Desventajas de los fondos de jubilación con fecha objetivo

Ahorrar para la jubilación significa saltar a las siglas de un diccionario, designaciones de cuenta, y las reglas del Servicio de Impuestos Internos. Mantener todo eso en orden y al mismo tiempo disfrutar de su vida diaria puede ser un gran desafío. Cuando se enfrenta a la opción de seleccionar varios fondos mutuos de entre miles de opciones potenciales, muchos inversores optan por posponer la tarea que inevitablemente perjudica su jubilación.

Las grandes empresas de fondos mutuos del mundo como Vanguard, T. Rowe Price, y Fidelity notó esta tendencia y armaron un nuevo tipo de fondo de jubilación que estos inversionistas abrumados podrían usar para ahorrar para la jubilación sin tener que tomar una multitud de decisiones.

Ese nuevo tipo de fondo se llama Fondo de jubilación con fecha objetivo . La premisa es simple:elige un año en el que desea jubilarse (generalmente basado en incrementos de 5 años como 2020, 2025, 2030, y así sucesivamente) e invierta solo en ese Fondo con fecha objetivo. Luego, la compañía de fondos mutuos toma el dinero que ingresa a ese fondo y lo invierte automáticamente en una cartera diversificada de fondos indexados de su propiedad.

Es una gran idea y actualmente la uso para mis propias inversiones Roth IRA. Eliges una empresa, un fondo, y configurar contribuciones automáticas. Hace que el proceso de empezando a invertir más fácil. (Puede concentrarse en mejores inversiones o en una cartera más completa cuando tenga suficiente dinero para administrar).

Desventajas de utilizar un fondo con fecha objetivo

Sin embargo, los fondos no están exentos de inconvenientes.

Mala asignación de activos

Un fondo de jubilación con fecha objetivo es realmente un fondo de fondos. Es una inversión que contiene una canasta de otras inversiones, a menudo incluye una variedad de fondos mutuos e indexados , cautiverio, y otras inversiones. Esto puede llevar a asignaciones de activos que no se alinean con su perfil de riesgo o necesidades. Muchos inversores descubrieron que esto era cierto durante la recesión más reciente:los fondos para personas que estaban a punto de jubilarse a menudo tenían asignaciones de acciones aún por encima del 60%. Esos inversores sufrieron un gran impacto en sus carteras porque las asignaciones no cambiaron junto con el mercado.

Diferencia en la asignación de activos

Estos fondos de fondos son un producto desarrollado por la empresa con la que está invirtiendo. Eso significa que no todos los fondos con fecha objetivo son iguales. Una empresa podría ofrecer un fondo de 2015 con una combinación de acciones / bonos del 50% / 50%, mientras que otra podría ser más conservadora con un 40% / 60%. Debe comparar varios fondos de varias empresas para ver qué asignación se adapta mejor a sus objetivos de jubilación.

Tarifas de relación de gastos de inmersión doble

Finalmente, Dado que estos fondos mutuos tienen otros fondos, algunas empresas cobran tarifas de relación de gastos dobles o un fondo de gestión además de las tarifas de relación de gastos.

Por ejemplo, el Vanguard Target Retirement 2015 ( VTXVX ) viene con un índice de gastos del 0,17%. Eso significa que por cada $ 10, 000 que haya invertido en el fondo se le cobrarán $ 17 por año. Con Vanguard, esta es la única proporción de gastos o tarifa de gestión que paga. Esta es una gran oferta para los inversores en comparación con otros fondos que cobran no solo la tarifa del Fondo con fecha objetivo, sino también los índices de gastos incluidos en los fondos que posee.

Si Vanguard hizo esto, estaría pagando las siguientes tarifas además del 0,17% que ya paga:

• 40.1% invertido en Vanguard Total Bond Market II (VTBIX) con un índice de gastos de 0.12%
• 38.8% invertido en Vanguard Total Stock Market (VTSMX) con un índice de gastos de 0.18%
• 16.7% Vanguard Total International Stock (VGTSX) con un índice de gastos de 0.22%
• 4.4% Vanguard Inflation-Protected Securities (VIPSX) con un índice de gastos del 0.20%

Si calcula el promedio de la asignación a cada fondo y su índice de gastos, estaría agregando aproximadamente un 0.16% en gastos adicionales además del 0.17% que cobra Vanguard.

Agradecidamente, Vanguard no hace esto, pero el fondo que está buscando podría hacerlo. Un artículo en Forbes de 2011 muestra que algunas tarifas de administración pueden agregar entre 0.25% y 1.1% en costos a la inversión. Es dinero que sale directamente de su bolsillo y de su jubilación.

Asegúrese de investigar cada fondo antes de invertir los fondos de jubilación que tanto le ha costado ganar. A continuación, se muestra una comparación de los fondos con fecha objetivo que ofrecen las casas de fondos mutuos de las "3 grandes": Vanguardia, Fidelidad, y fondos de fecha objetivo de T. Rowe Price .

Reflexiones finales sobre los fondos con fecha objetivo

Personalmente, creo que los fondos con fecha objetivo son una excelente manera de comenzar con sus ahorros para la jubilación. Sin embargo, como hemos visto, escogiendo el derecho La compañía de fondos también puede hacer o deshacer su jubilación. Asegúrese de saber cómo la compañía de fondos cobra los gastos y evite los que le duplican. (De lo contrario, sería mejor que construyera manualmente su cartera para imitar su asignación de activos sin pagar la tarifa de administración adicional).