¿Cómo funciona el mercado de valores?

Los mercados financieros de hoy pueden sentirse como una fuerza opaca e incomprensible. Gran parte del mundo parece girar en torno a estos mercados y depender de ellos, pero las fuerzas que los impulsan son solo vagamente identificables, incluso para expertos y expertos. Los mercados bursátiles, como uno de los pilares centrales de los mercados financieros, suelen estar en el punto de mira más brillante, ya que los medios de comunicación de todo el mundo informan de todos sus movimientos. En este artículo, analizamos más de cerca cómo funcionan los mercados de valores, su origen, las funcionalidades básicas y explicamos cómo invertir en acciones en unos simples pasos.

¿Qué es un mercado de valores y por qué lo necesitamos?

Un mercado de valores, también llamado bolsa de valores, es una plataforma digital (anteriormente física) donde los inversores pueden comprar y vender acciones (también llamadas participaciones) y bonos de empresas que cotizan en bolsa. Los precios de las acciones están determinados por la oferta y la demanda. Cuanta más gente quiera comprar una acción específica, más sube su precio. Cuando cae la demanda, el precio de una acción también baja.

Este tipo de mercado permite transacciones eficientes entre compradores y vendedores de instrumentos financieros, sin tener que conocer o confiar en la contraparte. Además, debido a la negociación continua de instrumentos financieros en estos mercados, los inversores conocen en todo momento el valor de mercado actual de sus inversiones.

Orígenes del mercado de valores

Los mercados bursátiles modernos en Europa Occidental tuvieron comienzos humildes, pero han evolucionado constantemente hasta convertirse en las plataformas completamente digitalizadas que son hoy.

1612: En 1612, la Compañía Holandesa de las Indias Orientales fue la primera empresa que cotiza en bolsa. Con su sede ubicada en Ámsterdam, la ciudad se convirtió en el hogar de la primera bolsa de valores moderna. Durante muchos años, la Compañía Holandesa de las Indias Orientales fue la única empresa que cotizaba en bolsa.

1790: La Bolsa de Valores de Filadelfia, originalmente llamada Junta de Corredores de Filadelfia. fue fundada como la primera bolsa de valores en los Estados Unidos para ayudar a impulsar la expansión hacia el oeste del país.

1792: El 17 de mayo, veinticuatro corredores de bolsa de Nueva York firmaron el Acuerdo de Buttonwood para establecer estándares para sus actividades diarias de negociación de acciones y bonos. Los primeros valores negociados fueron en su mayoría bonos de guerra gubernamentales y acciones del First Bank of the United States. El Acuerdo de Buttonwood es el documento fundacional de lo que hoy es la Bolsa de Valores de Nueva York.

1896: Charles Dow creó el promedio industrial Dow Jones índice, que es muy apreciado hasta el día de hoy. Inicialmente contenía 12 empresas industriales, de las cuales ninguna permanece aún hoy en el índice.

1926: Standard &Poor's, inicialmente conocida como Standard Statistics Company, desarrolló un índice de precios compuesto de 90 acciones calculado diariamente, que se convirtió en el S&P 500 índice a lo largo de los años.

1971: NASDAQ, que significa Cotizaciones automatizadas de la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores, inició operaciones como el primer mercado bursátil electrónico del mundo en Nueva York.

Hoy: Hay 16 bolsas de valores en todo el mundo que tienen una capitalización de mercado de valores de más de $ 1 billón cada una. Juntos, estos intercambios representan más del 80% de la capitalización del mercado de valores global.

Las 5 principales bolsas de valores:

1:Bolsa de valores de Nueva York (EE. UU.)
2:Nasdaq (EE. UU.)
3:Bolsa de valores de Shanghái (China)
4:Japan Exchange Group (Japón)
5:Hong Kong Bolsa de Valores de Kong (Hong Kong)

¿Por qué son necesarios los mercados de valores?

Los mercados de valores existen hoy en la mayoría de los países y son una pieza central de la infraestructura financiera básica. Pero, ¿por qué son tan importantes para el desarrollo económico de un país?

• Los mercados de valores ayudan a las empresas a obtener capital: Las empresas públicas se inventaron para hacer posibles grandes inversiones intensivas en capital. Los inversores juntarían sus fondos en la cooperación y compartirían las ganancias y el riesgo de acuerdo con sus inversiones iniciales. Los mercados de valores permiten a las empresas obtener capital de manera más eficiente a gran escala mundial. Al vender acciones a los inversionistas, las empresas pueden recaudar grandes cantidades de dinero para inversiones sustanciales sin tener que asumir un costoso capital de deuda. Además, los inversores están dando retroalimentación indirecta a las empresas y sus proyectos al (no) invertir en ellos, lo que permite una asignación de capital eficiente en los mercados financieros en general.
• Los mercados de valores ayudan a crear riqueza. Los mercados de valores permiten que los individuos participen en el éxito de las corporaciones y, por lo tanto, generen riqueza personal. Los bajos requisitos de capital y el fácil acceso a los mercados financieros hacen posible que un gran porcentaje de la sociedad se beneficie del crecimiento económico y prospere financieramente.
• Los mercados de valores aumentan las inversiones en la economía. El mercado de valores es una herramienta para que los inversores de todo el mundo participen en las economías locales. Las economías prometedoras y bien administradas atraen inversiones de capital que permiten a las empresas seguir innovando e invirtiendo. A cambio, esto beneficia a la economía en general y al país en su conjunto.

En resumen, el mercado de valores permite que las corporaciones y los inversionistas públicos transfieran capital y propiedad en un entorno seguro y controlado. Es una forma conveniente para que las empresas obtengan capital y para que las personas compren, intercambien o retiren inversiones. Además, el mercado de valores ayuda a controlar las prácticas corporativas e impulsa el crecimiento económico y la prosperidad individual de una nación.

¿Cómo funciona el mercado de valores?

Un mercado de valores tiene dos funcionalidades básicas. En primer lugar, las empresas y los bancos ofrecen acciones, bonos y otros productos financieros de nueva emisión a los inversores. En segundo lugar, los inversores ofrecen sus instrumentos financieros a otros inversores.

Los mercados de valores de hoy están totalmente automatizados y digitalizados. Permiten el comercio en tiempo real y los pedidos generalmente se completan en segundos. Los precios de los instrumentos financieros se determinan a través de un libro de órdenes, que muestra todas las órdenes de compra y venta de cada instrumento. Tan pronto como el precio de oferta y demanda de una orden de compra y venta coincida, la operación se ejecutará automáticamente.

¿A qué hora abren y cierran los mercados de valores?

Los mercados de valores tienen horarios de negociación conservadores. Los intercambios de Wall Street están abiertos de 9:30 a. m. a 4:00 p. m., hora estándar de Pascua (GMT-5), de lunes a viernes y cerrados los fines de semana. La bolsa de valores de Londres está abierta para negociar de 8:00 a. m. a 4:30 p. m., hora del Reino Unido, solo entre semana. Se aplican horarios similares para la mayoría de los demás mercados bursátiles, como Zurich o Frankfurt.

Debido a que los mercados bursátiles están repartidos por todo el mundo (Nueva York, Shanghái, Tokio, Sídney, etc.), la negociación de acciones se realiza las 24 horas del día en diferentes bolsas en diferentes zonas horarias y solo descansa los fines de semana.

¿Qué es una acción? Una acción (también acción o capital) representa la propiedad fraccionada de una empresa. Los propietarios de acciones tienen derecho a partes de los activos de una empresa en proporción a la cantidad de acciones que poseen. Por lo general, las acciones adeudadas conllevan ciertos privilegios, como derechos de voto y el derecho a posibles pagos de dividendos.

Bolsas de valores: Las bolsas de valores (también mercados bursátiles) son mercados donde se compran y venden acciones. En el pasado, estos eran lugares físicos donde los corredores se reunían para cumplir con los pedidos de sus clientes. Hoy en día, las bolsas de valores son plataformas digitales totalmente automatizadas que se ejecutan en servidores informáticos. Sin embargo, operar una bolsa de valores está fuertemente regulado y requiere el permiso del regulador financiero.

Corredores de bolsa: Los corredores de bolsa son los intermediarios entre un inversor y una bolsa de valores. La mayoría de los intercambios solo aceptan pedidos de miembros de ese intercambio. Por lo tanto, los comerciantes e inversores individuales dependen del servicio de un miembro de la bolsa. Los corredores brindan dichos servicios y son compensados ​​a través de tarifas comerciales, comisiones y otros medios.

Índices bursátiles: Los índices bursátiles rastrean el desempeño de una canasta de acciones. Su objetivo es proporcionar una visión general del mercado simple sobre un segmento de mercado específico. Las acciones representadas en un índice suelen tener un denominador común, como jurisdicción, industria o capitalización de mercado. Los índices bursátiles más comunes son el S&P 500 (500 empresas más grandes de EE. UU.), el Nasdaq 100 (100 empresas tecnológicas más grandes de EE. UU.) y el promedio industrial Dow Jones (30 empresas estadounidenses más grandes de todas las industrias).

¿Cómo se fijan los precios? Los precios se determinan de acuerdo a la oferta y la demanda. Normalmente, los precios dependen del rendimiento futuro esperado de una empresa, pero también pueden tener otros factores. El precio actual de una acción es el precio de la última orden cumplida. Los inversores que deseen vender una acción pueden realizar una oferta con una cantidad y un precio en el libro de órdenes. Lo mismo ocurre con los compradores. Las ofertas coincidentes o aceptadas se ejecutan automáticamente.

¿Qué sucede cuando compras una acción? Una vez que se haya completado un pedido, el stock comprado será visible en su cuenta personal de inmediato. Ahora tiene todos los derechos que conlleva poseer estas acciones, como los derechos de voto y el derecho al pago de dividendos. También puede revender las acciones, dentro del horario de negociación del mercado de valores, en cualquier momento que desee.

Nota: técnicamente, la liquidación final para las entregas de acciones es T+2, lo que significa que la contraparte debe entregar las acciones a su corredor solo dos días hábiles después de su compra. Durante este período, usted asume el riesgo de la contraparte, en caso de que la otra parte se declare insolvente.

¿Qué es la volatilidad del mercado de valores y qué la causa?

La volatilidad del mercado de valores describe la tasa a la que el mercado de valores aumenta y disminuye durante un período de tiempo particular. Una mayor volatilidad significa más y mayores fluctuaciones en los precios, una baja volatilidad significa precios más estables. Cierta cantidad de volatilidad es normal y una característica inherente de los mercados bursátiles. La volatilidad puede tener diferentes causas, tales como:

• Oferta / Demanda: Los cambios en la oferta y la demanda de una determinada acción influyen en el precio y provocan volatilidad. Un caso extremo de un shock de demanda son los llamados short-squeezes, en los que los inversores tienen que comprar grandes cantidades de una acción en particular en un día determinado para cumplir con los contratos financieros, lo que hace que los precios se disparen.
  

Un shock de oferta ocurre cuando un gran accionista quiere vender todas sus posiciones de una vez e inunda el mercado con órdenes de venta, lo que provoca una caída del precio.

• Informes de ganancias y prensa de la empresa : Los informes financieros trimestrales pueden influir significativamente en los precios y los inversores los esperan con gran anticipación. Los analistas financieros a menudo publican sus ganancias estimadas antes de los informes. Si la realidad no refleja las expectativas, los precios a menudo se mueven en consecuencia.

Lo mismo ocurre con la buena y la mala publicidad. Las buenas noticias, como las innovaciones o el lanzamiento de un nuevo modelo, pueden provocar aumentos de precios. Las adquisiciones fallidas, los desastres medioambientales, los escándalos y otras malas noticias suelen dar lugar a correcciones de precios.

• Noticias económicas y políticas: Las noticias que no están directamente relacionadas con una empresa, sino con la economía en general, también pueden generar volatilidad en el mercado. La publicación de cifras macroeconómicas, como la tasa de desempleo, la inflación, el PIB o las nóminas no agrícolas, puede tener una fuerte influencia en el desarrollo económico esperado y mover el mercado de valores en consecuencia.

Lo mismo ocurre con las noticias políticas. Los resultados electorales, las nuevas leyes y reglamentos o los rumores de guerra suelen tener un fuerte impacto en los mercados financieros. Para los inversores que operan a corto plazo, estos eventos pueden ser de gran importancia.

• Fomo / instinto de rebaño: Los inversores no siempre se comportan de manera racional y se sabe que los mercados bursátiles están impulsados ​​por el instinto de rebaño. Muchos inversionistas hacen lo que ven o esperan que otros hagan. Esto puede conducir a un comportamiento extraño, donde los inversores toman decisiones de inversión altamente irracionales.
  

Lo mismo ocurre con Fomo (miedo a perderse algo). Los mercados en fuerte crecimiento atraen cada vez a más inversores dispuestos a participar en el mercado alcista. A pesar de los mercados ya sobrevaluados, todavía compran acciones hasta que en un momento todo el mercado colapsa, dejando a los que llegan tarde con grandes pérdidas.

Por lo tanto, se recomienda precaución siempre que las fluctuaciones del mercado sean muy irracionales y los precios de las acciones contradigan cálculos financieros sólidos.

¿Comprar acciones o invertir en fondos?

No hay una respuesta correcta a esta pregunta, ya que ambas estrategias pueden tener éxito. Pero la investigación muestra que la gran mayoría de los administradores activos de activos no logran superar al mercado. Esto demuestra que elegir las acciones correctas no es una tarea fácil y requiere mucha experiencia y conocimientos.

Para los inversores convencidos de que pueden distinguir las empresas sobresalientes de las mediocres, o que creen conocer la industria con mejor rendimiento del futuro, comprar acciones seleccionadas puede ser un estilo de inversión rentable. Para todos los demás inversores, invertir en fondos indexados de bajo costo es sin duda una estrategia sólida para el éxito de la inversión a largo plazo.

¿Cuándo comprar y vender acciones?

Sincronizar el mercado puede crear tanto oportunidades como obstáculos para los inversores. Los estudios muestran que sincronizar el mercado en el momento justo es casi imposible. La dificultad no radica tanto en salir del mercado al final de un mercado alcista, sino en volver a entrar al mercado al final de un mercado bajista.

Según un estudio de Jess Chua y Richard Woodward, los inversores tienen que predecir correctamente el 70 % de los mercados alcistas y el 80 % de los mercados bajistas para superar una simple estrategia de comprar y mantener. Dicho esto, ciertamente es posible identificar oportunidades de compra y venta en mercados infravalorados y sobrevalorados, pero requiere paciencia, serenidad y un conocimiento profundo del mercado.

Una estrategia para evitar esta pregunta por completo es el enfoque de promedio de costo en dólares (DCA), donde los inversores compran inversiones cada mes por la misma cantidad, sin importar la situación actual del mercado. Esto conduce a un promedio del precio de compra y potencialmente a la tranquilidad.

¿Cuánto dinero se necesita?

Gracias a los conceptos innovadores, los costos de compra de acciones se han reducido significativamente y algunos corredores ofrecen operaciones sin cargos. Además, la mayoría de los corredores permiten la compra de fracciones de acciones. En consecuencia, invertir en acciones puede ser rentable con inversiones de cualquier monto y algunos corredores le permiten invertir con tan solo $10.

¿Cómo invertir en bolsa?

Invertir en la bolsa de valores es fácil. Los siguientes 4 pasos lo ayudarán a comprar su primera acción.

Paso 1:Elija un corredor

La mayoría de los bancos brindan a sus clientes acceso a los mercados financieros. Sin embargo, para los inversores más pequeños, sus tarifas pueden ser considerables. Por lo tanto, tiene sentido elegir un corredor con tarifas bajas o nulas, como Fidelity, Robinhood y Schwabb. Tienen una interfaz de usuario simple y brindan acceso a los instrumentos financieros más comunes.

Paso 2:Crea una cuenta

Para crear una cuenta se requiere una identificación básica y, si se negocian montos mayores, una verificación completa. Se solicitará a los usuarios que proporcionen información personal como nombre, dirección, un documento público oficial (pasaporte) y un comprobante de domicilio (factura de servicios públicos). Por lo general, este proceso toma solo un par de minutos. Una vez que se han enviado los documentos, la cuenta tarda de 1 a 2 días hábiles en verificarse y estar completamente operativa.

Paso 3:deposite fondos en su cuenta

A continuación, recarga tu cuenta. La mayoría de los corredores aceptan transferencias bancarias de su banco local. Algunos también ofrecen recargas con tarjeta de crédito (tenga en cuenta las tarifas). Una vez que haya llegado su dinero, su cuenta estará lista para su primera inversión.

Paso 4:Realice su primera inversión

La forma más fácil de comenzar a invertir es comprar acciones de una gran empresa que cotiza en bolsa como American Airlines. , Banco de América , Google o Tesla . Elija una acción que le guste, ingrese la cantidad de acciones que le gustaría comprar (o una fracción de una acción), elija el precio máximo que está dispuesto a pagar (orden limitada) o el precio de mercado actual (orden de mercado). Después de hacer clic en "comprar", las acciones se compran en segundos y se muestran en su cartera.

Pensamientos finales

Los mercados bursátiles son uno de los motores económicos fundamentales en el mundo empresarial y financiero global actual. Cada vez más nuestra vida diaria parece estar influenciada por la condición actual de los mercados financieros, especialmente los mercados bursátiles. Comprender sus mecanismos básicos lo ayudará a comprender mejor la política financiera, las políticas del banco central y las tendencias macroeconómicas.