¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental (FA) es para un inversor lo que el análisis técnico es para un comerciante. Aquellos que se centran en la apreciación del valor a largo plazo en lugar de las ganancias a corto plazo deben mirar favorablemente a un sistema como FA, ya que le enseña a determinar el valor razonable de una criptomoneda.

En un mercado con más de 5, 000 activos para elegir, elegir el adecuado puede parecer una misión para toda la vida. Nuevos tokens van y vienen y nunca hay forma de saber cuál puede resistir el paso del tiempo. Se podría pensar que invertir en una criptomoneda que no sea Bitcoin o Ethereum es como apostar a la lotería, ¿Pero es ese el caso realmente?

Al analizar los datos correctos, es posible averiguar si una criptomoneda está sobrevalorada o infravalorada. Una revisión cuidadosa de un proyecto, el equipo detrás de esto, y su código es casi todo lo que necesita para llegar a una conclusión objetiva.

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental es el arte de establecer el valor intrínseco de una empresa, activo, mercancía, o criptomoneda. Los métodos de dicho análisis se basan en el uso de datos internos y externos, principalmente aquellos que describen el estado de un activo y su potencial.

Si TA es un sistema que emplea datos históricos de mercado, entonces FA es un sistema que utiliza métricas comerciales que suelen ser una señal de un proyecto saludable. En el mercado de las criptomonedas, esto puede reducirse a investigar y examinar a los miembros del equipo, hojas de ruta, tokenomics, rondas de inversión, y estadísticas de la red (por ejemplo, actividad, TPS). Para especificar, Todo lo que tenga que ver con un proyecto que no esté relacionado con su desempeño en el mercado se considera parte del análisis fundamental.

Tipo de datos utilizados para realizar AF

En las siguientes secciones, Inspeccionaremos cuidadosamente cada dato para mostrarle cómo ayuda a determinar el valor de un proyecto.

Equipo

Los empleados son los que hacen brillar a una empresa, y lo mismo puede decirse de los proyectos de cifrado. Detrás de cada criptomoneda se encuentra una infraestructura tecnológica escrita en código que define sus funciones y casos de uso. La calidad de ese código está naturalmente determinada por la experiencia de los desarrolladores que lo escriben.

En esa cuenta, los datos de FA número uno a tener en cuenta son los miembros de un equipo. ¿El equipo es anónimo? ¿Tienen experiencia previa en el desarrollo de plataformas blockchain? ¿Se han graduado de una institución prestigiosa que signifique su conocimiento o experiencia? ¿Tienen sus miembros un perfil de LinkedIn que pueda utilizar para obtener datos?

Responder a estas preguntas es necesario al inspeccionar equipos, ya que representa un método intuitivo de comparar un proyecto con el resto del mercado. Si un equipo se destaca antes de que se construya su idea, es normal invertir en ellos en lugar de en un equipo que es completamente anónimo y no tiene antecedentes que puedas analizar.

papel blanco

Un documento técnico es un documento formal creado por proyectos de criptomonedas que informa al mercado sobre su idea, el problema que resuelven, cómo funciona el proyecto, y cuál es la hoja de ruta estimada. Leer un documento técnico es un requisito previo para invertir en un proyecto, ya que es el único documento de alto nivel que le brinda una comprensión de lo que puede esperar.

Un documento técnico incluye información como:

• Qué problema resuelve su producto o servicio
• La tecnología y el proceso de desarrollo utilizado para construir la solución.
• Una descripción general de la línea de tiempo o una hoja de ruta definida que establece fechas para actualizaciones futuras, características, lanzamiento de productos, etc.
• Una sección de tokenomics que presenta el suministro total de la criptomoneda, suministro circulante, horario de quema, distribución planificada, y formato de distribución.

Proyectos rivales

Ningún proyecto puede analizarse solo. Las criptomonedas tienden a atender a los mismos usuarios y casos de uso, lo que significa que su proyecto seleccionado no solo compite con sus propias limitaciones, pero también con otros competidores que tienen como objetivo el mismo caso de uso.

Por ejemplo, Al analizar un intercambio descentralizado como Sushiswap, es importante revisar también otros DEX de la competencia. Incluso si SUSHI se ve bien en papel, un proyecto rival podría ser incluso mejor dentro del sistema FA.

Es especialmente importante tener en cuenta a los competidores al invertir en proyectos que forman parte de un nicho específico. Las plataformas de Oracle descentralizadas son un gran ejemplo, ya que la historia nos ha demostrado que tanto las plataformas dentro como fuera de la cadena han llegado a un consenso y han adoptado un único servicio de Oracle descentralizado. Aquellos que no superaron a su competidor quedaron en el polvo, no tener lugar en el mercado.

Actividad de la red

Una red blockchain activa es una red blockchain saludable. Al analizar las criptomonedas, también vale la pena comprobar sus redes.

¿Por qué es así? Porque un proyecto que dice competir por el primer puesto de una red de pago no puede hacerlo si solo procesa cientos de transacciones por día. Las métricas en cadena son útiles en este caso, ya que le brindan acceso a una gran cantidad de información, como:

• Recuento de transacciones
• Valor de la transacción
• Direcciones activas
• Comportamiento de los principales poseedores del 20%
• Tasa de hash
• Tarifa
  

Estas métricas por sí solas ayudan a determinar si un equipo es demasiado ambicioso o si sus objetivos son realistas y pueden lograrse a su debido tiempo. Después de todo, ¿Por qué invertir en un proyecto que cuenta con hitos que no puede alcanzar?

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