Entender la inversión contraria

Inversión contraria es un tipo de inversión que implica ir en contra de la opinión popular. Como contraria, busca oportunidades para invertir en valores que hayan sido sobrevalorados o infravalorados por error. Algunos de los inversores más exitosos del mundo utilizan esta estrategia y definitivamente tiene algún mérito. Aquí hay algunas cosas a considerar acerca de la inversión contraria.

Inversión contraria

Este tipo de inversión implica no seguir a la multitud. Muchas veces, el mercado general tomará una decisión sobre una acción en particular. El sentimiento del mercado hará que el precio de una acción suba o baje. En muchos casos, el precio de la acción se moverá más allá de lo que justifican las cifras. Al mirar los estados financieros, una empresa podría haber tenido un mal trimestre. Cuando esto pasa, el mercado general podría tender a reaccionar de forma exagerada a esa información. Mucha gente venderá las acciones y tratará de liquidar sus posiciones en la empresa. Cuando esto pasa, el valor de las acciones podría caer en picado.

En este punto, un inversor contrario puede intentar comprar acciones. El contrario ve esto como una oportunidad para aprovechar el mercado. Cuando el precio de una acción se ha desplomado, esto generalmente representa el mejor momento para comprar. El inversor puede obtener las acciones a precios que antes se creían imposibles. Esto permite al inversor acumular una gran cantidad de acciones de la empresa. Si el mercado reacciona de forma exagerada a las malas noticias, el precio de la acción se recuperará en breve. En ese punto, el inversor contrario ahora tiene varias acciones de la empresa y puede obtener una ganancia sustancial.

Empresas sólidas

A muchos inversores contrarios les gusta utilizar este tipo de estrategia con empresas que consideran sólidas. Este tipo de estrategia no siempre funcionará con todas las empresas. Al invertir en empresas con buenos antecedentes, un inversor puede comprar acciones a precios bajos y luego mantenerlas a largo plazo. Si la empresa es sólida, el precio de las acciones aumentará constantemente.

Inversión de valor

Este tipo de inversión es muy similar a la inversión en valor. Ambos tipos de inversores buscan aprovechar las acciones que tienen un precio incorrecto en el mercado. La gran diferencia entre estos dos tipos de estrategias de inversión es que la inversión en valor se basa generalmente en múltiplos de valoración que tratan con información de los estados financieros de la empresa. Con inversiones contrarias, lo más probable es que el inversor conozca estas fórmulas, pero prestará más atención al sentimiento del mercado. Ambos inversores están tratando de lograr el mismo objetivo pero por diferentes medios.

Ejemplo

Uno de los mejores ejemplos de un inversor contrario es Warren Buffett. Es quizás el inversor en acciones más exitoso de todos los tiempos. La mayoría de sus compras implican inversiones contrarias después de que el mercado ha reducido el valor de una acción a niveles sin precedentes.