Comprensión de la inversión en fórmulas mágicas

Inversión de fórmula mágica es una técnica que suelen utilizar los comerciantes que desean seleccionar acciones ganadoras. Joel Greenblatt, un administrador de fondos de cobertura, desarrolló la estrategia con el fin de simplificar el proceso de selección de acciones para particulares. La idea básica detrás de esta estrategia es buscar empresas que estén infravaloradas en el mercado. Estos son los conceptos básicos de la estrategia de inversión de Magic Formula.

Compra de acciones

Con este método en particular, los individuos no necesariamente se enfocan en un sector o industria en particular en el mercado. En lugar de, simplemente se centran en encontrar empresas que se ajusten a los criterios de la Fórmula Mágica. Esto brinda a los operadores muchas oportunidades para encontrar y comprar empresas infravaloradas. No tienen que centrarse en un grupo selecto de acciones.

El rendimiento del capital invertido

En el corazón de la fórmula mágica se encuentra un múltiplo de valoración llamado "rendimiento del capital invertido" (ROIC). El ROIC es una métrica que se utiliza para ver cuánto dinero puede ganar una empresa por cada dólar que invierte. Cuando una empresa es muy eficiente en hacer esto, Lo más probable es que tenga éxito. Por cada dólar que los inversores invierten en la empresa, pueden ganar una cierta cantidad de dinero.

Rendimiento de ganancias

Además de analizar el rendimiento del capital invertido, hay que mirar el rendimiento de las ganancias de una empresa. Muchas empresas podrían ser potencialmente eficientes para obtener ganancias con el dinero que se invierte en ellas, pero si el precio de las acciones de esas empresas no es bajo, no estás interesado en ellos cuando sigues la Fórmula Mágica. Tienes que ser capaz de encontrar empresas que estén infravaloradas y tengan un buen rendimiento. Para determinar si los precios de las acciones están infravalorados, utilizará un múltiplo de valoración denominado rendimiento de ganancias. Para hacer esto, simplemente tomará la inversa de la relación precio-beneficio. Esto significa que tomará 1 dividido por la relación precio-beneficio de la acción. Si encuentra un rendimiento de ganancias alto en relación con otras oportunidades de inversión como bonos, entonces tienes una empresa que está infravalorada en el mercado.

Calificaciones de stock

Las acciones que se eligen también deben cumplir con ciertos criterios para ser consideradas. Para que la estrategia funcione para usted, también debe elegir una capitalización de mercado con la que trabajar. Por ejemplo, el creador de esta fórmula utilizó una capitalización de mercado mínima de $ 50 millones. Esto significa que si alguna empresa estaba por debajo de esa capitalización de mercado, serían eliminados de la consideración.

También debe eliminar las acciones financieras o de servicios públicos. Además de esto, eliminará las acciones extranjeras o los recibos de depósito estadounidenses de la consideración.

Estrategia a largo plazo

Al emplear la estrategia de inversión Magic Formula, debe planear usarlo por un período más largo. Esto no es algo que pueda hacer en el transcurso de uno o dos años. Debe planear utilizar la estrategia durante al menos tres a cinco años para tener éxito.