Cómo calcular el capital de trabajo:la fórmula del capital de trabajo

La gestión eficaz del flujo de caja es clave para el éxito empresarial. El capital de trabajo operativo debe mantenerse lo más bajo posible, incluso hasta valores negativos, para mejorar la posición de efectivo. Para controlar el nivel de existencias, el volumen de compras debe ajustarse a la última tendencia y previsión de ventas.

Cómo calcular el capital circulante - Fórmula del capital circulante:

• Sume el valor del inventario, las cuentas por cobrar del cliente y los reembolsos de los proveedores.
• Deducir las cuentas por pagar a los proveedores.

Calculadora de capital de trabajo

Hemos creado una calculadora de capital de trabajo para ahorrarle tiempo:

Cuando esté trabajando para reducir el capital inmovilizado en el inventario, comience por mantener niveles bajos de inventario disponible y solicite inventario justo a tiempo para satisfacer las demandas de sus clientes.

Idealmente, sus clientes deberían pagarle antes de que usted tenga que pagar a sus proveedores. Las ventajas son obvias:cuando su capital de trabajo es negativo, no necesita acceder a su cuenta bancaria para adquirir inventario. Siempre que no haya pagado a sus proveedores por el inventario disponible, puede cobrarlo cuando se lo venda al cliente. Finalmente, solo paga al proveedor solo después de recibir el efectivo del cliente. De esta manera, recibiría un beneficio en efectivo del proveedor y tendría un saldo de efectivo positivo. En este escenario, una empresa en crecimiento no sentiría la presión de prefinanciar un nivel de inventario mayor, ya que el inventario sería prefinanciado por los proveedores.

Para desbloquear el capital inmovilizado en su inventario, necesita:

1. Condiciones de pago del proveedor que son más largas que las condiciones de pago del cliente
2. Rotación de inventario más rápida que la diferencia del plazo de pago

Una forma efectiva de controlar sus niveles de inventario es introducir niveles máximos de existencias que mantengan el capital de trabajo bajo o incluso negativo mientras se equilibran los beneficios de un menor retiro de efectivo con la reducción potencial de algunos descuentos de proveedores.

Reducción de los niveles de existencias

La gestión de inventario juega un papel importante en la reducción del capital de trabajo, ya que el objetivo es vender el inventario hasta el nivel mínimo de existencias antes de que se deba pagar al proveedor. Sin embargo, también debe tener cuidado con las ventas excesivas, ya que esto puede hacer que termine en una situación de falta de existencias.

Con una solución de gestión de inventario como TradeGecko, tendrá acceso a informes de inteligencia de ventas que pueden ayudarlo a decidir los niveles de inventario óptimos para su producto en función de su historial de ventas. Una vez que haya establecido sus niveles óptimos de existencias después de tener en cuenta la demanda de los clientes y las existencias de seguridad, el siguiente paso es calcular sus puntos de pedido para asegurarse de que siempre tendrá suficientes existencias disponibles para sus clientes.

Siempre existe la tentación de que los mayoristas aumenten el tamaño de sus pedidos para obtener un descuento o reembolso del proveedor, por lo que es importante establecer niveles máximos de existencias para sus productos.

Para medir los beneficios del efectivo disponible, debe observar su situación financiera. Supongamos que tiene un préstamo de la empresa de $ 1 millón. Si puede reducir el nivel de existencias en promedio en $100 000, puede reducir el préstamo a $900 000. De esa manera, ahorra la tasa de interés de los $100,000 ya que no necesita financiar las acciones. Si mantiene el préstamo en $ 1 millón o no tiene ningún préstamo, acaba de aumentar su posición de efectivo en $ 100,000. Ahora puede usar este dinero para invertir en otras oportunidades para hacer crecer su negocio que le generarán más ganancias.

En caso de que tenga una oportunidad de inversión atractiva pero los recursos de financiación se utilicen hasta el límite, puede considerar la posibilidad de liberar efectivo de una gestión cuidadosa de las existencias para financiar estas inversiones. Sin embargo, si elige mantener altos niveles de inventario, enfrentará los costos de oportunidad de perder estas oportunidades de crecimiento. Al mismo tiempo, los efectos secundarios adicionales pueden complicar la evaluación. Por ejemplo, reducir el tamaño del pedido puede resultar en costos de manejo más altos incluso cuando reduce los costos de almacenamiento.

Como propietario de un negocio, debe evaluar su caso comercial específico y asegurarse de que los beneficios superen los costos adicionales al momento de decidir.

Reducción del tamaño del pedido

Algunos proveedores requieren una cantidad mínima de pedido y esta cantidad ya podría ser más de la necesaria. En este caso, debe comenzar a negociar mejores términos para mejorar la gestión de su flujo de efectivo. Cuando se enfrente a una cantidad mínima de pedido, intente negociar plazos de pago más largos para este pedido específico o dividir los pagos de acuerdo con las ventas esperadas del producto.

El capital de trabajo negativo tiene muchos beneficios para una empresa en tiempos estables y de crecimiento, pero puede convertirse en un riesgo cuando la demanda de los clientes se está reduciendo. Si las ventas están disminuyendo drásticamente y no se anticipan en un tamaño de pedido reducido, enfrentará un aumento en el capital de trabajo y un aumento en sus gastos.

Al mismo tiempo, las ventas lentas también provocan una fuga de efectivo, lo que deja a la empresa estancada con poco efectivo disponible debido al capital inmovilizado en existencias. Para una empresa B2B, la cantidad absoluta de capital de trabajo puede ser enorme y la posible salida de efectivo, significativa. Por lo tanto, como propietario de un negocio, debe estar preparado para este riesgo y tener opciones alternativas de financiamiento listas para minimizar el impacto en su negocio.

Conclusión

Es esencial administrar su nivel de existencias de acuerdo con su ciclo de ventas individual y sus capacidades financieras. Si realiza pedidos grandes para cobrar descuentos de proveedores, es posible que no sea una ventaja general para usted.

El mejor punto de partida es averiguar el nivel de existencias que realmente respalde su negocio con un desembolso mínimo. Solo después podría considerar extender un pedido y recibir un descuento de proveedor, porque ahora es consciente del dinero extra que se requiere para obtener este descuento. Con esta preparación usted está en posición de reducir el capital de trabajo y mejorar su flujo de efectivo. De esa forma, puede colocarse en una mejor posición para controlar sus gastos:obtener descuentos o expandir el negocio.

Este es el segundo artículo de una serie de nuestro autor invitado Thorsten Ohm. Haga clic aquí para leer su primer artículo:Cómo crear un panel de KPI para la gestión de inventario

Sobre el autor:

Thorsten Ohm es cofundador de Waypoint Ventures. Tiene 20 años de experiencia internacional en muchas geografías, donde ha creado organizaciones y desarrollado negocios. Como alto ejecutivo corporativo y miembro de la junta, tiene experiencia en el crecimiento de negocios de forma orgánica y mediante fusiones y adquisiciones. Waypoint Ventures ayuda a las empresas a acelerar su crecimiento, mejorar su rendimiento e ingresar a nuevos negocios o mercados.

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