Financiamiento de deuda:qué es y cómo funciona

La financiación mediante deuda es una de las fuentes que un empresario puede utilizar para financiar su negocio. Aquí, aprenderá cómo funciona y obtendrá una descripción general de los diferentes tipos de financiamiento de deuda disponibles en la actualidad.

¿Qué es el financiamiento de deuda?

El financiamiento de deuda es una actividad con límite de tiempo para recaudar dinero para gastos de capital mediante la venta de instrumentos de deuda, como bonos, letras, pagarés, etc. a instituciones financieras que de ahora en adelante se convertirán en los verdaderos acreedores. Básicamente, implica cualquier tipo de préstamo.

Los requisitos principales son pagos regulares mensuales, trimestrales o anuales hasta que la deuda esté completamente saldada.

Las formas más comunes de financiación de deuda:

• Préstamo bancario
• Financiación federal (préstamo SBA)
• Uniones de crédito e instituciones financieras de desarrollo comunitario
• Préstamos entre pares
• Líneas de crédito

Principal y tasa de interés

Deberá prometer pagar esas dos cosas en la fecha acordada en el futuro, por lo que debe comprender la definición de cada una de ellas.

Comenzando con el principal , esta es la cantidad de dinero que obtendrá que debe ser reembolsado. Bastante simple.

La tasa de interés (o tasa nominal) es un poco más complicado. Es un cargo adicional que el prestatario tiene que pagar a los prestamistas por usar sus activos.

Este es algún tipo de compensación para los prestamistas, ya que durante el período del préstamo podrían invertir sus activos en otra cosa y, probablemente, ganar más dinero. Después de calcular la tasa de interés real para el período de tu préstamo, te darán un porcentaje específico del monto total del dinero prestado. Así que tienes que pagar el principal y el porcentaje.

En la mayoría de los casos, el interés de la deuda es deducible de impuestos.

La cantidad variará dependiendo de si el prestamista lo consideró como un prestatario de alto o bajo riesgo.

La fórmula de su reembolso final será:

Principal + (Tasa de interés (%) x Principal)

Convenios y defecto

Pactos son las reglas del acuerdo entre el prestamista y el prestatario sobre el desempeño del emisor de bonos.

Tipos de convenios:

• Negativo (pactos restrictivos). Las llamadas restricciones. El ejemplo más común es la prohibición de préstamos adicionales hasta el pago completo del préstamo actual.

• Positivo (pactos afirmativos). Requisitos específicos que debe cumplir el prestatario:cumplimiento de obligaciones financieras, pago de impuestos, presentación de estados financieros al prestamista, etc.

La violación de estas reglas se considerará como un incumplimiento técnico. — impago de la deuda. Los prestamistas suelen calcular el riesgo de impago por adelantado. Algunos de ellos pueden incluso pedir una garantía personal prometa crear algún tipo de colchón de seguridad para asegurarse de que la deuda se pague.

Principales Tipos de Financiamiento de Deuda

El financiamiento de deuda puede ser:

• A largo plazo :préstamos para equipos, edificios, terrenos, etc.
• Corto plazo :préstamos para inventario, suministros, pago de salarios, etc.

Y también:

• Protegido — proporcionar a una institución financiera una garantía específica (bienes valiosos o garantía personal). En caso de incumplimiento, el prestamista se quedará con la garantía. Las posibilidades de obtener el préstamo son mayores.

• No seguro — usted no proporciona ninguna garantía en absoluto. La tasa de interés y las tarifas serán más altas, pero la cantidad que puede pedir prestada, más baja. Si su historial crediticio es malo, será difícil obtener un préstamo.

Préstamo a plazos

Este es el préstamo más común con plazos de pago concretos y pagos mensuales fijos que vencen antes de la fecha de vencimiento. Debido a que los préstamos a plazos se pagan como pagos mensuales, la deuda se puede pagar sin ejercer una gran presión sobre el flujo de efectivo. Esto hace que los préstamos a plazos sean una opción viable para las empresas en crecimiento.

La tasa de interés para tales préstamos es más baja.

Préstamo Rotativo

Es una herramienta de financiamiento flexible que brinda acceso a una línea de crédito (LOC) continua y repetida que el prestatario puede usar hasta alcanzar el límite. Después de eso, debe devolver el dinero para que pueda volver a tomarlo prestado. Por lo general, las instituciones financieras examinan los estados financieros del prestatario potencial con anticipación para asegurarse de que la empresa pueda pagar la deuda.

Lo que necesita es un historial crediticio sólido. Si la empresa no cumple con las expectativas del prestamista, la entidad financiera puede reducir el monto máximo del préstamo.

Préstamo de flujo de caja

Este es un préstamo no garantizado a corto plazo utilizado para las operaciones diarias de una pequeña empresa. Una institución financiera te da dinero para tu capital de trabajo (pagos por inventario, nómina, etc.) y espera que lo pagues con el flujo de caja entrante del negocio.

Como este préstamo no es convencional, el análisis crediticio será más exhaustivo. Debido al riesgo potencial de incumplimiento, la tasa de interés será más alta. Además, en algunos casos, el prestamista requerirá un gravamen general:interés legal para un acreedor en todos los activos del prestatario que sirven como garantía.

Los pros y los contras de la financiación mediante deuda

En esta serie, exploramos algunos de los tipos de financiación más comunes que utilizan las empresas. Eche un vistazo al siguiente capítulo para obtener más información.

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