Gestión de inversiones

“Gestión de inversiones” suena como un término que se explica por sí mismo. Pero en una encuesta de 20, 000 inversores de 28 países, cada uno de los cuales tenía al menos $ 12, 000 invertidos, solo el 37% de los encuestados pudo identificar lo que realmente hace un administrador de inversiones.

¿Y qué es eso exactamente? Como lo expresaron los autores de la encuesta, un administrador de inversiones "administra el dinero en nombre de los clientes, agrupando sus fondos en varias estrategias de inversión a largo plazo ".

Esta tarea es distinta a la de un planificador financiero, que es alguien que brinda asesoramiento sobre inversiones y ayuda a crear planes financieros que pueden ayudar a las personas a alcanzar sus objetivos a largo plazo.

Así que aclaremos de qué se trata la gestión de inversiones.

¿Qué es la gestión de inversiones?

Una buena definición de gestión de inversiones es el negocio de gestionar las carteras de inversión de los clientes u otros activos a cambio de una compensación. Esto se puede hacer a cualquier nivel, desde una importante firma financiera que invierte los activos de otras empresas hasta gerentes individuales que invierten los ahorros de clientes individuales.

La gestión de inversiones es un sector de rápido crecimiento y una importante fuente de ingresos para la industria de servicios financieros. Dado que los activos bajo gestión (AUM) han aumentado en los últimos años a medida que los mercados de capitales se han globalizado, las alternativas de inversión se han multiplicado, y la tecnología ha permitido un acceso más amplio a las herramientas de inversión. Han proliferado los gestores de inversiones.

Tipos de gestión de inversiones

La gestión de inversiones se presenta en dos formas principales:activa y pasiva.

Manejo Activo

La gestión activa de inversiones implica la toma de decisiones estratégicas sobre inversiones con el fin de aumentar el rendimiento en la mayor medida posible. Los gerentes activos afirman que pueden "ganarle al mercado", es decir, proporcionan más rentabilidad que las inversiones pasivas, como los fondos indexados que generalmente rastrean el desempeño del mercado en su conjunto

Los gestores de inversiones suelen cobrar a los clientes un porcentaje de los activos gestionados por este servicio. que puede sumar una cantidad significativa de dinero incluso a una tasa del 1-2%. Algunos creen que los gerentes activos no agregan mucho valor después de que se contabilizan sus tarifas y costos de transacción.

De la misma manera, muchas personas deciden utilizar administradores activos, como perciben, hacerlo aumentará sus posibilidades de salir adelante.

Gestión pasiva

La gestión de inversiones pasivas está diseñada para rastrear el alza y la caída del mercado. Por un largo periodo de tiempo, el crecimiento del mercado generalmente iguala o supera los rendimientos aportados por los administradores activos.

La gestión pasiva se puede realizar mediante servicios automatizados como los roboinversores. El proceso implica invertir su dinero en varios fondos, como fondos mutuos indexados o fondos cotizados en bolsa, que reflejará el movimiento del mercado. Una buena estrategia puede ser trabajar con un robo-inversor que utilice asesores humanos para ayudarlo en el proceso.

¿Necesito un administrador de inversiones?

Al considerar si desea contratar a un administrador de inversiones, recuerde que puede usar un servicio automatizado para invertir pasivamente y probablemente obtener una cartera que valga tanto como si hubiera usado un administrador de inversiones tradicional.

Sin embargo, Ciertamente, existen razones válidas para contratar a un gerente activo. Estos incluyen ayudarlo a cumplir con un plan de inversión, guiarlo en la creación de una cartera sólida, reequilibrar sus inversiones utilizando la lógica y no la emoción, y ajustar el saldo de su inversión a medida que evoluciona su vida.

Si decide pagar por estos servicios, asegúrese de saber exactamente por lo que está pagando. Tenga la seguridad de que la inversión le valdrá la pena, incluso si la devolución es más tranquila que en dólares.

Elegir la gestión de inversiones adecuada

Es necesario un alto nivel de confianza para trabajar bien con un administrador de inversiones. Una forma de fomentar eso es examinar las credenciales de sus clientes potenciales.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) regula a los administradores de inversiones que tienen el control de más de $ 110 millones en activos de clientes. Los reguladores de valores estatales supervisan a quienes administran menos que eso:individuos, principalmente. Busque a su posible gerente en el sitio web BrokerCheck administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

Pregúntele a su posible administrador de inversiones si actúa como fiduciario, lo que significa que tienen la obligación de actuar en el mejor interés de sus clientes. Aquellos que no son fiduciarios pueden dar prioridad a las comisiones u otras formas de ganancia personal por encima de las necesidades de sus clientes.

Es mucho más importante buscar un gerente que brinde el tipo de servicio que desea, se adapta bien a su estilo y necesidades, y cuyos honorarios sean razonables. A continuación, se incluyen algunas cosas para tener en cuenta:

• Tarifa: Demasiadas tarifas altas cancelarán cualquier beneficio que le brinde un gerente; consultar sobre el costo de las comisiones, tarifas comerciales, y tarifas AUM.

• Molestia: ¿Parece que trabajar con esta persona o servicio requerirá mucho tiempo y energía? Si un punto importante de contratar a alguien es simplificar su vida mientras cuida su dinero, asegúrese de que la persona que contrate lo haga.

• Servicios: ¿El gerente ofrece todos los servicios que busca? ¿Promete ayudarlo en la forma que necesite?

• Experiencia: ¿Tiene el gerente experiencia en ayudar a personas como usted a alcanzar los tipos de objetivos que espera lograr?

• Certificaciones: ¿Qué certificaciones de la industria ha recibido la persona (por ejemplo, CFA, CFP)? ¿Está la persona registrada en el estado? ¿Es fiduciario?

• Acercarse: ¿Cuál es el enfoque de inversión del administrador? ¿Por qué cree que ese enfoque producirá mejores resultados que el mercado en su conjunto?

El último punto de esta lista es esencial; si el objetivo de contratar a un administrador de inversiones es ganarle al mercado, entonces es importante dejar muy claro por qué cree que podrán hacerlo.

“Aquí está la cuestión:si no puede evaluar el proceso de un administrador de inversiones y asegurarse de que cree que es probable que produzca resultados superiores y luego monitorear que el administrador lo esté cumpliendo, lo más probable es que esté mejor con un bajo costo, inversión pasiva, ”Escribe Gary Mishuris, socio gerente y director de inversiones de Silver Ring Value Partners, en Forbes.

Cómo evaluar el historial de un gerente

Un error al elegir un administrador de inversiones es basar su decisión demasiado en los rendimientos de las inversiones recientes. Teniendo en cuenta que los rendimientos recientes no le dicen casi nada sobre el rendimiento de las inversiones a largo plazo, priorizarlos es un error.

En lugar de, busque un gerente que pueda ofrecer un registro que pueda ser auditado por los Estándares de Desempeño de Inversión Global (GIPS). Estos son estándares globales para el desempeño de las inversiones que permiten a los consumidores comparar el desempeño de diferentes empresas para emitir juicios sobre sus antecedentes de inversión. Cualquier administrador de inversiones que contrate debería poder proporcionarle una auditoría de sus rendimientos que cumpla con GIPS. La incapacidad o la falta de voluntad para hacerlo es una señal de alerta.

Elegir un administrador de inversiones es difícil. Puede ser complicado juzgar el ROI de la cantidad que uno debe invertir en honorarios para retener los servicios del gerente. Es por eso que vale la pena considerar los servicios y los administradores de inversiones activos y pasivos, y en pensar detenidamente en lo que es valioso para ti. Un gestor de inversiones que le ayuda de forma intangible, como la tranquilidad o la disponibilidad a largo plazo, consulta continua, puede ser tan valioso como los beneficios económicos que puedan ofrecer.

Solo tenga claro lo que busca en la gestión de sus inversiones, y deje que esa perspectiva lo guíe para encontrar el profesional o el servicio adecuado para usted.

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