La historia secreta de las tarjetas de crédito:una investigación de primera línea

¿Cómo se convirtió Estados Unidos en una nación de deudores? ¿Cuándo se hicieron populares las tarjetas de crédito? ¿Sabía que muchas pólizas de tarjetas de crédito modernas son creación de un solo hombre?

La historia secreta de la tarjeta de crédito fue una presentación de “Primera línea” de 2004 del Public Broadcasting System. El programa examina el uso del crédito en el país y, más específicamente, los métodos utilizados por las compañías de tarjetas de crédito para obtener enormes ganancias. La historia secreta de la tarjeta de crédito ganó el premio Emmy 2004-2005 al periodismo de investigación destacado.

PBS ha puesto el programa completo disponible gratuitamente en línea en formatos RealMedia y Windows Media. La transmisión se divide en cinco segmentos de aproximadamente doce minutos cada uno para facilitar su descarga.

Cuando se produjo este programa, 145 millones de estadounidenses tenían tarjetas de crédito. De estos:

• 55 millones pagados en su totalidad cada mes
• 90 millones de saldos acumulados
• 35 millones pagados el mínimo requerido

De aquellos que tenían deudas de tarjetas de crédito, el monto promedio adeudado era de $8,000. "Es bueno poder gastar lo que no tienes", dice el hombre. Pero el panel de ciudadanos del programa no entendía realmente cómo funcionan las tarjetas de crédito . Por ejemplo, ignoraban sus puntuaciones de crédito.

La historia secreta de la tarjeta de crédito proporciona una breve descripción de las agencias de informes crediticios y de las puntuaciones de crédito desarrolladas por FairIsaac. El puntaje FICO promedio es 720 sobre 850. Los clientes riesgosos tienen puntajes inferiores a 600. Tres cuartas partes de los adultos estadounidenses tienen un puntaje crediticio. Un puntaje FICO a menudo determina cuánto interés pagará una persona — términos que normalmente se detallan en la letra pequeña del contrato. (Para obtener más información sobre este tema, consulte mi explicación anterior sobre cómo funcionan los puntajes de crédito).

Las tarjetas de crédito son un invento relativamente reciente. Hasta la década de 1980, no desempeñaron un papel destacado en la vida estadounidense.

A principios de los años ochenta, la inflación empezó a superar a las tasas de interés, lo que hizo que las tarjetas de crédito fueran una cuestión perdedora para los bancos que las emitían. (Las tasas de interés estaban limitadas por leyes antiusura). Ante un futuro sombrío, el Citibank de Nueva York comenzó a buscar opciones. Descubrieron que Dakota del Sur, que recientemente había descartado su ley antiusura, abría el camino a tipos de interés ilimitados . Citibank trasladó sus oficinas a Sioux Falls y, gracias a una oscura decisión de la Corte Suprema, pudo exportar sus nuevas tasas de interés más altas a Nueva York y a todo el país. Otras compañías de tarjetas de crédito pronto se establecieron en Dakota del Sur. Y otros estados, incluido Delaware, derogaron sus leyes antiusura en un intento de atraer empleos bancarios administrativos y los impuestos asociados.

Muchas prácticas actuales con tarjetas de crédito se remontan a un solo hombre:Andrew Kahr, una especie de niño genio de las tarjetas de crédito. Antes de él, las tarjetas de crédito exigían que los clientes pagaran el 5% de su saldo cada mes. Kahr convenció a los bancos para que redujeran los pagos mínimos mientras aumentaban líneas de crédito, lo que provocó que los beneficios se dispararan. (La gente cobraba más y lo extendía durante períodos de tiempo más largos). "Los saldos altos son más rentables que los saldos pequeños", dice Kahr.

Por lo que he visto y leído, creo que Kahr es verdaderamente un hombre malvado, el único responsable de muchos de los problemas crediticios que enfrentan los estadounidenses.

La historia secreta de la tarjeta de crédito describe cómo Providian, que surgió de First Deposit Corp de Kahr, recibía un cheque, lo depositaba, pero no lo acreditaba en la cuenta del consumidor durante varios días (o semanas). El consumidor sufriría entonces sanciones y tarifas cada vez mayores.

No es de extrañar que la industria de las tarjetas de crédito genere más quejas de los consumidores que cualquier otra.

Las compañías de tarjetas de crédito pueden cambiar sus condiciones a voluntad. No hay nada para evitar que los emisores cambien sus condiciones. Las tasas de interés no están reguladas. Las tarifas no están reguladas. Las fechas de vencimiento en domingos y días festivos son intencionales y están diseñadas para generar cargos por pagos atrasados.

No sorprende que la industria de las tarjetas de crédito sea el sector bancario más rentable.

La Historia Secreta de la Tarjeta de Crédito es un programa fascinante, aunque en realidad no es una historia:es un perfil de la industria de las tarjetas de crédito y su estado actual. Aunque desearía que estuviera disponible para descargar. Como muchos videos en streaming, estos son poco fiables. Cuando hice una pausa para contestar el teléfono cerca del final de un segmento, Firefox perdió mi lugar y tuve que volver a ver la mayor parte.

Una transcripción completa del programa está disponible. Consulte el sitio web Historia secreta de la tarjeta de crédito para obtener aún más información.

J.D. Roth

En 2006, J.D. fundó Get Rich Slowly para documentar su búsqueda para salir de sus deudas. Con el tiempo, aprendió a ahorrar y a invertir. ¡Hoy ha logrado jubilarse anticipadamente! Quiere ayudarle a dominar su dinero y su vida. Sin estafas. Sin trucos. Solo consejos financieros inteligentes para ayudarte a alcanzar tus objetivos.

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