¿Cuánto vale la bolsa de valores?

La mayoría de los inversores solo se preocupan por las participaciones en sus propias carteras. Eso es lógico:es su dinero con el que están tratando. Parece haber poca necesidad de considerar lo que sucede con los productos básicos que no son de su propiedad y en los que no están interesados.

Pero el alcance del mercado de valores y cuánto afecta la vida cotidiana puede parecer desmesurado. Eso es porque están traficando con sumas de dinero extremadamente grandes. Los inversores más ricos de Wall Street constituyen una gran parte de esa suma. Los inversores minoristas, si bien son un segmento en crecimiento del mercado de inversión general, ganan mucho menos.

Aun así, los inversores de todos los niveles contribuyen significativamente al tamaño de los mercados de valores. Y esos mercados valen más que nunca en este momento. El volumen de negociación en el mercado de valores se ha incrementado en los últimos años. El dinero fluye hacia el mercado de materias primas a niveles elevados, incluso cuando algunas partes de la economía están experimentando una desaceleración.

¿De cuánto estamos hablando? ¿Cuánto dinero hay en el mercado de valores de EE. UU. y cuánto hay en el mercado mundial?

Echaremos un vistazo a lo que significa la capitalización del mercado de los Estados Unidos, cuánto vale realmente el mercado de valores y qué significa todo esto para los inversores cotidianos.

¿Cómo determinamos el valor del mercado de valores?

Hay varias formas de tener en cuenta el tamaño de los mercados de valores estadounidenses. Los pronosticadores y analistas utilizan varios factores de acuerdo con sus objetivos.

Para nuestros propósitos, vamos a definir el valor del mercado de valores como la capitalización del mercado de los Estados Unidos. Es decir, de manera muy simple, el valor de mercado total de todas las acciones en circulación de las acciones de una empresa que cotiza en bolsa. Si una empresa tiene 30 000 000 acciones en circulación que se venden a $30 cada una, su capitalización de mercado es de $900 000 000.

Lo crea o no, una empresa con un valor de mercado de $ 900,000,000 es relativamente pequeña. Los analistas dividen la capitalización de mercado en diferentes niveles. The Motley Fool explica los rangos así:

· Mega-Cap :$200 mil millones y más

· Gran Capitalización :$10 mil millones a $200 mil millones

· Mediana capitalización :$2 mil millones a $10 mil millones

· Pequeña capitalización :$300 millones a $2 mil millones

· Micro-Cap :$50 millones a $300 millones

Cuando compra acciones en una empresa de mega capitalización o de gran capitalización (si puede pagarlas), está haciendo una inversión relativamente segura. Estamos hablando de las acciones de Amazon, Microsoft, Apple, Walmart y Johnson &Johnson del mundo:acciones de primera clase. Han dominado sus mercados durante años y han superado con éxito las recesiones financieras. No van a desaparecer pronto.

Una empresa de mediana capitalización puede ser un negocio exitoso que se ha establecido en el mercado y es estable o está creciendo. Alternativamente, podría ser una empresa que solía ser una acción de gran capitalización pero que ha disminuido por cualquier motivo, ya sea una recesión general de la industria o un fracaso competitivo. Las acciones de pequeña y micro capitalización suelen ser empresas nuevas o emergentes en las que es más riesgoso invertir, pero que podrían resultar inversiones rentables.

El mercado de valores se compone de todos estos niveles de capitalización de mercado.

¿Cuánto vale la bolsa de valores?

Vayamos directo al grano. Según Siblis Research, al 31 de marzo de 2021, la capitalización bursátil total del mercado de valores de EE. UU. es de 49 107 685 700 000 USD. En otras palabras, más de 49 billones de dólares.

Esa es la combinación de todas las empresas de propiedad pública en NYSE y Nasdaq, más los mercados extrabursátiles (OTC). De esa cifra increíblemente grande, el 72 % se concentra en las 500 empresas más importantes de EE. UU. (35 385 262 300 000 USD).

Lo interesante de esta estadística es que es sustancialmente más que la cantidad actual de efectivo que realmente existe en los EE. UU. Eso se llama oferta monetaria M0. En marzo de 2021, la oferta monetaria M0 era un poco más de 5,8 billones de dólares.

El motivo de la disparidad es que existe una diferencia entre el dinero en efectivo y el valor. El valor del mercado de valores depende de que las personas compren acciones de propiedad en varias empresas. Cuando experimentan ganancias o pérdidas en sus inversiones, no ganan ni pierden dinero real. Solo pierden valor de “papel”. No se convierte en dinero real hasta que venden sus posiciones y cobran, tomando la ganancia o la pérdida en ese momento.

Es por eso que tienes empresas como Apple, cuyo valor de mercado es un poco menos de la mitad de todo el suministro de efectivo M0 en los EE. UU. Si quisiera comprar Apple hoy, tendría que desembolsar alrededor de $ 2 billones porque ese es el valor de sus acciones en circulación. Sáltate ese café con leche matutino durante un par de semanas.

¿Qué sectores comerciales valen más?

Las empresas que cotizan en bolsa se dividen en 11 sectores empresariales diferentes. Para que conste, son:

· Servicios de Comunicaciones

· Consumo Discrecional

· Productos básicos de consumo

· Energía

· Finanzas

· Cuidado de la Salud

· Industriales

· Tecnología de la información

· Materiales

· Bienes Raíces

· Utilidades

Como era de esperar, algunos sectores tienen más valor de mercado combinado que otros. Pero a partir de mayo de 2021, uno de ellos supera claramente a los otros 10:la tecnología de la información.

Según Fidelity, la capitalización total del mercado de TI en mayo de 2021 es de 13,44 billones de dólares, más de una cuarta parte de la capitalización total del mercado de valores de EE. UU. Son casi 5 billones de dólares más que los siguientes sectores más valiosos:finanzas (bancos, compañías de seguros, etc.) y consumo discrecional (hoteles, aspiradoras, refrigeradores, etc.).

El dominio del sector de TI probablemente no sorprenda a muchos de nuestros lectores. El efecto de Internet en la vida cotidiana rivaliza con los efectos que tuvieron el automóvil y la televisión en el siglo XX ^th siglo. El desarrollo del teléfono inteligente prácticamente creó una industria completamente nueva en forma de aplicaciones móviles. La dependencia de la sociedad en la electrónica ahora es total.

¿Cómo se compara el valor del mercado de valores de EE. UU. con otras áreas?

A partir de mayo de 2021, el mercado de valores mundial tiene un valor de 95 billones de dólares. La participación de Estados Unidos en ese total, obviamente, es gigantesca. Statista estima que el mercado de valores de EE. UU. controla casi el 56% del valor total del mercado de valores mundial. Ningún otro país llega siquiera al 10%. Japón es el más cercano con un 7,4 %.

¿Por qué Estados Unidos domina los demás mercados de valores? En pocas palabras, tenemos la economía más grande del mundo. En 2019, el producto interno bruto de los EE. UU. fue de $ 21,4 billones, casi el 25% del de todo el mundo. China fue el siguiente con 14,4 billones de dólares.

Esto se traduce en el dominio de los EE. UU. en el mercado de valores en el que Wall Street es el capital de inversión en el país más rico del mundo. Es el hogar de las dos bolsas de valores más grandes del planeta, NYSE y Nasdaq. (Los dos intercambios están físicamente a menos de un cuarto de milla uno del otro en Manhattan).

Con su enorme influencia, la bolsa de valores de EE. UU. impulsa la economía de todo el mundo, para bien o para mal. El colapso del mercado de valores de EE. UU. en 1929 fue uno de los factores que causaron la Gran Depresión, y sus efectos se extendieron a través de los mares a todas las demás naciones industrializadas. Por el contrario, dado que muchos de los mayores innovadores tecnológicos residen en los EE. UU., los auges tecnológicos en el mercado de valores también influyen en el crecimiento de otras economías mundiales.

Si bien el dominio de EE. UU. no parece estar en declive, y probablemente no lo estará pronto, otras economías mundiales se están convirtiendo en jugadores importantes y podrían rivalizar con las influencias de EE. UU. en los próximos años. Una encuesta de 2021 dirigida por US News and World Report reveló que la economía de los Emiratos Árabes Unidos tiene las mejores perspectivas de crecimiento económico futuro, seguida de India, Egipto, Singapur y China.

¿Se relaciona el tamaño de los mercados de valores de EE. UU. con la economía en general?

Algo curioso sucedió en 2020 durante los primeros días de la crisis del COVID-19. Los mercados bursátiles cayeron bruscamente en marzo, en previsión de un cierre inminente y sus efectos esperados en la economía estadounidense. Fiel a las predicciones, muchas empresas sufrieron graves pérdidas, el gasto de los clientes disminuyó y el desempleo aumentó.

Sin embargo, la caída del mercado de valores resultó no ser tan terrible como muchos pensaban que sería. Para mayo, según Vox.com, el S&P 500 se había recuperado sustancialmente. Menos de un año después, el Promedio Industrial Dow Jones superó los 34.000 por primera vez. Mirando esos números desde la distancia, uno supondría que la economía en general se estaba recuperando.

Pero eso no es lo que sucedió. Aunque el mercado de valores estaba en medio de un repunte en abril de 2020, el desempleo en EE. UU. se disparó al 14,7 %. Permaneció en territorio de dos dígitos hasta agosto. El gasto de los consumidores cayó un 13,6 % en abril de 2020. Empresas conocidas como JCPenney, Hertz, 24 Hour Fitness y GNC se declararon en quiebra en algún momento del año siguiente.

Y el mercado de valores continuó ascendiendo y ganando en capitalización de mercado. ¿Por qué fue eso?

Algunos factores contribuyeron a la división, según el artículo de Vox. El paquete de estímulo económico de abril de 2020 puso dinero en los bolsillos de los consumidores. Eso inundó la economía con dinero nuevo y mucha liquidez. Los inversores sintieron una fe renovada en que el futuro mejoraría, por lo que pusieron dinero en acciones que pensaron que les iría bien en los próximos meses. Eso incrementó el volumen de operaciones y elevó el valor de mercado, a pesar de que la economía aún sufría.

Los inversores también tenían pocas opciones de oportunidades en las que invertir su dinero. Los bonos del gobierno en ese momento ofrecían rendimientos bajos poco atractivos, y el mercado de criptomonedas inestable estaba en una tendencia a la baja. Las acciones eran el único juego que valía la pena jugar en ese momento, por lo que los inversores recurrieron a eso.

Muchos de ellos eran nuevos en el juego:los inversores minoristas representaron una mayor parte del mercado de inversión en 2020 que nunca antes, y muchos de ellos se registraron en los primeros tres meses del año, incluso cuando se avecinaba COVID-19. Sin ningún lugar adonde ir ni nada que hacer, los novatos negociaron acciones.

Estos factores explican por qué, aunque el mercado de valores y la economía de la vida real suelen estar alineados, a veces no lo están. La capitalización de mercado es solo una indicación del valor de una empresa en términos de acciones:si la gente está dispuesta a comprarlas, su precio subirá.

Pero no todo el mundo compra acciones. En 2020, el 55% de todos los estadounidenses ocuparon puestos en algún tipo de seguridad. Eso significa que el 45 % no lo hizo, ya sea por desinterés o porque no podía permitírselo. De hecho, en 2018, solo el 14 % de todos los estadounidenses poseían directamente acciones en una empresa que cotiza en bolsa, según el escritor financiero Ben Le Fort.

El mercado de valores también está impulsado por el futuro Expectativas. Las personas invierten en ciertas empresas porque creen que generarán ganancias, ya sea en unos pocos meses o durante muchos años. Eso no siempre refleja lo que está sucediendo en el presente cuando la economía puede estar luchando.

La conclusión aquí es que el mercado de valores es un vehículo para la especulación. La economía refleja lo que está pasando en la calle ahora mismo. La valoración de los dos suele coincidir, pero a veces no.

¿Qué significa para usted el valor general del mercado de valores?

La mayoría de las personas comunes, especialmente aquellas que no invierten, se distancian un poco cuando empezamos a hablar de cifras de billones de dólares como el valor total del mercado de valores. Y para ser honesto, probablemente tengan todas las razones para serlo.

En 2018, el 80% menos rico de todos los hogares que invirtieron poseía solo el 6,8% de todas las acciones, según Le Fort. El 20% más rico poseía un asombroso 93,2% de todas las acciones, y el 1% superior poseía casi la mitad (40,3%). Eso significa que muchos estadounidenses no se vieron afectados en lo más mínimo por los altibajos del mercado de valores.

Pero si bien el valor general del mercado de valores no tiene mucho que ver con lo que sucede en Main Street, es un indicador importante de dónde están las cosas ahora y hacia dónde podrían dirigirse. Es una medida de cuán optimista, o pesimista, se siente la comunidad inversora sobre el estado de la libre empresa.

Gorila Trades:generadores de riqueza para el inversor común

Gorilla Trades ayuda a los inversores minoristas a sobrevivir y prosperar en todas las condiciones del mercado. Nuestras selecciones del mercado de valores basadas en datos son empresas que están encontrando el éxito hoy y construyendo hacia ganancias futuras. Los clientes que siguen nuestras recomendaciones ingresan posiciones en los momentos correctos y cobran cuando las ganancias alcanzan su punto máximo. Para obtener más información, regístrese para una prueba gratuita.