Plantilla de estrategia comercial direccional:análisis de ganancias y estrategias de opciones

Publicado el 24 de junio de 2019

Tiempo de lectura 3 minutos

¿Qué es la plantilla de estrategias comerciales direccionales?

La plantilla de estrategias comerciales direccionales ayuda a los inversores a determinar las ganancias de diferentes estrategias de opciones. La plantilla incluye cuatro estrategias:opciones alcistas, opciones alcistas, opciones bajistas y opciones bajistas. La plantilla muestra el beneficio de la estrategia en función del precio al contado en relación con los precios de ejercicio. Se pueden modificar los números de precios de ejercicio, primas netas y precios al contado.

Aquí hay una vista previa rápida de la plantilla de estrategias comerciales direccionales de CFI.’

Llamada alcista

Las llamadas alcistas son apuestas de que el activo subyacente aumentará de precio. Los inversores crean esto comprando una opción de compra con un precio de ejercicio más bajo y vendiendo una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. El costo de las opciones difiere según el precio de ejercicio debido a las primas. La prima es mayor para las opciones de compra con un precio de ejercicio bajo porque ofrecen mayor valor.

Dado que comprar una opción de compra puede resultar costoso, los inversores pueden optar por vender una opción de compra con un precio de ejercicio más alto. Al hacerlo, los inversores cobran una prima que compensa ligeramente la prima que pagaron. Al hacer esto, crean una llamada alcista.

Puesta de toros

Los inversores utilizan la estrategia bull put cuando creen que los mercados están bien y los precios aumentarán. Es similar a las llamadas alcistas, pero en su lugar utiliza opciones de venta. Los inversores pueden crear opciones de venta alcistas comprando una opción de venta con un precio de ejercicio más bajo y vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio más alto. Una opción de venta alcista incurrirá en pérdidas menores en comparación con una opción de venta larga cuando los precios bajen. Sin embargo, también limita las ganancias de la opción. Por tanto, el flujo de caja es menos volátil.

Llamada del oso

Una llamada bajista se basa en la creencia de que los precios del mercado caerán. Los inversores o comerciantes crean esto vendiendo una opción de compra con un precio de ejercicio bajo y comprando una opción de compra con un precio de ejercicio alto. Al igual que con otras estrategias direccionales, tanto las ganancias como las pérdidas están limitadas. Sin embargo, esto también significa que hay menos volatilidad en las ganancias. Si los precios terminan subiendo, un inversor con una opción de compra sufrirá menos pérdidas que un inversor con una opción de compra.

Oso puesto

Una venta bajista también es una apuesta a que el precio del activo subyacente disminuirá. Esta estrategia generará ganancias cuando los precios del mercado caigan. Los inversores crean opciones de venta bajistas vendiendo una opción de venta con un precio de ejercicio bajo y comprando una opción de venta con un precio de ejercicio alto.  Una opción de venta bajista es más barata que simplemente comprar una opción de venta y reduce la volatilidad.

Dado que un inversor está vendiendo una opción de venta, puede cobrar una prima para compensar el costo de comprar una opción de venta con un precio de ejercicio alto. Dado que una opción de venta le brinda al comprador la capacidad de vender el activo subyacente a un precio de ejercicio, la opción con un precio de ejercicio más alto es más valiosa ya que le brinda al comprador más ingresos.

¿Por qué es importante?

Las estrategias comerciales direccionales ayudan a los inversores a limitar su riesgo, disminuir los costos y predecir el flujo de caja con mayor precisión. Comprender las estrategias direccionales también ayuda a los inversores a crear estrategias más complejas. Estas estrategias combinan diferenciales alcistas y diferenciales de compra y apuestan por la volatilidad del activo subyacente.

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Recursos adicionales

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