6 obstáculos de los programas de asistencia para el pago inicial

¿Cuál es la parte más difícil de comprar una casa? Para la mayoría, está llegando con suficiente dinero para el pago inicial. La buena noticia es que hay muchos programas de asistencia para el pago inicial disponibles para ayudar a los compradores a superar este obstáculo financiero. La mayoría de estos programas están a cargo de gobiernos estatales o locales, y generalmente brindan subvenciones o préstamos condonables para compradores que necesitan ayuda para reunir los miles de dólares para el pago inicial.

Hay una trampa, aunque. Estos programas a menudo vienen con requisitos estrictos. Algunos, por ejemplo, solo están disponibles para compradores de vivienda por primera vez. Algunos no están disponibles para compradores que ganan demasiado dinero cada año, y otros requieren que los compradores vivan en una casa hasta cinco años después de comprarla. (Consulte también:6 formas de ponerse en forma financieramente para la temporada de compra de vivienda)

Los pagos iniciales son caros

No es ningún secreto por qué los pagos iniciales son una carga para tantos compradores de vivienda:son costosos. Considere que un pago inicial del 5 por ciento en una casa que cuesta $ 200, 000 sale a $ 10, 000. Eso es mucho dinero para que los compradores junten especialmente los compradores por primera vez que aún no tienen una casa para vender.

Si su puntaje de crédito FICO es 580 o mejor, puede calificar para un préstamo asegurado por la Administración Federal de Vivienda, más conocido como préstamo de la FHA, por un pago inicial de solo el 3,5 por ciento del precio final de compra de su casa. El programa HomeReady garantizado por Fannie Mae le permite calificar para una hipoteca con un pago inicial de solo el 3 por ciento. ¿Y si incluso ese 3 por ciento de descuento es una lucha financiera excesiva? Ahí es donde pueden entrar los programas de asistencia para el pago inicial.

Cómo funcionan los programas de asistencia para el pago inicial

Los programas de asistencia para el pago inicial pueden funcionar de varias formas. Algunos le proporcionarán fondos al cierre que puede usar para pagar su pago inicial o costos de cierre. Otros le proporcionarán un préstamo condonable sin intereses que puede usar para cubrir los mismos costos.

El Programa de Asistencia para Compradores de Vivienda administrado por la ciudad de Chicago, por ejemplo, proporciona a los compradores una subvención de hasta el 7 por ciento del monto total del préstamo de los compradores, basado en ingresos. Los compradores pueden usar esta subvención para cubrir el pago inicial o los costos de cierre.

El Programa de asistencia para compras de bajos ingresos de la ciudad de Los Ángeles es un poco más complicado. Proporciona un préstamo de hasta $ 90, 000 para el pago inicial, clausura, y costos de adquisición. El préstamo está diferido, lo que significa que los propietarios no tienen que realizar ningún pago mensual. Solo tienen que devolverlo cuando vendan su casa, cancelar su préstamo hipotecario, o transferir el título de su casa. Si nada de esto sucede, Tendrán que devolver el préstamo en 30 años.

El Programa de incentivos para la propiedad de vivienda de la ciudad de San Antonio presta $ 1, 000 a $ 12, 000 al 0 por ciento de interés en forma de un segundo préstamo sin pago. Los compradores pueden usar este préstamo para cubrir pagos iniciales o costos de cierre. La ciudad dice que el 75 por ciento de este préstamo será condonado durante un período de 10 años.

Entonces, sí, Los programas de asistencia para el pago inicial pueden ayudarlo a conseguir una vivienda. Pero recuerda, hay posibles inconvenientes que los acompañan. (Consulte también:4 maneras fáciles de comenzar a ahorrar para el pago inicial de una vivienda)

1. Algunos tienen requisitos de ingresos

La mayoría de los programas de asistencia para el pago inicial solo están disponibles para los residentes cuyos ingresos caen por debajo de ciertos niveles. En Chicago, por ejemplo, los compradores pueden tener un ingreso anual que no supere los $ 131, 775.

2. La mayoría tiene restricciones de residencia

Otros programas solo permitirán a los compradores comprar casas en ciertas áreas. El programa de la ciudad de San Antonio, por ejemplo, solo permite a los compradores comprar viviendas dentro de los límites de la ciudad. Lo mismo ocurre en la mayoría de las demás ciudades del país.

3. Es posible que deba tomar clases

Los programas generalmente requieren que los participantes completen programas de educación para compradores de vivienda. En los angeles, por ejemplo, los solicitantes deben completar un período de ocho horas, Clase de educación para compradores de vivienda en persona impartida por un proveedor aprobado.

4. Esté preparado para quedarse quieto

Muchos programas requieren que los compradores vivan en las casas que compran durante un número determinado de años. En Houston, El Programa de Asistencia para Compradores de Vivienda de la ciudad requiere que los compradores vivan en sus nuevas casas durante al menos cinco años. Si vende su casa antes del número de años establecido, Tendrá que devolver la asistencia que recibió de forma prorrateada.

5. Puede que tenga que ser un comprador de vivienda por primera vez

Muchos programas solo están disponibles para los participantes que cumplan con los criterios de comprador "por primera vez". Hay cierto margen de maniobra aquí, aunque. Es posible que se le considere un comprador por primera vez incluso si ya ha sido propietario de una casa. Algunos programas definen a un comprador por primera vez como alguien que no ha sido propietario de una casa en los últimos tres a cinco años.

6. Puede haber límites en el precio de la vivienda

Muchos programas también limitan el precio de la nueva casa que puede comprar. En San Antonio, por ejemplo, solo puede comprar una casa existente que cueste hasta $ 170, 000. Las casas de nueva construcción solo pueden costar $ 228, 000.

Si tiene problemas con los fondos para el pago inicial, considere programas de asistencia. Solo recuerde que estos programas vienen con requisitos que podrían limitar la vivienda que compra, donde compras, y cuánto tiempo debe vivir en esa residencia.