¿Qué es la base del costo promedio?

La base del costo promedio se define como el medio para atribuir el precio de compra a las acciones subyacentes a un fondo mutuo Fondos mutuos Un fondo mutuo es un fondo común de dinero recaudado de muchos inversores con el fin de invertir en acciones. cautiverio, u otros valores. Los fondos mutuos son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, cómo trabajan ellos, y los beneficios y compensaciones de invertir en ellos o en una cuenta administrada por un custodio (corredor). Se calcula como el monto total pagado para comprar el fondo mutuo o la inversión en una cuenta de custodia dividido por el número total de acciones subyacentes. La utilidad del método de base de costo promedio es su simplicidad durante compras múltiples, reinversión de dividendos Dividendo Un dividendo es una parte de las ganancias y ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera ganancias y acumula ganancias retenidas, esas ganancias pueden reinvertirse en el negocio o pagarse a los accionistas como dividendo. y ganancias de capital reales.

Resumen

• La base de costos es una herramienta para establecer el punto de partida o el punto de compra para el inicio del cálculo de impuestos siempre que se genere una ganancia. Las ganancias son los rendimientos generados y por encima de la base de costos.
• La base de costo promedio es uno de los métodos disponibles entre varios otros métodos para determinar la base de costo.
• La base de costo promedio se utiliza ampliamente debido a su facilidad de uso. El precio de costo promedio es el monto total de la compra dividido por el número total de acciones.

Importancia de la base de costos

La base del costo forma el punto de apoyo alrededor del cual el inversionista llega a saber si ha obtenido ganancias o pérdidas. La base del costo promedio no es el único método; Existen otros métodos como LIFOLast-in, first-out (LIFO) El método de valoración de inventario Last-in First-out (LIFO) se basa en la práctica de los activos producidos o adquiridos siendo los últimos los primeros en ser, HIFO, e identificación específica que están disponibles. El método de costo promedio es el más fácil de administrar y calcular. Sin embargo, el método del costo promedio puede no ser siempre el más eficiente desde el punto de vista fiscal.

Ejemplo 1:Compra de fondos mutuos

Supongamos que un inversor compra el mismo fondo mutuo (unidades / acciones) en dos ocasiones distintas, es decir., 1 de febrero 2019 y 2 de marzo de 2019 por una salida de $ 1, 000 y $ 2, 500, respectivamente.

Despues de un mes, se recibe un dividendo por valor de $ 100, y todo el producto del dividendo se reinvierte para comprar nuevas unidades.

La base del costo promedio se define como el monto total de la compra dividido por el número total de acciones. Funciona para 28,53 USD .

Fecha Transacción Precio de la acción Monto de la compra No. de acciones

1 de febrero 2019

Comprar $ 25 $ 1, 00040

2 de marzo 2019

Comprar

$ 30

$ 2, 500

83,3

4 de marzo 2019

Reinversión de dividendos

$ 35

$ 100

2.9

Total

$ 3, 600

126,2

Base de costo promedio

28,53 USD

La base de costo de $ 28,53 es el punto de referencia alrededor del cual se calcularían ahora las ganancias y pérdidas a efectos fiscales.

Supongamos que después de un par de meses el inversor vende 40 acciones por 50 dólares.

Fecha Transacción Precio de la acción Producto No. de acciones 2 de Mayo, 2019 Vende $ 50 $ 2, 00040

Trabajando sobre la base del costo promedio

Base de coste de las 40 acciones

No. de acciones (40) * Base de costo promedio (28.53) =$ 1, 412.20

Ingresos por ventas $ 2, 000 Ganancias de capital de la transacción $ 2, 000 - $ 1, 412.20 =$ 858.80 De la tasa impositiva marginal del inversionista, ahora podemos calcular la incidencia de los impuestos (suponga una tasa impositiva del 30%) Ganancias de capital ($ 858.80) * Tasa impositiva (30%) =$ 257.64

La importancia de la base del costo se deriva del hecho de que es el precio el que se utiliza para determinar si un inversor obtiene ganancias o pérdidas. La presencia de beneficios daría lugar a la incidencia de impuestos. La base del costo promedio no debe interpretarse como un sustituto del desempeño.

Como se ilustra arriba, la base de costos ayuda a establecer el punto de partida para calcular la ganancia o pérdida desde un punto de vista fiscal. Las pérdidas no se gravan, mientras que las ganancias están gravadas. Sin embargo, no todas las ganancias se gravan por igual. Las ganancias a corto plazo se gravan a una tasa más alta, mientras que las ganancias a largo plazo se gravan a una tasa más baja. Por lo tanto, la base del costo promedio ayuda a determinar qué está sujeto a impuestos y qué no.

Ejemplo 2:Compra de ETF

Un inversionista llamado Sr.X decide asegurar la exposición a una canasta de valores utilizando un fondo cotizado en bolsa (ETF) Fondo cotizado en bolsa (ETF) Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un vehículo de inversión popular donde las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Obtenga más información sobre los distintos tipos de ETF leyendo esta guía. La base del costo de la compra se puede determinar de varias maneras, especialmente en los Estados Unidos. En un extremo del espectro, existe el método FIFO, y en el otro extremo, existe el método de costo promedio.

Supongamos que el Sr. X compra 100 acciones de la Compañía QQQ a $ 10 cada una para una salida neta de $ 1, 000 el 2 de enero 2020. Al comienzo del próximo trimestre, 3 de abril El Sr. X decide comprar otras 50 acciones de QQQ a $ 7 cada una, por un total de $ 350. Ahora, echemos un vistazo a la base de costos bajo los dos métodos diferentes.

Fecha Transacción Precio de la acción No. de acciones Monto de la compra 2 de enero 2020Comprar $ 10100 $ 1, 000Abr. 3, 2020Comprar $ 750 $ 350

Fecha Transacción Precio de la acción No. de acciones Costo medio Costo FIFO 30 de abril 2020 Reembolso $ 1250 Monto total de compra / Número total de acciones Precio de compra de las primeras 50 acciones Cálculo $ 1, 350/150 =$ 9 $ 10 Beneficio por acción $ 12 - $ 9 =$ 3 $ 12 - $ 10 =$ 2 Beneficio total

50 * $ 3 =$ 150

50 * $ 2 =$ 100

Como se ilustra arriba, Podemos ver claramente que el método del costo promedio es el método menos punitivo para calcular la base del costo. Un inversor puede beneficiarse del método FIFO solo cuando el tramo inicial de acciones se compra a un precio más bajo.

Puede que no sea el caso todo el tiempo, como se puede ver en el ejemplo anterior. Por eso, la base de costo promedio proporciona el mejor compromiso entre la reducción de la base de costo y la facilidad de cálculo.

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