite la compra y venta de Bitcoin a través de muchas opciones diferentes de dinero fiduciario. Aunque la liquidez es baja y las tarifas son bastante altas, este intercambio ha estado ganando terreno últimamente. Incluso el CEO de Twitter y entusiasta de Bitcoin, Jack Dorsey, ha anunciado que está comprometido con la construcción de un intercambio de incorporación descentralizado adecuado para Bitcoin. Algunos especularon que podría estar considerando a Bisq al hacerlo.

Cómo invertir sin comprar una moneda

Si bien es un proceso relativamente simple para un individuo comprar criptomonedas, no siempre es cierto para las empresas que desean exponer su balance al rápido crecimiento de esta nueva industria. Teniendo en cuenta que aproximadamente el 2,5 % de la población mundial posee Bitcoin en 2021, y un 8 % proyectado lo tendrá para 2025, se espera que el valor crezca a la par.

Afortunadamente, existen numerosas formas de obtener exposición más allá de comprar tokens o monedas. Así que profundicemos en algunos de ellos aquí.

Acciones

Si bien invertir en criptomonedas es cada vez más fácil, todavía no es para todos. Algunas personas no quieren invertir en criptomonedas por sí mismas, sino participar en el crecimiento de toda la industria invirtiendo en empresas de criptomonedas como casas de cambio, empresas de préstamos o empresas de monederos.

Podría decirse que la compañía de criptomonedas más popular que ofrece acciones es Coinbase. El intercambio de criptomonedas de EE. UU. se hizo público a mediados de abril con sus acciones, bajo el nombre de COIN, que ahora cotiza en Nasdaq para que las compren los inversores convencionales. Después de la salida a bolsa de Coinbase, algunas otras criptoempresas notables han revelado planes para salir a bolsa. El rival de Coinbase, Kraken, podría hacer una oferta pública inicial a fines de 2022. Al mismo tiempo, la famosa empresa de préstamos criptográficos BlockFi también indicó en el verano de 2021 que están pensando en cotizar en bolsa en los próximos 12 a 18 meses.

Un caso especial es el proveedor de carteras Exodus. Cerraron su oferta pública Reg A+ el 5 de mayo de 2021. La empresa emitió 2 733 229 acciones ordinarias Clase A y recaudó aproximadamente $75 millones en ingresos brutos. Si bien Exodus ofreció acciones comunes, también utilizaron una cadena de bloques pública (Algorand) para ofrecer un token de seguridad (tZERO) para representar sus acciones en la cadena. La venta de las acciones de Exodus solo se llevó a cabo a través de su propia billetera:en ella participaron inversores institucionales y minoristas elegibles.

Criptominería 

Otra opción popular para ganar exposición a las criptomonedas es a través de la minería. Aún así, muchas criptomonedas, sobre todo Bitcoin, permiten la minería debido a su mecanismo de consenso Prueba de trabajo. Convertirse en minero significa invertir en plataformas de criptominería y es particularmente rentable cuando existe acceso a recursos energéticos baratos.

Pero obviamente, uno no tiene que hacer la minería por sí mismo. Como el negocio de la minería requiere bastante capital, muchas compañías mineras han recaudado dinero a través de la cotización en bolsa. Es por esto que para los inversionistas existen varias opciones para invertir en acciones de empresas mineras. Estos son:

• Bit Digital (NASDAQ:BTBT)
• Hut 8 Mining Corp (NASDAQ:HUT)
• Bitfarms (NASDAQ:BITF.V)
• Participaciones digitales de Marathon (NASDAQ:MARA)
• Canaán (NASDAQ:CAN)
• Participaciones internacionales de Ebang (NASDAQ:EBON)

Las dos últimas empresas tienen su sede en China y producen los chips y procesadores necesarios para realizar una criptominería eficiente. Como mostró Blockstream de la compañía en agosto de 2021, para algunos inversores que pueden obtener acceso, los acuerdos de capital privado también pueden ser una buena manera de obtener exposición criptográfica.

Empresas con criptomonedas en balance

En los últimos meses, varias empresas que cotizan en bolsa han comprado Bitcoin (u otras criptomonedas) para mantenerlas en su balance. La institución más famosa que comenzó esto ha sido Microstrategy. La compañía actualmente posee más de 100k Bitcoin. Siguiendo a Microstrategy, Tesla y Square también compraron Bitcoin. El intercambio de criptomonedas Coinbase anunció que también compró criptomonedas para mantenerlas en su balance. Además, anunció que seguiría asignando el 10 % de sus ganancias trimestrales a una cartera de criptoactivos.

Puede encontrar una lista completa de empresas públicas y privadas con Bitcoin en su balance aquí. Como estas empresas tienen algunos de sus activos en criptomonedas, los precios de sus acciones deberían reflejar esto, razón por la cual algunos inversores compran las acciones de la empresa como una forma de obtener exposición a las criptomonedas. Debido a su cofre de guerra en Bitcoin, especialmente las acciones de Microstrategy parecen estar ligadas al éxito o fracaso de Bitcoin.

Empresas involucradas en criptografía 

Cada vez más empresas se involucran en las criptomonedas, por lo que su éxito dependerá cada vez más del crecimiento de las criptomonedas en general. Empresas como Square, Paypal o Robinhood están ofreciendo la compra y venta de criptoactivos. PayPal también permite gastar su criptografía en proveedores de todo el mundo. En este sentido, las compañías de tarjetas de crédito y débito como Visa y Mastercard están impulsando la adopción de criptomonedas al facilitar los pagos de recompensas en criptomonedas a través de sus respectivas tarjetas. Como la mayoría de estas empresas se pueden comprar a través de intercambios públicos, ofrecen una forma de participar en el futuro crecimiento potencial de las criptomonedas.

Productos de criptoinversión 

Una opción de inversión en criptomonedas bienvenida son los fideicomisos de inversión tradicionales. El actor más popular en el mercado es Grayscale. La compañía administra varios fideicomisos privados abiertos. Cada uno de ellos emite acciones para rastrear diferentes criptomonedas. En el pasado, estas acciones de Grayscale Trust han sido una forma popular de ganar exposición a las criptomonedas y, a veces, se negocian con una prima, lo que las hace aún más interesantes.

Un próximo competidor de Grayscale es Osprey Funds. Están presentando una solicitud para registrar su Bitcoin Trust como una empresa de informes de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), lo que los pondría a la par con los fondos de Grayscale. Particularmente cuando se trata de tarifas, los fondos Osprey se jactan de ser mucho más baratos.

Si bien Grayscale parece estar preparándose para convertirse finalmente en un emisor de ETF, algunos ETF en criptomonedas ya están activos. Los más famosos son tres ETF de Bitcoin diferentes en Canadá. Todos cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto. Además de estos ETF de Bitcoin, también hay ETP que permiten la exposición criptográfica. Con WisdomTree, un proveedor tradicional de ETF se ha aventurado en las criptomonedas al lanzar un ETP de Bitcoin. Al mismo tiempo, hay un próximo emisor de ETP de Suiza llamado 21Shares que tiene varios ETP criptográficos que cotizan en la bolsa de valores suiza. También en Suiza, una compañía llamada Ficas emite un ETP administrado activamente que rastrea las 15 principales criptomonedas y también cotiza en la bolsa de valores suiza.

Hablemos de Impuestos

Cuando se trata de pagar impuestos sobre las criptomonedas, las regulaciones difieren de un país a otro. En los EE. UU., el IRS ha identificado las criptomonedas como propiedad y no como moneda. Esto significa:las normas fiscales que generalmente se aplican a las transacciones inmobiliarias, como vender un automóvil, una obra de arte o cualquier otro objeto de colección, también se aplican a las criptomonedas. Como criptoinversionista, los impuestos sobre las ganancias de capital deben pagarse una vez que se obtienen las ganancias. Pero no solo vender criptomonedas por dinero en efectivo genera impuestos sobre las ganancias de capital. Cuando se venden criptomonedas para pagar servicios o comprar alimentos o cualquier otro artículo, también se debe pagar el impuesto. Incluso cambiar de una criptografía a otra con fines de lucro, recibir un airdrop rentable, extraer recompensas u obtener cualquier otra recompensa criptográfica está sujeto a impuestos.

En los EE. UU., los impuestos sobre las criptomonedas se pueden minimizar si las criptomonedas se utilizan para donar a una organización benéfica o sin fines de lucro calificada y exenta de impuestos. Además, si las criptomonedas nunca se venden, nunca se obtienen ganancias, lo que significa que no hay ganancias realizadas para gravar. Esta es la razón por la que algunas personas argumentan que las criptomonedas no deben venderse sino prestarse como garantía para obtener un crédito en dólares que luego se puede gastar. Si bien cualquier ingreso que se genere como resultado de esta actividad de préstamo está sujeto a impuestos, las criptomonedas utilizadas como garantía no se venden, razón por la cual tampoco hay impuestos vencidos sobre estas criptomonedas.

También hay países en los que no es necesario pagar impuestos sobre las ganancias de capital por las tenencias de criptomonedas. Estos países son Portugal, Singapur, Malta, Bielorrusia, Malasia o Suiza. En Suiza, solo hay un impuesto a la riqueza sobre las criptomonedas. Además, y esto es similar a otros países como Malta, si las criptomonedas se negocian en el día por cantidades significativas de dinero, estas ganancias deben gravarse como ingresos. Un caso especial es Alemania. Si una venta privada de criptomonedas no supera los 600 EUR, la venta no está sujeta a impuestos. Todo lo anterior se grava como ingreso, excepto si las criptomonedas que se vendieron se mantuvieron durante más de 12 meses antes de la venta. Este artículo tiene más cosas que decir sobre las criptomonedas y cómo se gravan de manera diferente en todo el mundo.

Pensamientos finales

Los criptomercados definitivamente llegaron para quedarse. Comenzado originalmente con el lanzamiento de Bitcoin en 2009, se ha convertido en un universo de inversión completo que cubre todo tipo de mercados e industrias, al mismo tiempo que crea nuevos mercados e industrias en el camino. Cualquiera que esté dispuesto a participar en el mayor desarrollo de las criptomonedas puede hacerlo comprando a través de un intercambio, un corredor o un cajero automático de criptomonedas. Participar al obtener exposición a empresas que trabajan en el mundo de las criptomonedas o empresas que aplican criptomonedas en sus negocios diarios también es una opción viable.