4 Riesgos del arbitraje estadístico

Arbitraje estadístico es un tipo de estrategia de inversión que utiliza análisis estadístico para intentar aprovechar valores que no tienen un precio correcto. Esta estrategia utiliza modelos informáticos y matemáticas avanzadas para intentar obtener beneficios en el mercado. Si bien la palabra arbitraje implica que no existe ningún riesgo para este tipo de estrategia, de hecho, existen riesgos que debe conocer.

1. Riesgo de acciones individuales

El arbitraje estadístico generalmente incluye acciones o valores correlacionados. Se desarrolla un modelo basado en las tendencias de estos valores correlacionados. Cuando ocurre una desviación entre los dos valores, se venderá el que supere la media estadística. Se comprará la herramienta de inversión que va por debajo de la línea. Cuando vuelven a la media, obtendrá una ganancia en ambas direcciones.

Esta estrategia puede causarle problemas si una de las acciones no se comporta como debería. Por ejemplo, si compró las acciones que se estaban moviendo hacia abajo y luego descubrió que la empresa iba a cerrar, perdería una cantidad sustancial de dinero. Para que el arbitraje estadístico funcione, necesita que los valores se comporten como se han estado comportando en el pasado.

2. Ejecución

Si desea que el arbitraje estadístico funcione, debe confiar en su corredor para ejecutar sus órdenes. Muchas veces, debe tener una ejecución en una fracción de segundo para beneficiarse de este tipo de estrategia comercial. En algunos casos, el corredor no podrá completar su operación y simplemente cancelará la orden. Cuando esto pasa, es posible que se quede atascado con una posición corta en un valor, pero no completó su pedido largo. Esto podría ponerlo en una mala situación que podría resultar en la pérdida de dinero porque necesita dos pedidos para tener éxito.

3. Modelo que afecta al mercado

Cuando se crea un modelo de arbitraje estadístico prominente, a veces puede afectar al mercado. En muchos casos, solo la existencia del modelo tendrá un impacto en el mercado. Si suficientes personas ejecutan la misma estrategia, puede afectar los valores que se negocian. Por ejemplo, si suficientes personas saben que dos acciones están correlacionadas, alternativamente comprarán pedidos al mismo tiempo, cuando el modelo lo recomiende. Esto puede aumentar o disminuir los precios de los valores y afectar la rentabilidad.

4. Cambios en el mercado

Incluso si un modelo estadístico ha tenido éxito en el pasado, existe la posibilidad de que el mercado cambie y lo vuelva inútil en el futuro. Los mercados financieros siempre están cambiando y evolucionando hacia diferentes situaciones. Es por eso que todos los expertos en comercio dicen que "los resultados pasados ​​no son una indicación del rendimiento futuro". El mercado tiene que comportarse de manera similar a como se ha comportado en el pasado para que una estrategia como esta funcione. Siempre debe ser consciente de este riesgo si va a utilizar el arbitraje estadístico.