¿Qué es el análisis fundamental?

En contabilidad y finanzas, El análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco Valor intrínseco El valor intrínseco de una empresa (o cualquier valor de inversión) es el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros esperados. descontados a la tasa de descuento adecuada. A diferencia de las formas relativas de valoración que miran a empresas comparables, La valoración intrínseca considera únicamente el valor inherente de un negocio por sí solo. de un valor mediante el análisis de diversos factores macroeconómicos y microeconómicos. El objetivo final del análisis fundamental es cuantificar el valor intrínseco de un valor. Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. Su valor intrínseco se puede comparar con su precio de mercado actual para ayudar con las decisiones de inversión.

A diferencia del análisis técnico que se concentra en pronosticar los movimientos del precio de un valor, El análisis fundamental tiene como objetivo determinar el "precio correcto" (valor real) de un título. Al conocer el precio correcto, un inversor puede tomar una decisión de inversión informada. Un valor puede estar sobrevalorado, devaluado, o bien valorado.

Componentes del análisis fundamental

El análisis fundamental consta de tres partes principales:

1. Análisis Economico
2. Análisis de la Indústria
3. Análisis de la empresa

El análisis fundamental es un enfoque extremadamente completo que requiere un profundo conocimiento de la contabilidad, Finanzas, y economía. Por ejemplo, El análisis fundamental requiere la capacidad de leer estados financieros. una comprensión de los factores macroeconómicos, y conocimiento de técnicas de valoración. Se basa principalmente en datos públicos, como las ganancias históricas y los márgenes de ganancia de una empresa, para proyectar el crecimiento futuro.

Análisis fundamental de arriba hacia abajo y de abajo hacia arriba

El análisis fundamental puede ser de arriba hacia abajo o de abajo hacia arriba. Un inversor que sigue la enfoque de arriba hacia abajo comienza el análisis con la consideración de la salud de la economía en general. Mediante el análisis de varios factores macroeconómicos como las tasas de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresado como un porcentaje del capital., inflación, y PIB Producto interno bruto (PIB) El producto interno bruto (PIB) es una medida estándar de la salud económica de un país y un indicador de su nivel de vida. También, El PIB se puede utilizar para comparar los niveles de productividad entre diferentes países. niveles, un inversor intenta determinar la dirección general de la economía e identifica las industrias y sectores de la economía que ofrecen las mejores oportunidades de inversión.

Después, el inversor evalúa perspectivas específicas y oportunidades potenciales dentro de las industrias y sectores identificados. Finalmente, analizan y seleccionan acciones individuales dentro de las industrias más prometedoras.

Alternativamente, ahí está el enfoque de abajo hacia arriba . En lugar de comenzar el análisis desde una escala mayor, el enfoque ascendente se sumerge inmediatamente en el análisis de las poblaciones individuales. El fundamento de los inversores que siguen el enfoque ascendente es que las acciones individuales pueden tener un rendimiento mucho mejor que la industria en general.

El enfoque de abajo hacia arriba se concentra principalmente en varios factores microeconómicos, como los ingresos y las métricas financieras de una empresa. Los analistas que utilizan este enfoque desarrollan una evaluación exhaustiva de cada empresa para comprender mejor sus operaciones.

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