Liberar el potencial de las NIA para abordar la crisis de la deuda estudiantil

Esta publicación fue escrita originalmente por Richard Price del Christensen Institute. La publicación original junto con su artículo completo se puede encontrar aquí.

Con un millón de impagos en préstamos estudiantiles privados tradicionales cada año, y $ 1.6 billones en deuda estudiantil pendiente, Está claro que EE. UU. necesita desesperadamente modelos de financiación innovadores en la educación superior. Acuerdos de participación en los ingresos, o ISA, representan una alternativa prometedora a los préstamos estudiantiles privados tradicionales de alto riesgo, a medida que alinean mejor los intereses de los estudiantes, escuelas, y prestamistas.

En una ISA, los estudiantes no pagan matrícula por adelantado, solo reembolsar al proveedor de educación una vez empleado; en esencia, financiar las oportunidades educativas de hoy por un porcentaje fijo de los ingresos de mañana, dentro de una ventana de tiempo establecida.

Las ISA tienen el potencial de proteger a los estudiantes de pagar por experiencias educativas que no crean valor para ellos en el mercado laboral, alejar a los estudiantes del riesgo de resultados deficientes en la fuerza laboral, y producir mejores resultados poniendo ese riesgo en las escuelas y dándoles piel en el juego. Después de todo, es más probable que los proveedores de educación ayuden a los estudiantes a graduarse y a conseguir buenos trabajos si así es como se les paga a las escuelas. Alinear incentivos entre escuelas, proveedores de capital, y los estudiantes podrían redefinir el valor de la universidad.

Por lo tanto, las ISA sirven como una opción viable para los estudiantes que buscan financiar su educación, y en muchos casos aumentar el acceso a la educación superior ayudando a los estudiantes a pagar los programas que no son elegibles para la ayuda financiera federal.

A pesar del potencial del modelo ISA, la falta de claridad normativa ha limitado su adopción. Para alcanzar ese potencial, el mercado de ISA necesita barandillas que protejan a los estudiantes y alienten la inversión en el espacio. La Ley de Protección Estudiantil de ISA recientemente propuesta de 2019 brinda a los legisladores la oportunidad de establecer reglas claras para el mercado de ISA.

• Primero, el mercado de ISA debe estar delimitado por un umbral mínimo de ingresos , limitar el riesgo a la baja para los estudiantes en casos de desempleo o subempleo. La propuesta del proyecto de ley actual para indexar este umbral a la Línea Federal de Pobreza es un primer paso sólido.
• Segundo, el mercado ISA necesita límites de pago para evitar que los estudiantes paguen cantidades exorbitantes. El proyecto de ley actual limita tanto el porcentaje de ingresos como un valor conocido como el "factor de compromiso, ”Lograr un buen equilibrio entre la protección de los estudiantes y al mismo tiempo dar a los proveedores de ISA espacio para experimentar con diferentes tipos de límites.
• Tercero, el mercado ISA necesita mayor transparencia para ayudar a los estudiantes a tomar decisiones informadas al considerar las NIA, y ayudar a los proveedores de ISA a comprender el marco legal en el que operan. El proyecto de ley actual ofrece una definición legal de las NIA, y claridad en torno a su tratamiento en virtud de las leyes fiscales y de protección al consumidor.

Con reglas de tránsito más claras, Las ISA estarán mejor posicionadas para abordar las necesidades de aquellos para quienes las soluciones existentes no están funcionando. Damos la bienvenida a las ISA como una adición innovadora a la caja de herramientas de financiamiento de la educación superior, y animar al Congreso a hacer lo mismo.