¿Cómo funciona el mercado de valores?

¿Está perdiendo el sueño preguntándose cómo funciona el mercado de valores? Hoy es tu día de suerte. Le impartiremos todo lo que necesita saber para convertirse en un profesional del mercado en un santiamén.

¿Cómo funcionan las acciones?

¿Qué es lo único que necesita un mercado de valores para funcionar? ¿Por qué las acciones? ¡por supuesto! Entonces, antes de abordar el tema real de cómo opera el mercado de valores, comencemos por definir nuestros términos.

¿Qué diablos es una acción? Una acción representa una participación en la propiedad de una empresa, y aquellos que poseen acciones pueden reclamar un porcentaje de los activos y ganancias de la empresa. Exactamente qué porcentaje depende de la cantidad de acciones que posea en relación con la cantidad que existe actualmente, o en finanzas, Lo extraordinario." Con una simple división nos enteramos de que un accionista que posee 100 acciones de una empresa con 5 millones de acciones en circulación es propietario de 0,00002 de la empresa. (No dejes que se te vaya a la cabeza, Sr. Bigshot.)

Una empresa emitirá acciones con el fin de recaudar dinero por diversas razones comerciales; la más frecuente de ellas es la expansión que, de otro modo, la empresa no tendría el efectivo para emprender. Cuando la empresa emite acciones por primera vez, a menudo lo hacen a través de lo que se llama una oferta pública inicial, o salida a bolsa. Dado que es la primera vez que se venden, esto se llama el "mercado primario" de una acción.

Una vez que las acciones se hayan vendido por primera vez, los accionistas necesitarán un lugar para revenderlos, algo así como un lote de autos usados ​​para acciones. Esto se llama el "mercado secundario de las acciones, ", Pero se conoce más familiarmente como simplemente" el mercado de valores ".

La gran mayoría de todas las acciones cotizan en una bolsa de valores y existen 60 bolsas de valores importantes a nivel mundial; los 16 primeros se denominan a menudo “El club del billón de dólares”, ya que la capitalización de mercado de las acciones que lo componen supera el billón de dólares. Las acciones negociadas en el $ 1 Trillion Club representan el 87% de toda la capitalización del mercado global, y la Bolsa de Valores de Nueva York, con sus 18, 486 acciones cotizadas, es el megalodón de los intercambios globales, lo que representa casi $ 30 billones en capitalización de mercado. (La pobre pequeña Bolsa de Valores de Malta, con solo cuatro acciones listadas en su bolsa, es, seamos sinceros, destinado a tener su nariz presionada para siempre contra la ventana del $ 1 Trillion Club). Las diez bolsas de valores más grandes del mundo se enumeran a continuación:

Nombre Localización Capitalización de mercado (USD) Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) EE. UU. 25,53 billones NASDAQ EE. UU. 11,23 billones Bolsa de Valores de Tokio (TSE), también conocido como Japan Exchange GroupJapón5,1 billonesShanghai Stock Exchange (SSE) China4,67 billonesHong Kong Stock Exchange (SEHK) China4,23 billonesEuronextPaíses Bajos3,67 billonesShenzhen Stock Exchange (SZSE) China3,28 billonesLondon Stock Exchange (LSE) Reino Unido3,2 billonesTMX Group , incluye la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) y la Bolsa de Valores de Montreal Canadá 1,75 billones Bolsa de Valores de Bombay (BSE) India 1,51 billones

Sin embargo, a pesar de que una acción cotiza en una bolsa, Bien podría estar disponible para su compra en otros intercambios. Los recibos de depósito son formas inteligentes de que los bancos coticen acciones en otras bolsas que no sean las de casas. Por esta razón, un entusiasta del Honda Accord con sede en Cleveland (y sí, hay un club para esto) puede usar un corredor para comprar acciones de Honda Motor Company (símbolo:HMC) en la NYSE a través de un recibo de depósito estadounidense (ADR), a pesar de que cotiza y cotiza principalmente en la Bolsa de Valores de Tokio.

¿Cómo funciona el mercado de valores?

El mercado de valores funciona más o menos igual que siempre, pero se ve muy diferente hoy que hace 50 años. Dado que la automatización informática representa ahora la gran mayoría de la actividad comercial, mercados como la Bolsa de Valores de Nueva York, que una vez fue un mosh pit de comerciantes de bata azul gritando y gesticulando, ahora están relativamente tranquilos. Las bolsas de valores en funcionamiento están tomando rápidamente el camino de los autocines y las tiendas de videos; los mercados continúan operando en línea, pero los intercambios de existencias físicas reales en Londres, Hong Kong, Tokio y Singapur han cerrado por completo. Este video sobre cómo funciona la Bolsa de Valores de Nueva York es tan técnico como un episodio de Patrulla de la pata y proporciona una descripción general decente de lo que sucede hoy en la Bolsa de Nueva York.

¿Cómo funciona el mercado de valores?

El mercado de valores funciona permitiendo a compradores y vendedores negociar acciones que cotizan en una bolsa en particular, principalmente en línea y a través de corredores autorizados. Aunque todavía existen algunas bolsas de valores físicas como la NYSE, la mayoría de los mercados operan y comercian en línea, ayudado por la automatización informática.

La gente común no puede simplemente presentarse en la NYSE para comprar una o dos acciones de Apple. Tienen que emplear los servicios de intermediarios autorizados (corredores) para comprar acciones. Con toda probabilidad, este corredor no es un corredor de bolsa llamado Tony que vive con su familia en Hoboken, sino una institución electrónica como Wealthsimple. Todavía existen algunos corredores en el piso de la Bolsa de Nueva York, y compran sus acciones a creadores de mercado designados, o multímetros digitales, personas que presiden la venta ordenada de una lista específica de empresas que cotizan en bolsa. ¡Quizás se pregunte cuándo abren y cierran los mercados y encontrará que la Bolsa de Valores de Londres hace que sus dos primos norteamericanos parezcan perezosos!

Horas del mercado de valores

El horario del mercado de valores varía según el país. El horario habitual de negociación de la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores de Toronto es de lunes a viernes, 9:30 a.m. a 4:00 p.m. La Bolsa de Valores de Londres opera de 8:00 a.m. a 4:40 p.m.

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¿Cómo se determina el precio de una acción?

Como cualquier otro mercado libre, el mercado de valores funciona de acuerdo con las leyes de la oferta y la demanda. La oferta se refiere a la cantidad de algo disponible, y la demanda es cuánto quieren comprar los consumidores. El exceso de demanda hará subir los precios y el exceso de oferta hará que bajen los precios.

Los inversores pueden determinar el precio de una acción en función de varios factores, que incluye:

• Crecimiento de ingresos

• Precio histórico

• Ganancias por acción

• Tasa de ganacias sobre precio

• Dividendos

¿No tienes idea terrenal de lo que significan estos términos y te preocupas lo suficiente como para averiguarlo? Consulte esta guía para principiantes sobre la compra de acciones.

Cómo funciona la selección de acciones

No es fácil elegir acciones simplemente investigando cómo se cotizan en relación con el crecimiento de sus ingresos, precio histórico, etc., e intentar conseguir algunas gangas a precios bajos. Comprar acciones no es nada como entrar en una tienda y encontrar un magnífico $ 1, 000 traje a la venta por $ 200 dólares. A través de la ley de la oferta y la demanda, el mercado ya ha trabajado con toda su magia de descuento de precios especiales y toda la información que el mercado conoce ya está incorporada en el precio de una acción. Por lo tanto, a menos que obtenga información privilegiada de alguien dentro de la empresa, una práctica llamada abuso de información privilegiada, lo que lo llevará a la lista y lo incluirá entre los desagradables en una lista como esta:entienda que en acciones, tienes lo que pagas.

Se requieren dos partes para una venta en bolsa:un comprador y un vendedor. En el momento de una venta, los vendedores intentan vender acciones por todo lo que pueden, y los compradores esperan comprar las acciones a un precio muy bajo. Los vendedores deciden lo absoluto más bajo precio que aceptarían para desprenderse de las acciones y los compradores el mas alto pagarían por comprarlo. La cantidad que divide estos dos números se denomina diferencial de oferta y demanda. Naturalmente, cuanto más cerca esté el diferencial de oferta y demanda de 0, cuanto más se negocien las acciones, una condición llamada liquidez. (La cantidad de acciones que se negocian en un día en particular se conoce como su "volumen de acciones").

Si eres el comprador, ¿Qué tan seguro estás de que eres más inteligente que el vendedor? Aquí está el truco dilema filosófico que hace que la compra de acciones sea un negocio difícil, y una de las razones por las que la gran mayoría de aquellos a quienes se les paga generosamente por elegir acciones no logran superar al mercado de valores en su conjunto.

Usted, persona que quiere comprar una acción, son sin duda súper inteligentes (y, podemos agregar, fácil para los ojos para arrancar). Pero cuando compras una acción, tienes que comprarlo a alguien. Esa persona también podría ser muy inteligente y ella tiene acceso a exactamente la misma información que usted tiene (o, si está infringiendo la ley, y participar en el uso de información privilegiada, significativamente más). Ella ha decidido que vale la pena vender las acciones en, digamos, $ 10 por compartir porque definitivamente va a bajar, y ha decidido que vale la pena comprar a ese precio porque definitivamente va a subir. ¿Quién tiene razón? ¿Qué tan seguro está de haber sintetizado toda la información disponible mejor que otros inversores? Sin ofender, pero ¿qué te hace tan malditamente especial?

Ventajas de invertir en bolsa

Dependiendo de la fuente que consulte, escuchará una variedad de números citados sobre cuánto ha crecido el mercado de valores sobre una base anualizada. El S&P tiene un rendimiento medio del 11,4% y un crecimiento anual compuesto del 9,5% del S&P 500 desde 1927. Algunas fuentes pueden ser un poco más altas, otros pueden ser más bajos, pero todos ellos demostrarán que a largo plazo, el mercado de valores ha proporcionado muy buenos rendimientos de las inversiones.

Entonces, naturalmente, la ventaja de invertir en el mercado de valores es que tiene el potencial de ganar bastante dinero si invierte durante un largo período de tiempo. mucho más que si invirtiera en apuestas más seguras, como bonos del gobierno de renta fija. Una calculadora de rendimiento compuesto mostrará que si $ 100, 000 se queda solo durante 30 años, basado en una tasa de rendimiento del 9,5%, aumentaría a alrededor de $ 1,7 millones. Sin embargo, tenga cuidado:las inversiones son especulativas y es importante comprender que los resultados pasados ​​nunca deben entenderse como garantías, sino predictores bastante imperfectos del desempeño futuro. Si bien tiene el potencial de ganar dinero con acciones, también podría perder dinero (esa es la parte no tan agradable). Mark Sette, un planificador financiero certificado y gerente senior de cartera en Wealthsimple señala que compensar el riesgo de que la involución devalúe su dinero es otra ventaja importante de la inversión.

"La inversión es importante para ayudar a compensar el riesgo de inflación - riesgo de poder adquisitivo. Durante los últimos 100 años, la inflación ha promediado alrededor del 3% anual ".

Sette continúa señalando que si tuviera $ 100K en efectivo durante los últimos diez años, ahora solo se sentiría como $ 70K hoy, en términos de poder adquisitivo. Advierte que si bien la historia no es un indicador de resultados futuros, invertir en el mercado ayuda a compensar este riesgo.

Proporcionamos mucha información aleccionadora sobre la dificultad de la selección de acciones, sobre cómo invertir en acciones es arriesgado y es muy posible que pierda no solo su camisa, pero tus calcetines y ropa interior invirtiendo en un stock que tanques. Pero el riesgo también es la razón por la que las acciones generan mucho más dinero que las inversiones “más seguras” como los bonos del gobierno. Existe un concepto llamado "prima de riesgo de acciones" (ERP), que es el porcentaje sobre la llamada "tasa libre de riesgo, ”O la tasa de interés actual que podría obtener poniendo su dinero en bonos del gobierno sin riesgo. En el largo plazo, los inversores esperarán ser recompensados ​​por asumir riesgos. Este concepto mantiene las existencias viables; si no se esperaba que una acción superara la tasa libre de riesgo, los inversores se quedarían con el dinero seguro y el precio de las acciones se hundiría. Entonces, una de las responsabilidades más importantes del CEO de una empresa es hacer todo lo posible para asegurarse de que los inversores obtengan mayores recompensas a cambio de su riesgo de lo que obtendrían si estacionaran su dinero en algo seguro como los bonos.

Resulta que existe una alternativa bastante buena a la selección de acciones individuales para aprovechar el crecimiento del mercado de valores y, al mismo tiempo, limitar la pérdida aplastante que ocurre cuando una acción se estanca. Harry Markowitz, el economista ganador del Premio Nobel que defendió una estrategia de inversión llamada ModernPortfolio Theory. Él postula que la clave para una inversión efectiva es la diversificación:adquirir no solo una gran participación en una o dos acciones, sino comprando decenas, o mejor, cientos de explotaciones más pequeñas en muchas, muchas poblaciones. Hay muchas razones por las que la diversificación es la estrategia más astuta de todas). dice la teoría, disfrutará de resultados sólidos en el mercado de valores y, al mismo tiempo, se protegerá de una caída aplastante cuando una acción o un sector específico caiga precipitadamente.

¿Cómo invierto en bolsa?

Tiene una serie de opciones cuando se trata de invertir en el mercado de valores. Las opciones principales son un corretaje en línea, un corredor de bolsa humano, un asesor financiero, o un robo-advisor.

Inversión bursátil

La inversión en bolsa se refiere a la compra y venta de acciones. Hay muchas formas de invertir en bolsa. La opción de bricolaje es abrir una cuenta de corretaje e intercambiar acciones usted mismo. La opción de manos libres es utilizar un asesor automático o un asesor financiero para que lo haga por usted.

Corretaje en línea

El más fácil absoluto La forma más barata de comprar acciones es a través de una agencia de corretaje de descuento en línea. Las cuentas se pueden abrir en diez minutos si tiene un número de seguro social o de seguro social, una dirección de casa, y la dirección de un empleador (no te asustes, autónomos:está totalmente bien si su oficina se encuentra a cinco pies de su cama). Las agencias de corretaje de descuento normalmente cobran una tarifa por cada acción, fondo de inversión, o ETF que negocia. La mayoría evaluará una tarifa de comisión fija por operación para cualquier compra de acciones, grande o pequeño, que generalmente oscilan entre $ 5 y $ 10 por operación en línea, pero cada vez más, algunos proveedores de inversión han comenzado a ofrecer operaciones sin comisiones, por lo que cada centavo que paga se destina directamente a su inversión en acciones, no en las arcas de la correduría.

Asesor financiero

Si tiene un asesor financiero, puede optar por ejecutar operaciones a través de él o ella. Algunos asesores son "Lo que significa que le cobrarán una tarifa fija o tomarán un pequeño porcentaje del valor de su cartera cada año. Si no tiene un asesor financiero, Puede que no sea mejor contratar uno específicamente para realizar una sola operación. Los asesores generalmente se especializan en la creación de planes financieros que ayudan con el panorama general. Son especialmente útiles para personas con un patrimonio neto elevado o una situación fiscal complicada. Si ese es usted, entonces estará bien atendido al obtener una revisión de la cartera financiera con un asesor.

Robo-asesor

Generalmente, Los servicios de inversión automatizados crearán una canasta diversificada de ETF para sus clientes en función de sus objetivos de inversión en lugar de acciones individuales. (Nuestro Santo Patrón, después de todo, es Harry Markowitz). Las ventajas de los robo-advisors vienen en forma de tarifas bajas y una cartera diversificada que probablemente se compone de un montón de acciones diferentes, cautiverio, y bienes raíces.

Los asesores robóticos generalmente apuntan a rastrear el mercado en lugar de vencerlo. Siguen exactamente el mismo consejo que Warren Buffett les dio a sus herederos. Por lo general, es sencillo registrarse para obtener una cuenta con un proveedor de inversión automatizada, todo se hace online y puedes empezar a invertir en minutos.

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