¿Es una buena idea pedir prestado de su 401(k)? Conozca los pros y los contras

¿Es una buena idea pedir prestado de su 401(k)?

El mundo se ha puesto patas arriba desde hace apenas seis meses. La crisis de salud mundial de COVID-19 ha llevado a los líderes mundiales a ordenar a sus países cierto grado de autoaislamiento.

Hemos pasado de ser social y profesionalmente activos en nuestras comunidades a recluirnos en nuestros hogares y mantener nuestra distancia de cualquier persona que no sea de nuestra familia inmediata.

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Cuando despidieron a mi esposo, decidimos pedir un préstamo contra nuestro 401(k). Es posible que no necesitemos usarlo todo antes de que vuelva a trabajar, pero fortalece nuestra red de seguridad por ahora.

Es posible que esté en una posición similar, mientras descubre cómo va a capear esta tormenta. Si se pregunta si es una buena idea pedir prestado de su 401(k), siga leyendo para aprender:

• cómo funciona un préstamo 401(k)
• por qué pediría prestado de su 401(k)
• los pros y los contras de obtener un préstamo 401(k)
• las alternativas que tienes para pedir dinero prestado

Su decisión de obtener un préstamo 401(k) es personal y depende de sus circunstancias financieras actuales. Aprender los detalles de los préstamos de su fondo de jubilación es importante para tomar la mejor decisión, para hoy y para su futuro.

Cómo funciona un préstamo 401(k)

Un préstamo 401(k) le permite acceder a sus fondos de jubilación antes de tiempo y luego reemplazar lo que pidió prestado, con intereses, para reponer sus ahorros.

Cuando toma prestado de su 401(k), el máximo permitido suele ser $50k o la mitad de su saldo adquirido (el que sea menor). Pero, dado que nuestra nación se encuentra actualmente en circunstancias extremas, esa restricción se ha incrementado a $100k, o todo el saldo adquirido (lo que sea menor).

Con un préstamo 401(k), el prestamista también es el prestatario. Entonces, te pagas a ti mismo. Por lo general, los pagos se descuentan automáticamente de su cheque de pago y se devuelven al fondo 401k.

El plazo de devolución suele ser de 5 años, y puede estructurarse semanal, mensual o trimestralmente.

Debido a que se trata de un préstamo, se aplicará una tasa de interés. Sin embargo, el interés agregado a su pago también se agrega a su fondo 401(k).

Debido a que un 401(k) es patrocinado por el empleador, su empresa (junto con el IRS) determina las reglas específicas para sus empleados. Es posible que su empleador no permita préstamos 401(k), y eso depende completamente de su discreción. Lo mejor que puede hacer es llamar a su departamento de recursos humanos para aclarar las reglas del plan 401(k) de su empresa.

¿Por qué obtendría un préstamo 401(k)?

Siempre que el plan de su empresa permita préstamos 401(k), normalmente puede pedir prestado por cualquier motivo. Nuevamente, consulte con su empleador para confirmar esto antes de intentar pedir prestado.

Un préstamo de su 401(k) es útil si tiene una necesidad financiera grave a corto plazo. Para nosotros, queríamos agregar una cantidad global generosa a lo que ya teníamos en nuestros ahorros de emergencia. Esperamos que esta sea, de hecho, una necesidad a corto plazo que no se extienda más allá de los próximos 6 meses.

En este momento, la mayoría de nosotros estamos siendo afectados por la crisis de salud mundial de COVID-19. Es posible que tenga dificultades para cubrir todos sus gastos de manutención mientras no tiene trabajo y no sabe cuándo recibirá otro cheque de pago. Según su situación, esto podría definirse como una necesidad grave de liquidez y una razón válida para pedir prestado de su 401(k).

Por supuesto, muchas personas toman prestado de su 401(k) incluso cuando no hay una crisis activa. Algunas razones podrían ser:

• cubrir los gastos médicos
• financiación de reparaciones en el hogar
• pagar deudas con intereses altos
• poner un pago inicial en una casa

Pedir prestado dinero de su 401(k) puede ser rápido, fácil y muy conveniente.

Repasemos los beneficios de este tipo de préstamo.

Las ventajas de un préstamo 401(k)

Uno de los beneficios de pedir prestado de su 401(k) es que técnicamente no es un préstamo , por lo que el proceso no sigue los requisitos habituales para pedir dinero prestado.

Como se dijo anteriormente, estás tomando prestado de ti mismo. Esto significa que todos los reembolsos se le hacen a usted, incluidos los intereses. Y dado que la tasa suele ser más baja que otros tipos de préstamos, puede pagarla más rápido.

Hay beneficios adicionales, también, en comparación con otros métodos de préstamo. Estos incluyen:

• comisiones de préstamo bajas o nulas
• sin multas por pago anticipado
• los pagos se realizan mediante deducción de nómina
• proceso de solicitud rápido
• no se requiere verificación de crédito
• pocas (si las hay) restricciones para pedir prestado
• el incumplimiento tiene menos impacto en el crédito

Muchas personas eligen este tipo de préstamo debido a su accesibilidad y rapidez de respuesta.

Sin embargo, no es la mejor opción para todas las situaciones. Hay algunos riesgos de pedir prestado de su 401(k) que debe considerar antes de solicitar un préstamo.

Los contras de un préstamo 401(k)

Una cuenta de jubilación 401(k) generalmente se invierte en una variedad de fondos mutuos de acciones y bonos. Esto significa que cuanto más dinero haya invertido en el fondo, mayores serán las ganancias potenciales que podría experimentar.

Entonces, una desventaja de obtener un préstamo 401(k) es el riesgo de perder algunas de esas ganancias porque has reducido el saldo.

Además, existen algunas otras razones por las que le gustaría hacer una pausa antes de solicitar un préstamo 401(k):

• Si se separa de la empresa que patrocina el plan 401(k) que le prestó, el saldo restante del préstamo vence automáticamente dentro de los 60 días posteriores a la partida. Después de eso, el saldo se cambia a un estado de distribución y luego estará sujeto a impuestos y una multa del 10 %.
• Es posible que termine contribuyendo menos a sus ahorros reales durante el plazo del préstamo si una parte de su contribución regular se utiliza para pagar el saldo.
• Si no paga el préstamo, esto podría afectar en gran medida su plan financiero para la jubilación. Dependiendo del tamaño del préstamo, esto podría significar extender el tiempo que necesitaría para trabajar.
• Algunos planes limitan la cantidad de préstamos que puede tomar en cualquier momento. Si las reglas de su empresa solo permiten un préstamo a la vez, debe estar muy seguro de que no necesitará otro hasta que el primero esté pagado.

Algunas de estas consecuencias podrían tener efectos duraderos, así que proceda con precaución . Tomar prestado de su 401(k) puede prolongar su línea de tiempo hasta la jubilación si no planifica con cuidado.

Alternativas a un préstamo 401(k)

Si decide que un préstamo 401(k) no es la mejor opción para usted, existen alternativas.

Un préstamo personal podría ser una buena solución. Deberá cumplir con ciertos requisitos y se hará referencia a su historial crediticio. Pero su estructura de pago no dependerá de su empleador, lo que significa que no será penalizado si cambia de trabajo mientras está pagando. Busque la tasa más baja y preste mucha atención a los términos y condiciones de pago.

También podría considerar un HELOC (línea de crédito con garantía hipotecaria) o un préstamo con garantía hipotecaria si es propietario de una vivienda. Deberá tener suficiente capital en su casa para calificar, ya que el préstamo utiliza este capital como garantía. Debería poder encontrar tasas y tarifas competitivas en comparación con otras líneas de crédito, pero corre el riesgo de perder su casa si alguna vez no puede pagarla.

Otra alternativa a un préstamo 401(k) es usar ahorros de emergencia . Si ha podido ahorrar lo suficiente para cubrir de 3 a 6 meses de gastos, considere acceder a estos fondos antes de pedir prestado de su cuenta de jubilación. Es posible que se resista a querer hacer esto porque trabajó muy duro para desarrollarlo. Pero recuerda, ¡está ahí para emergencias! Está destinado a ser utilizado para necesidades financieras a corto plazo cuando esté en crisis, así que no dude en gastarlo para este propósito. Ahorrará dinero a largo plazo y pagar su fondo de emergencia ofrece mucha más flexibilidad.

Finalmente, la opción más simple para aumentar la liquidez financiera podría ser simplemente reasignar su presupuesto por lo que permite reservar más dinero para los grandes gastos que se presenten. En otras palabras, aprende a vivir con menos de lo que ganas . Esto requiere tiempo, paciencia y disciplina, pero una vez que adquiera el hábito de gastar menos de lo que gana, siempre tendrá más para un día lluvioso.

Decide por ti mismo si es una buena idea pedir prestado de tu 401(k)

Pedir prestado contra su 401(k) podría ser una opción de préstamo viable para usted. Especialmente si no tiene suficientes ahorros para emergencias o si actualmente vive de cheque en cheque mientras enfrenta una crisis inesperada.

Por lo general, el proceso de solicitud del préstamo es rápido y fácil, y el dinero está en su cuenta en cuestión de días . Esto puede brindarle la liquidez que necesita cuando la necesita y brindarle tranquilidad.

Solo tenga en cuenta las consecuencias a largo plazo que pueden ocurrir si no puede pagarlo. Sopese el riesgo de interrumpir sus planes de jubilación con la comodidad de acceder a una gran afluencia de efectivo.

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